Резервный банк Австралии, как и предполагалось, сократил основную процентную ставку с 2,75% до 2,5%. При этом реакция рынка оказалась на первый взгляд неожиданной, противоречащей основным принципам фундаментального анализа, так как котировки AUD/USD взлетели на 70 пунктов. В действительности, рынок долго закладывал в цены вероятность подобного сценария, поэтому его реакция выглядит, скорее, естественной.
Решение RBA прогнозировалось не только большинством экспертов, опрошенных информационным агентством Bloomberg, но и рынком процентных свопов, который выдавал более чем 90%-ю вероятность снижения Cash rate.
Основное внимание инвесторов было приковано к комментариям Гленна Стивенса на его пресс-конференции по итогам заседания регулятора. Заявление о том, что прогноз по инфляции позволяет продолжить процесс сокращения ставки в будущем, если это потребуется, смутило участников рыночных баталий. Формулировка «в случае необходимости» предполагает наличие разочаровывающей макроэкономической статистики в будущем, что является спорным и требует подтверждения.
Реакцию аусси можно объяснить и тем обстоятельством, что в преддверии заседания Резервного банка усилились спекуляции по поводу понижения ставки не на 25, а на 50 базисных пунктов. Итоговый результат разочаровал «медведей» и привел к росту пары аусси/доллар США к отметке 0,90.
По моему мнению, внешние условия для валютной пары AUD/USD изменились с «негативных» на «умеренно-позитивные», что дает возможность для развития коррекции. Под «внешними условиями» понимаются стабилизация рынка сырьевых товаров, снижение вероятности скорого сворачивания QE в США, а также восстановление ведущих экономиках мира (Соединенные Штаты и еврозона), что усиливает интерес инвесторов к рискованным активам.
Технически дальнейшая судьба валютной пары AUD/USD будет зависеть от способности протестировать ключевое сопротивление на 0,905.
На дневном графике неспособность реализоваться перевернутой модели «Голова и плечи», выделенной синим цветом, привела к прорыву нижней границы диапазона краткосрочной консолидации. При этом сформированный паттерн AB=CD, обозначенный красным цветом, поспособствовал тесту поддержки на 161,8%, отскок от которой послужил началом коррекционного движения.
Многое будет зависеть от способности «быков» прорвать сопротивление на 0,905, которое ранее выполняло функцию поддержки. Если сил окажется достаточно, то пара вернется в границы прежнего диапазона. А вот неудачный тест приведет к новой волне распродаж.
На 4-часовом графике отмечаем реализацию паттерна Краба, выделенного синим цветом, одной из целей которого является отметка 127,2%. Дочерняя перевернутая модель гармоничной торговли 5-0 создает предпосылки для дальнейшего роста в направлении 161,8% (0,906), 224% (0,914) и 261,8% (0,919). Первый целевой ориентир соответствует уровню сопротивления, выявленному на дневном графике.
О дальнейших перспективах аусси поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».