Во вторник индекс Ibovespa обвалился на 3,3% и закрылся на отметке 183 104 пунктов, поскольку глобальный уход от рисковых активов ускорился на фоне смерти Верховного лидера Ирана и ударов по ключевым энергетическим объектам в Персидском заливе. В ходе сессии индекс снижался почти на 5%, но затем сократил потери после заявления президента Трампа о готовности направить военно-морские эскортные суда для сопровождения танкеров в Ормузском проливе, что ослабило давление на цены на нефть и снизило их с внутридневных максимумов.
Даже с учетом отката цен на нефть перспектива инфляционного шока, вызванного ростом цен на энергоносители, существенно повлияла на ожидания дальнейшего снижения ставки со стороны BCB, что ударило по чувствительным к процентным ставкам бумагам. Распродажу возглавили крупные банки: акции Itaúsa и Bradesco упали более чем на 4,3%, в то время как Vale потеряла 4,5% на фоне возобновившихся опасений по поводу мирового спроса. Падение оказалось еще более глубоким в широком сегменте горнодобывающих компаний: бумаги Gerdau и Bradespar просели более чем на 5,7%.
На макроэкономическом фронте ВВП Бразилии в 2025 году вырос на 2,3% — это самый слабый годовой показатель с периода пандемии, тогда как практически нулевой квартальный рост в 0,1% в IV квартале подчеркнул резкую потерю темпов. Лишь немногие эмитенты смогли противостоять доминирующему настрою ухода от риска: акции Braskem и Raízen прибавили более 2,7% каждая. Тем не менее, на рынке по-прежнему доминируют региональная турбулентность и повышенные затраты на привлечение заемного капитала.