Согласно данным агентства Reuters, крупнейший инвестиционный банк JPMorgan расширил свое предложение алгоритмической торговли на рынке облигаций. В банке считают это направление перспективным.
Алгоритмическая торговля наиболее востребована инвесторами в американские казначейские облигации. По мнению аналитиков JPMorgan, будущее – за прогрессивными компьютерными стратегиями, которые очень помогают участникам рынка.
Алгоритмические модели оценивают стоимость облигаций на разных фондовых площадках, а также дают советы по торговле ими. Однако использование таких моделей не имеет широкого охвата.
Отметим, что при работе с другими классами активов, например иностранной валютой, алгоритмические модели почти не используются. Однако распространение торговых платформ для казначейских облигаций постепенно меняет ситуацию, сложившуюся на рынке.
Ожидается, что новый алгоритмический тип торговли увеличит количество сделок на рынке, упростит их исполнение и снизит спред между спросом и предложением. Однако существует риск того, что автоматизированная торговля усилит волатильность рынка, особенно в периоды стресса.
Система выполнения алгоритмов была разработана таким образом, чтобы не зависеть от класса финансовых активов. Кроме того, спрос на алгоритмическую торговлю долгое время был невысоким. Позже ситуация изменилась. Теперь на торговых площадках зафиксировано увеличение спроса на использование алгоритмов, потребность в которых постоянно растет.