Американский доллар показал незначительную коррекцию, поскольку покупатели взяли паузу после трехдневного стремительного роста, в результате которого курс достиг пиковых значений, не наблюдавшихся с апреля 2025 года.
На фоне публикации более высоких, чем прогнозировалось, данных о потребительской инфляции в США за октябрь, а также «ястребиных» сигналов от ряда представителей Федеральной резервной системы (ФРС), рыночные игроки активно закладывают в цены сценарий дальнейшего ужесточения монетарной политики. В частности, участники рынка практически полностью уверены в повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов в декабре, при этом вероятность более агрессивного шага – повышения на 50 б.п. – оценивается приблизительно в 13%. Данные обстоятельства, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, благоприятствуют укреплению американского доллара.
Касаемо последних событий недели, в четверг президент США Дональд Трамп выступил с очередным жестким заявлением в адрес Ирана, подчеркнув, что виновные в любых нападениях на американских граждан «прекратят свое существование». Трамп также подтвердил готовность к принятию дополнительных военных мер, если ситуация того потребует. Кроме того, в своем сообщении в социальной сети Truth Social он отметил, что США не нуждаются в какой-либо сделке с Ираном, утвердив, что такое время давно прошло.
Продолжающиеся атаки на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии и торговые суда в акватории Ормузского пролива дополнительно подпитывают геополитическую премию за риск. Это, в свою очередь, способствует поддерживанию высоких цен на сырую нефть
Доллар США набирает силу на фоне возросших ожиданий ужесточения политики ФРС, вызванных высокой инфляцией. На прошедшей торговой неделе наблюдалось значительное ралли доллара, движимое макроэкономическими факторами. Во вторник утром доходность краткосрочных казначейских облигаций США продемонстрировала рост почти на 40 базисных пунктов после комментариев члена ФРС Кристофера Уоллера, допустившего возможность повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре. По оценкам специалистов, рыночные ожидания теперь склоняются к тому, что повышение ставки может произойти как в декабре, так и в январе, а совокупный объем ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в ближайшей перспективе может достигнуть 85 базисных пунктов.
Касаемо перспектив дальнейшего укрепления доллара, важно обратить внимание на индекс расходов на личное потребление (PCE), публикация которого запланирована на 25 ноября. Если базовый индекс PCE в месячном исчислении покажет рост на 0,3% третий месяц подряд, ожидания повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре могут усилиться, что подтвердит недавнюю переоценку рынком краткосрочных процентных ставок в США.
А с технической точки зрения, валютная пара USD/CAD уверенно удерживает позиции выше 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA), расположенной на уровне 1,3969, что свидетельствует о сохранении «бычьего» тренда в краткосрочной перспективе. Однако для продолжения восходящего движения потребуется дополнительный покупательский интерес, способный обеспечить прорыв годового максимума, находящегося в районе круглого уровня 1,4300. В случае развития негативного сценария, любое падение ниже ближайшего уровня поддержки 1,4200, вероятно, будет встречено покупателями, ограничивая коррекцию областью 1,4135. Далее следует круглый уровень 1,4100; при его пробое пара USD/CAD может опуститься к 100-дневной SMA, и ниже, и даже протестировать 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) в районе 1,3969. Пока котировки удерживаются выше этой скользящей средней, техническая картина указывает на то, что любые коррекционные снижения, вероятно, будут ограничены, прежде чем сможет развиться более глубокая «медвежья» фаза. При этом осцилляторы положительны, подтверждая преимущество быков, а индекс относительной силы близок к зоне перекупленности, указывая на консолидацию пары.