В четверг Snap Inc. объявила о размещении конвертируемых старших облигаций на сумму 650 миллионов долларов (0,50 %) со сроком погашения в 2030 году, предназначенных для частного размещения. Компания планирует направить вырученные средства на покрытие расходов по сделкам с ограниченным объемом выпуска, выкуп находящихся в обращении конвертируемых старших облигаций со сроком погашения 2025 и 2026 годов, а также на различные корпоративные нужды.
Завершение продажи облигаций запланировано на 13 мая. Одновременно Snap предоставила первоначальным покупателям опцион на покупку дополнительных 100 миллионов долларов. По прогнозам компании, чистая выручка от выпуска составит около 641,6 миллиона долларов, а потенциально может составить около 740,4 миллиона долларов, если первоначальные покупатели полностью реализуют свой опцион на приобретение дополнительных облигаций.
Первоначальный коэффициент конвертации этих облигаций составит 45,0846 акций обыкновенных акций Snap класса А за каждую 1000 долларов США основной суммы облигаций. Этот коэффициент соответствует первоначальной цене конвертации, равной примерно 22,18 доллара за акцию, что означает премию в размере примерно 32,5 процента по сравнению с ценой закрытия в 16,74 доллара за акцию класса "А" на Нью-Йоркской фондовой бирже по состоянию на 8 мая.