Фондовый рынок США завершил пятницу, 13 ноября, масштабной переоценкой рисков. Доходности американских государственных облигаций на дальнем конце кривой остаются стабильно высокими, а свежая макростатистика (в том числе данные по инфляции производителей PPI) не дала рынку поводов для расслабления. Упрямое ценовое давление и сильный рынок труда окончательно убедили институциональных инвесторов в том, что стоимость кредитования в США не начнет снижаться в ближайшей перспективе.
В результате на Уолл-стрит запустилась классическая защитная ротация. Опасения вокруг дальнейших перспектив инфраструктуры искусственного интеллекта на фоне турбулентности в руководстве Nvidia спровоцировали массированный сброс в технологическом секторе. В то время как капитал стремительно покидал бигтех, часть средств перетекала в консервативные дивидендные компании, спасая промышленный сектор от глубокого падения. В понедельник, 16 ноября, главным испытанием для индексов станет проверка пятничных уровней поддержки на прочность.
Ключевые корпоративные отчеты 13 ноябряMitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) – крупнейший финансовый холдинг и банковская группа Японии (отчет до открытия торгов).
Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG) – одна из ведущих банковских и финансовых корпораций Японии (отчет до открытия торгов).
Mizuho Financial Group (MFG) – глобальная японская банковская и инвестиционная группа (отчет до открытия торгов).
British American Tobacco (BTI) – один из крупнейших мировых производителей табачной и никотиновой продукции (отчет до открытия торгов).
Compagnie Financi?re Richemont (CFRUY) – швейцарский холдинг, владеющий ведущими мировыми люксовыми брендами, включая Cartier и Van Cleef & Arpels (отчет до открытия торгов).
Enel (ENLAY) – крупнейшая итальянская энергетическая компания и глобальный оператор электросетей и возобновляемой энергетики (отчет до открытия торгов).
Assicurazioni Generali (ARZGY) – крупнейшая страховая группа Италии и один из лидеров европейского страхового рынка (отчет до открытия торгов).
Lonza Group (LZAGY) – швейцарский контрактный производитель биофармацевтических препаратов и ингредиентов для фармацевтики (отчет до открытия торгов).
Ecopetrol (EC) – крупнейшая нефтегазовая компания Колумбии (отчет до открытия торгов).
S&P 500. Отступление под давлением продавцовПо итогам торгов пятницы индекс широкого рынка S&P 500 просел до отметки 7 547,44, потеряв почти 1% стоимости. Бенчмарк оказался под двойным давлением: с одной стороны, уязвимость продемонстрировали технологические гиганты, с другой – инвесторы начали сомневаться в способности потребительского сектора генерировать стабильную выручку при длительном удержании ставок ФРС.
Технически на графике H1 индекс пробил вниз динамическую поддержку EMA 50 (7 555), подтвердив переход инициативы к продавцам. Индикатор RSI остыл к отметке 45, что оставляет медведям достаточно пространства для развития коррекции к ближайшим пулам ликвидности. Для возврата к росту покупателям в понедельник потребуется уверенно перекрыть пятничные распродажи.
Бычьи факторы:
Стабильный приток капитала в защитные и промышленные бумаги. Техническая перепроданность на младших таймфреймах после резкого пятничного сброса.Медвежьи факторы:
Закрепление цены ниже скользящей средней EMA 50 на часовом графике. Высокая стоимость безрисковых казначейских облигаций, сжимающая аппетит к риску.Предполагаемый дневной диапазон на 16 ноября 7 490–7 610
Ориентиры при пробое. При уходе котировок ниже поддержки 7 490 продавцы нацелятся на уровни 7 430 и 7 380. Если понедельник принесет уверенный пробой сопротивления 7 610 вверх, индекс направится к рубежам 7 650 и 7 690.
Nasdaq 100. Полупроводники тянут на дноВысокотехнологичный сектор пережил самый болезненный удар недели. Nasdaq 100 обвалился на 1,46% и завершил сессию на уровне 27 876,66. Распродажи в акциях Nvidia, которые на пике паники теряли более 3,6%, потянули за собой весь кластер полупроводников и облачных вычислений. Страх инвесторов перед пересмотром прогнозов ИИ-индустрии наложился на уязвимость бумаг с высокими мультипликаторами P/E к дорогим деньгам.
На графике H1 индекс сорвался в крутое пике, оставив скользящую среднюю EMA 50 (28 000) далеко вверху. Осциллятор RSI упал к отметке 38, сигнализируя о сильном медвежьем давлении. Ключевым тестом на прочность в начале новой торговой недели станет психологическая зона 27 600, где сосредоточены отложенные лимитные ордера среднесрочных инвесторов.
Бычьи факторы:
Вход индикатора RSI в зону глубокой перепроданности.Скупка просевших бумаг фондами, делающими ставку на долгосрочное доминирование ИИ.Медвежьи факторы:
Эмоциональные распродажи в бумагах Nvidia и смежных технологических компаниях. Давление высоких доходностей американских гособлигаций на дисконтирование будущей прибыли бигтеха.Предполагаемый дневной диапазон на 16 ноября 27 600–28 150Ориентиры при пробое. Пробой поддержки 27 600 вниз ускорит обвал к целям 27 250 и 26 900. В случае коррекционного возврата выше 28 150 котировки попытаются протестировать отметки 28 400 и 28 750.
Dow Jones. Индустриальный щит Уолл-стритПромышленный индекс продемонстрировал впечатляющую стойкость на фоне общерыночной паники. Dow Jones закрылся с минимальными потерями на отметке 52 286,93. В то время как капитал бежал из акций роста, инвесторы активно парковали ликвидность в банковском секторе, здравоохранении и тяжелой промышленности, где компании предлагают предсказуемую выручку и стабильные дивиденды.
Техническая картина в Dow Jones остается наиболее сбалансированной среди всех трех бенчмарков. На часовом графике котировки консолидируются над скользящей средней EMA 50 (52 200), а индикатор RSI удерживается в нейтральной зоне около 49. Если в понедельник переток капитала из Nasdaq продолжится, промышленный индекс имеет все шансы обновить локальные максимумы, опираясь на защитный спрос.
Бычьи факторы:
Масштабная ротация капитала из перегретого технологического сектора в традиционную экономику.Удержание позиций выше ключевой скользящей средней EMA 50.Медвежьи факторы:
Общее охлаждение аппетита к риску из-за высокой доходности альтернативных консервативных инструментов.Предполагаемый дневной диапазон на 16 ноября 52 000–52 500Ориентиры при пробое. Преодоление планки 52 500 вверх откроет путь к рубежам 52 750 и 53 100. При уходе котировок ниже поддержки 52 000 продавцы нацелятся на уровни 51 600 и 51 200.
Совет трейдерам на понедельник
Открытие рынков в понедельник, 16 ноября, пройдет под знаком переваривания пятничных распродаж. Пытаться ловить «падающие ножи» в перепроданном технологическом секторе сейчас крайне опасно. Оптимальная тактика на начало недели – дождаться формирования четких разворотных паттернов (например, пин-баров или поглощений) на младших таймфреймах у границ указанных диапазонов. Очевидный приоритет для покупок сохраняется в защитных секторах, отраженных в индексе Dow Jones. Как считаете вы: мы видим начало глубокой коррекции в бигтехе или пятничная просадка станет идеальной точкой входа перед новогодним ралли? Делитесь мнением в комментариях! Ссылки для проверки курсов главных фондовых индексов США Dow Jones, Nasdaq, S&P500.
«Рынок акций – это единственное место, где люди впадают в панику, когда видят, что их любимые товары продаются со скидкой» (Питер Линч, легендарный управляющий фондом Magellan).