После отскока от минимума пятницы сегодня и на момент публикации данного обзора EUR/USD удерживается у 1.1222, в то время как участники рынка ждут публикации (в 13:30 GMT) американских индексов CPI, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: в ожидании вердикта по инфляции».
Если базовый CPI окажется на уровне 0,3% или выше, ожидания декабрьского повышения ФРС укрепятся, и евро может протестировать 1.1198 (ЕМА200 на Н1) и ниже. Если данные разочаруют (0,1% или ниже), пара получит шанс на отскок к 1.1252 (ЕМА200 на Н4)–1.1260 (ЕМА200 на W1). Таким образом, ключевой уровень для быков — 1.1252, для медведей — 1.1198.
Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 1.1260 с целями 1.1270–1.1295 и стоп-лоссом ниже 1.1190, вход в короткие - при устойчивом пробое 1.1195 с целями 1.1180–1.1140 и стоп-лоссом выше 1.1260.
Условия реализации бычьего сценария
Удержание выше 1.1198 (H1 EMA200). Это первый технический барьер. Если цена устоит, возможен рост к 1.1252.Пробой 1.1252 (H4 EMA200). Устойчивое закрепление выше откроет путь к 1.1260 и 1.1295 (ЕМА50 на D1).Слабые данные по CPI (13:30 GMT). Если базовый CPI окажется на уровне 0,1% или ниже, ожидания декабрьского повышения ФРС ослабнут, что поддержит евро.Пробой 1.1270. Это подтвердит разворот и откроет путь к 1.1295.Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA переходит на положительную территорию, цена закрепляется выше 1.1252.Условия реализации медвежьего сценария
Устойчивый пробой 1.1198. Это откроет путь к 1.1180 и 1.1130.Пробой 1.1187. Следующая цель — 1.1130 (минимум ноября).Сильные данные по CPI. Если базовый CPI составит 0,3% или выше, ожидания декабрьского повышения ФРС укрепятся, и евро может протестировать 1.1180 и ниже.Рост нефтяных цен. Если напряжённость вокруг Ирана вернётся, нефть вырастет, инфляционные ожидания усилятся, и давление на евро возрастёт.Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 40, OsMA ускоряет снижение, цена закрепляется ниже 1.1198.Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий)
Консолидация в диапазоне 1.1180–1.1252 с сохранением нейтрального уклона до публикации CPI. Пара, вероятно, останется в этом диапазоне, поскольку рынок не хочет делать направленных ставок перед ключевым релизом. Пробой верхней границы откроет путь к 1.1270, пробой нижней — к 1.1130.
Логика
EUR/USD оказался в точке, где технический отскок сталкивается с фундаментальным давлением. С одной стороны, падение нефти на 20% за неделю и дипломатические сигналы с Ираном ослабили инфляционные ожидания, что поддержало евро. С другой стороны, рынок уже заложил декабрьское повышение ставки ФРС с вероятностью, близкой к 100%, и для дальнейшего роста евро необходим либо слабый CPI, либо новый катализатор.Но пара развернулась от ключевой поддержки 1.1120 и может продолжить рост к 1.1270-1.1295. Однако текущий рост является пока что коррекцией предшествующей нисходящей волны, и пока цена остаётся ниже 1.1252, условия для возврата продавцов сохраняются. Это ключевой нюанс: отскок реален, но он не отменяет структурно медвежий тренд.Ключевым событием станет CPI в 13:30 GMT. Если базовый CPI окажется на уровне 0,3% или выше, евро может протестировать 1.1180 и ниже. Если данные разочаруют, пара получит шанс на отскок к 1.1252–1.1270. Уровень 1.1252 остаётся главным барьером: его пробой подтвердит разворот, неспособность — укажет на очередной ложный отскок.Торговые сценарии
Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 1.1260. Stop-Loss 1.1190. Цели: 1.1270, 1.1295, 1.1313, 1.1330Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 1.1190, 1.1180. Stop-Loss 1.1260. Цели: 1.1160, 1.1130, 1.1100*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций