Котировки нефти продолжают находиться под давлением падающего спроса. Рост объемов добычи черного золота в США вместе с сокращением импорта заставляют цены снижаться. При этом основные поставщики нефти в лице стран, входящих в состав ОПЕК, не спешат уменьшать величину производства.
После падения котировок фьючерсов на Brent ниже отметки $100 за баррель, некоторые участники альянса в лице, в первую очередь, Ирана поднимали вопрос о необходимости проведения внеочередного собрания с целью сокращения объема поставок. Тем не менее, пока планы ОПЕК не меняются. Более того, Ливия недавно сообщила о том, что хотела бы добиться повышения своей квоты. Что касается Саудовской Аравии, то она не планирует изменять объем добычи нефти во 2-м квартале текущего года, сократив ее на 700 тыс. баррелей в сутки в ноябре-декабре 2012 года.
Снятие экономических санкций ЕС на экспорт черного золота из Сирии приведет к росту величины поставок из этой страны. Кроме того, увеличению предложения будет способствовать тот факт, что Южный Судан возобновил добычу. С другой стороны, наблюдается тенденция к сокращению объема спроса со стороны ведущих потребителей нефти: США и Китая.
Сланцевая революция в Соединенных Штатах привела к тому, что объем добычи нефти имеет возможность в ближайшем будущем превысить величину импорта.
Динамика производства и импорта нефти в США, млн баррелей в сутки.
Что касается Китая, то слабые данные по индексу PMI для производственной сферы, который вышел ниже прогнозов экспертов, вновь подняли вопрос о диспропорциях в развитии национальной экономики.
Динамика PMI для производственной сферы.
Поднебесная сталкивается с переизбытком производственных мощностей за счет большого объема экспортируемых сырьевых товаров в прежние годы. При этом низкая безработица и оптимальная занятость не способствуют ускоренному росту ВВП. При таких обстоятельствах сокращение спроса на нефть, в марте достигшего 8-месячного минимума, выглядит вполне логично.
Технически нефть марки WTI имеет потенциал для дальнейшего снижения.
На недельном графике паттерн Гартли, достигнув своей цели на 78,6% или $87,5 за баррель, имеет шансы трансформироваться в модель Краба. Ее целевой ориентир находится существенно дальше – на отметке $76 за баррель, которая соответствует уровню 161,8% по Фибоначчи от первой волны графической конфигурации.
Тем не менее тот факт, что паттерн Гартли полностью реализовался, вместе с формированием разворотного пин-бара дает надежду быкам на развитие коррекционного движения. Оно возможно в случае тестирования максимума пин-бара, расположенного на уровне $90 за баррель.
Не дневном графике дочерняя модель Краба также достигла своих целевых ориентиров в области 127,2% и вошла в консолидацию. В ее начале возник бар, известный под названием «климакс продаж». Вполне возможно, мы имеем дело со стадией накопления или повторного распределения. Поэтому дальнейшая судьба нефти марки WTI будет зависеть от того, в какой именно фазе рынка находятся котировки.