Федеральная резервная система США и Банк Англии начали масштабную проверку рисков глобальных кредитных организаций. Поводом стали гигантские убытки торговой компании Jane Street, потерявшей в июле 15 млрд долларов из-за краха хедж-фонда Situational Awareness, который делал агрессивные ставки на искусственный интеллект.
По данным Financial Times, регуляторы запросили у банков детальную информацию об их сотрудничестве с крупнейшими маркет-мейкерами, включая саму Jane Street и Citadel Securities. Надзорные органы интересует аппетит к риску, работа систем контроля и динамика внутридневных позиций. К началу августа Jane Street заработала рекордные 40 млрд долларов чистой торговой выручки, однако июльская просадка показала, что фирма брала на себя риски, совершенно не типичные для классического маркет-мейкера.
После финансового кризиса 2008 года классические банки свернули собственную торговлю, уступив нишу специализированным компаниям. Теперь они выступают лишь в роли прайм-брокеров: предоставляют кредитное плечо, финансируют сделки и клирингуют деривативы. Это значит, что в случае дефолта агрессивного клиента расплачиваться придется именно банку. Если ФРС и Банк Англии сочтут, что кредиторы недооценивают этот риск, их обяжут заморозить на балансах больше высококачественных ликвидных активов. Британский регулятор уже взял на карандаш лондонских брокеров, которые слишком увлеклись финансированием сделок с азиатскими технологическими акциями на пике бума ИИ.