Здравствуйте, уважаемые коллеги. Сегодня я хотел бы внести некоторые коррективы в анализ динамики пары AUD/USD в соответствии с динамикой связанных рынков. И прежде всего хотел обратить ваше внимание на поведение австралийского доллара как товарной валюты с одной стороны, и как валюты индикатора инвесторов к рискам - с другой. В феврале-марте 2013 во взаимодействии курса пары AUD/USD и рынка акций США наблюдался критический сигнал «схождение-расхождение», свидетельствующий о скором, возможном, снижении индекса S&P 500. Однако в данном случае вместо снижения рынка акций, которое обычно происходило вслед за снижением курса AUD/USD, мы получили рост австралийского доллара, который произошел вследствие повышенного интереса инвесторов к рискованным вложениям после обновления исторических максимумов рынком акций. Образовав на прошлой неделе «ложную» двойную вершину, на текущей неделе австралийский доллар совершил стремительный взлет от поддержки 1.035 и вчера преодолел мощное сопротивление на уровне 1.05, что открыло для него перспективы для дальнейшего роста.
В результате прорыва сопротивления 1.05, была образована графическая фигура 1-2-3 (B-C-D), которая предполагает развитие восходящего движения до уровня 1.065–1.067, где расположен 161% уровень Фибоначчи, от роста (BC) пары AUD/USD. Причем, если пара достигнет уровня 1.065, с точки зрения технического анализа имеется вероятность ее роста к значениям 1.14, что представляет для трейдеров гораздо больший приз, нежели возможность роста на 100–120 пунктов, которая имеется и очень вероятна. Видя такие перспективы, мне показалось логичным оценить их с точки зрения межрыночных взаимосвязей. При этом следует понимать, что сценарий возникновения и развития сильного восходящего тренда пока находится в области предположений, хотя они и основаны на принципе расширения волатильности и графическом анализе недельного тайм-фрейма, который и предполагает, в случае обновления локальных максимумов, возможный рост австралийской валюты значительно выше отметки в 1.10.
Если рассматривать межрыночное взаимодействие товарных цен и австралийского доллара, следует учитывать, что австралийский доллар в значительной степени зависит от изменения товарных цен в общем, и цен на нефть в частности. Но в настоящий момент основная проблема заключается в нахождении австралийского доллара и товарных цен в длительном периоде диапазонной динамики, что значительно усложняет анализ межрыночных связей, т.к. на связанных рынках образуются многочисленные ложные сигналы.
Проведем графический анализ взаимодействия товарных цен и динамики австралийского доллара. Как видно из представленной диаграммы, сейчас пара AUD/USD торгуется выше товарного рынка, т.к. текущему значению курса австралийского доллара > 1.05 соответствует значение товарного рынка на уровне 325. Сейчас же товарный рынок, выраженный индексом TRJ CRB. находится ниже значения 300. Такое отношение делает проблематичным повышение австралийского доллара выше значений 1.065–1.067, где в очередной раз может произойти разворот текущей тенденции и снижение курса AUD/USD. Подводя итоги анализа курса австралийского доллара и товарного рынка, можно сделать очень важный вывод: значительное повышение курса австралийского доллара маловероятно без повышения товарных цен выше уровня значения 325.
Рассмотрим взаимодействие пары AUD/USD c ценами нефти марки WTI. Как видно из представленной диаграммы, повышение австралийского доллара выше значения 1.065, без повышения нефтяных цен выше отметки 100 $/barrel, вряд ли возможно. Плюс нефтяных фьючерсов состоит в том, что под тиккером #CL они имеются в терминале INSTATRADER, и мы можем не только наблюдать за нефтяными котировками и принимать решение относительно других активов, но и непосредственно торговать ими. Сейчас котировки фьючерсных контрактов нефти марки WTI находятся в диапазоне между значениями 92 и 95 $/barrel, и прорыв выше-ниже этих значений может либо подтверждать, либо опровергать динамику австралийского доллара.
В заключение данного обзора я хочу рассмотреть взаимодействие австралийского доллара с золотом. В последнее время цены на золото значительно снизились к нижней границе диапазона и в настоящий момент тестируют поддержку на уровне 1550 $/tr.ounces. В свою очередь австралийский доллар, как и золото, достиг своего максимума летом 2011 года, после чего также перешел в диапазон, в котором оба актива находятся и сейчас, но в рамках образованных диапазонов активы ведут себя по разному: локально золото понижается, а австралийский доллар повышается. Нахождение золота у значимой поддержки на уровне 1550 обеспечивает нас хорошим ориентиром, позволяющим примерять его к курсу AUD/USD. Снижение золота ниже этого уровня будет значительно ограничивать восходящий тренд австралийского доллара. В том случае если золото не сможет преодолеть поддержку на уровне 1550 и вновь начнет повышаться, то рост драгоценного металла будет обеспечивать рост курса австралийского доллара дополнительным драйвером. На прошлой неделе во взаимосвязи этих активов на периоде в 90 дней образовался критический сигнал «схождение-расхождение», который в связи с текущим ростом курса австралийского доллара будет увеличиваться и в свою очередь ограничивать возможности роста австралийской валюты, до тех пор пока золото не начнет расти в цене. Если же роста цены на золото не произойдет, австралийский доллар, несмотря на свой рост, будет оставаться под давлением со стороны этой межрыночной связи, что в конечном итоге может привести к его снижению.
Подведу итоги своих рассуждений. Техническая картина, сложившаяся на курсе австралийского доллара, предполагает в ближайшей перспективе его дальнейший рост в зону значений 1.065–1.067. Однако более глубокий восходящий тренд австралийского доллара должен сопровождаться повышением индекса TRJ CRB выше отметки 325, повышением цены нефти марки WTI выше отметки в 100 $/barrel и ростом стоимости золота к верхней границе диапазона 1800 $/tr.ounces. Необходимо отметить, что повышение курса австралийского доллара выше уровней 1.065–1.067 также может быть вызвано решением Резервного Банка Австралии увеличить уровень ключевой процентной ставки по наличным операциям, но в свете последних протоколов заседания РБА такое решение маловероятно. Хотя техническая картина на старших тайм-фреймах и предполагает возможность развития повышающегося тренда, с точки зрения межрыночных связей в настоящий момент для такого повышения нет достаточных факторов. Следовательно, с наибольшей вероятностью, после достижения и обновления локальных максимумов, можно предположить разворот курса австралийского доллара и возврат его в зону значений 1.015–1.050.
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и выслушает или обсудит альтернативное мнение.