Анализ аукциона 4- недельных векселей Казначейства США.
На аукционе 4-недельных векселей, прошедшем 6 марта 2012 года, было реализовано $ 45,938,184,000. Объем конкурсных заявок, поданных на аукцион, увеличился на 7.23 % и составил $ 179,870,659,900. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 39,708,851,900. Внеконкурсные заявки составили $ 291,341,100. Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса векселей не приобретали. ФРС приобрела на счет SOMA $ 5,937,991,000. Структура аукциона:
* непрямые участники торгов, в том числе Международные и иностранные руководящие кредитно - финансовые организации (FIMA - Foreign and International Monetary Authorities), делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.
Счет системы открытого рынка (SOMA), которым управляет Federal Reserve Bank of New York, содержит активы в долларах США, приобретенные с помощью операций на открытом рынке. Эти ценные бумаги служат трем целям:
1)залого американской валюты в обращении;
2)инструмент для управления резервами ФРС;
3) поддержание ликвидности в случае возникновения чрезвычайных ситуаций;
По состоянию на 29 февраля 2012 года, счет составляет 2,594,146,730.3 тыс., что показывает уменьшение с 22 февраля на - 7,183,584.2 тыс. Источник Federal Reserve Bank of New York.
Доходность векселей понизилась на 0.040 % и составила 0.060 % годовых. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) увеличился и стал равен 4.50, и продолжает оставаться выше среднего (4.38) с января 2009 года значения. Спрос на векселя был наибольшим за 2012 год. Снижение доходности и увеличение спроса было вызвано повышением заявок со стороны международных центральных кредитно-финансовых учреждений, входящих в группу FIMA.
Анализ аукциона 3-месячных казначейских векселей США.
На аукционе 3-месячных векселей, прошедшем 5 марта 2012 года, было реализовано $ 33,000,419,90 в казначейских векселях. Конкурсные заявки на аукцион по сравнению с прошлой неделей увеличились на 4.08 % и составили $ 144,447,683,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 31,973,363,000. Внеконкурсные заявки составили $ 727,056,900. Международные центральные кредитно-финансовые организации приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 300,000,000. Структура аукциона:
Доходность векселей уменьшилась на 0.035% и составила 0.008 % годовых. Спрос на векселя увеличился, коэффициент спроса и предложения (Bid to Cover) составил 4.41, при этом спрос остается выше средних (4.16) с января 2009 года значений.
Анализ аукциона 6-месячных казначейских векселей США.
На аукционе 6-месячных векселей, прошедшем 5 марта 2012 года, было реализовано $ 31,000,410,500 в казначейских векселях. Конкурсные заявки по сравнению с прошлой неделей увеличились на 5.48 % и составили $ 139,776,800,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 29,904,249,500. Внеконкурсные заявки составили $ 596,161,000. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса векселей на сумму $ 500,000,000. Структура аукциона:
Наивысшая доходность векселей понизилась на 0.015 % и составила 0.130 % годовых, и продолжает оставаться на максимальных уровнях с августа 2011 года. Спрос (коэффициент Bid Cover Ratio) повысился до уровня 4.54 и находится выше средних (4.15) с января 2009 года значений.
Анализ аукциона 52-недельных векселей Казначейства США.
На аукционе 52-недельных векселей, прошедшем 6 марта 2012 года, было реализовано $ 26,000,671,900. Конкурсные заявки, поданные на аукцион, по сравнению с прошлым аукционом, прошедшем 7 февраля 2012 года, увеличились на 2.83 % и составили $ 123,003,000,000. Заявки, принятые к рассмотрению на аукционе, составили $ 25,853,749,200. Внеконкурсные заявки составили $ 146,922,700. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса векселей не приобретали. Структура аукциона:
Доходность векселей повысилась на 0,030 % и составляет 0.170 % годовых, что является наивысшим значением с июля 2011 года. Спрос покупателей на данный вид активов повысился. Коэффициент спроса и предложения (Bid-to-Cover Ratio) составил 4.74 и находится выше среднего (4,09), начиная с января 2009 года, значения. Все категории участников повысили свои заявки.
Доходность на рынке краткосрочных займов правительства США снизилась от локальных максимумов, за исключением доходности 52-недельных векселей, которая увеличилась. Спрос покупателей на все виды векселей повысился по сравнению с прошлыми показателями и находится выше средних значений. Краткосрочные заимствования правительства США по-прежнему остаются привлекательными для инвесторов. Курс индекса доллара США вырос от локальных минимумов до значения 79.83
В паре EUR/USD - со стороны краткосрочных процентных ставок - преимущество остается за долларом США. Как я и предполагал в прошлом обзоре, курс пары не смог преодолеть отметку в 1.35 и на этой неделе начал снижаться к середине канала стандартного отклонения. В текущей ситуации возращение цены евро к отметке 1.33 все еще представляется возможным, но наиболее вероятно снижение курса к уровню 1.29. Снижение стоимости нефти также оказывает поддержку росту стоимости доллара США по отношению ко всем валютным парам. В данной ситуации трейдерам не стоит обольщаться возможными показаниями индикаторов, т.к. снижение валютного рынка против доллара США, скорее всего, будет продолжено на фоне снижения рынка акций, а возможные коррекции не будут глубокими. На следующей неделе, 13 марта, состоится однодневное заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США. Скорее всего, на данном заседании ФРС не примет очередную программу количественного ослабления, что в большей степени разочарует рынки, и снижение рынка акций будет продолжено. Такое снижение приведет к повышению интереса инвесторов к американскому доллару и государственным казначейским векселям правительства США, а также к распродаже высокодоходных валют.
Уважаемые коллеги! В четверг, 8 марта, в 19.00 МСК. состоится вебинар: Мифы и реальности взаимодействия рынка акций и Доллара США. Тема курса подсказана многочисленными комментариями в Интернете, печатных изданиях и телевидении. Очень часто приходится слышать выражения типа: «Доллар США подешевел на фоне роста рынка акций». Существуют целые торговые системы, основанные на утверждении, что на открытии американской сессии фондовые индексы снизились и, следовательно, доллар США будет расти. А так ли это на самом деле? Давайте подробно разберем этот вопрос. - Вход бесплатный. Принимайте участие!
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
Связаться с автором статьи: vebinars@hotmail.com