Котировки канадского доллара против своего американского собрата достигли максимальной отметки с 19 июня, когда Бернанке заявил о скором сворачивании программы количественного смягчения. На этот раз ФРС оказалась менее агрессивной и, несмотря на улучшение состояния американской экономики, предпочла ограничиться общими фразами.
Поддержку луни оказала сильная нефть, а также данные по ВВП в Канаде и США. Рост основного макроэкономического показателя в Соединенных Штатах во 2-м квартале текущего года превысил прогнозы аналитиков. +1,7% – это существенно лучше, чем +1%. Для Страны кленового листа увеличение ВВП соседки – благоприятный сигнал, свидетельствующий о стабильном спросе на продукцию канадских производителей.
Придал оптимизма «быкам» по луни и рост собственного ВВП за май, который вышел в соответствии с прогнозами экспертов (+1,6% г/г.). При анализе структуры показателя было выявлено, что основной прирост произошел за счет потребителей. В то же время вклад нефтедобывающей отрасли был ограничен в связи с наводнением в Альберте, оказавшим влияние на сокращение выручки.
Главным событием текущей недели станет публикация данных по уровню безработицы и количеству мест вне сельскохозяйственного сектора США. Позитивная информация усилит вероятность сворачивания QE на сентябрьском заседании FOMC, негатив – отдалит срок сокращения масштабов программы на неопределенное время. В первую очередь это отразится на канадском долларе, так как близость двух стран будет способствовать быстрому переливу капитала.
Технически пара USD/CAD консолидируется в области ключевой поддержки.
На дневном графике цели, выявленные при помощи волн Вульфа, выделенных красным цветом, пока не достигнуты. Потенциально пара способна упасть к отметке 1,01 или даже в район паритета. Для этого необходима публикация слабых данных по американскому рынку труда за июль, которые снизят вероятность скорого сворачивания программы количественного смягчения.
Данный сценарий предполагает трансформацию паттерна Гартли (коррекция 61,8%), обозначенного синим цветом, в Краба, одной из целей которого является уровень 127,2%, приблизительно соответствующий паритету.
Однако без слабых макроэкономических индикаторов США реализация подобного сценария выглядит маловероятной. Скорее всего формирование Гартли завершится на текущих уровнях, близких к целевой отметке 78,6%. В качестве внешнего фона для такого сценария могут выступить сильные данные по Non Farm Payrolls.
На 4-часовом графике видно, что пара USD/CAD находится в области поддержки, выявленной при помощи перевернутой модели AB=CD (уровни 127,2-161,8%). Ее дальнейшая динамика будет зависеть от реализации дочернего паттерна, выделенного красным цветом. Движение вниз ограничено поддержкой на 161,8% (1,02), 224% (1,015) и 261,8% (1,012).
Обновление недавнего максимума будет способствовать образованию паттерна AB=CD, целью которого станут уровни 161,8% (1,0385), 224% (1,0430) и 261,8% (1,045).