USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Вероятность валютной интервенции не спасла японскую йену.

В среду валютная пара USD/JPY продолжает укрепляться второй торговый день подряд. Поддержку американской валюте оказывают ожидания более «ястребиной» позиции Федеральной резервной системы. На момент подготовки материала котировки пары находились вблизи 159,56, увеличившись за день на 0,30%. Это максимальный уровень со 2 сентября.
Опубликованные во вторник данные о потребительской инфляции в США превысили прогнозы. В сочетании с заявлениями представителей ФРС в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики это способствовало росту доллара. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику американской валюты против корзины из шести ведущих валют, приближается к октябрьскому максимуму.В октябре в месячном исчислении индекс потребительских цен (CPI) в США увеличился на 0,4%. Результат оказался выше ожидавшихся 0,3%, но при этом уступил сентябрьскому росту на 0,6%. Базовый CPI, исключающий из расчета цены на продукты питания и энергоносители, прибавил 0,3%. Этот показатель совпал с сентябрьской динамикой и оказался выше прогноза, предполагавшего рост на 0,2%.
Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер отметил,что на декабрьском заседании может потребоваться повышение ставки на 0,50%, если базовая инфляция в октябре составит «около 0,3% или выше». За продолжение ужесточения монетарной политики выступили и другие представители американского центробанка, включая президента Федерального резервного банка Далласа Лори Логани главу ФРБ Филадельфии Анну Полсон.В свою очередь, член Совета управляющих ФРС Мишель Боуманподчеркнула важность дальнейшего сдерживания инфляции. По данным инструмента CME FedWatch, рынок уже практически полностью учитывает повышение ставки в декабре: вероятность повышения на 25 базисных пунктов оценивается в 88,5%, тогда как вероятность увеличения на 50 б.п. составляет 11,5%. Кроме того, инвесторы ожидают дальнейшего повышения ставок в следующем году: к середине 2027 года в котировки заложены еще три повышения по 25 базисных пунктов каждое.
С другой стороны пары, японская иена слабеет на фоне существенной разницы между процентными ставками в Японии и США. Ключевая ставка Банка Японии составляет 1,25%, тогда как целевой диапазон ставки ФРС находится на уровне 3,75–4,00%. Хотя японский регулятор продолжает постепенно ужесточать денежно-кредитную политику, поддержка иены остается ограниченной. Сохраняющиеся перспективы повышения ставок ФРС ещё больше увеличат разницу в процентных ставках между двумя странами.
В то же время приближение пары USD/JPY к отметке 160,00 усиливает опасения относительно возможного проведения новой валютной интервенции. В этом году японские власти уже неоднократно выходили на рынок, стремясь остановить ослабление иены. В частности, 30 июля была проведена рекордная интервенция объемом 7,98 трлн. иен. Ранее в текущем месяце министр финансов Сацуки Катаяма заявила,что правительство готово принять меры в случае резких, беспорядочных, либо чрезмерно спекулятивных колебаний валютного курса.
А с технической точки зрения, пара уверенно преодолела броню из нескольких скользящих средних, которая удерживала цены в одном диапазоне почти два месяца. Осцилляторы перешли на положительную территорию, указывая на победу «быков» в данный период времени. Ближайшую поддержку теперь окажут 100- и 200-дневные SMA. А стремление быков преодолеть круглый уровень 160,00.В таблице ниже предоставлена динамика процентного изменения курса японской иены по отношению к основным мировым валютам за сегодняшний день. Наиболее заметное снижение иена продемонстрировала по отношению к доллару США.