Лидером первой недели февраля стала японская йена. К середине сегодняшнего дня – пятницы – USD/JPY снижается на 430 пунктов. Падение пары действительно внушает страх – большее недельное снижение (без теней) было только в разгар кризиса – в октябре 2008 года (720 пунктов). Всё началось в понедельник с выходом слабых PMI Китая: по январской оценке непроизводственный индекс снизился с 54,4 до 53,5 пункта, производственный PMI c 49,7 до 49,4. Да и сам японский Manufacturing PMI показал снижение с 52,4 до 52,3. В тот же день чуть ниже ожиданий вышли американские данные по расходам потребителей (0,0% против 0,1%) и расходам на строительство (0,1% против 0,6%), но британский показатель деловой активности в производственной сфере подрос на 0,8 пунктов, до 52,9, и британский фунт стал лидером роста в понедельник. И с этого момента начались массированные продажи доллара по всему спектру валют. «Пружиной» явилось расхождение в доходностях американских и европейских облигаций. Американские бумаги в доходностях росли от 0,09% до 4,06%, тогда как германские падали от 0,50% до 23,70%. Но, вдруг, в СМИ лавиной обрушились прогнозы о повышении ставки ФРС в лучшем случае только в 2017 году при поддержке официальных лиц Центробанка. Бывший глава ФРС Б.Бернанке и вовсе высказался за введение отрицательной ставки, после чего слабые американские показатели стали рассматриваться как повод для разворота манетарной политики ФРС, а хорошие – только как позитивный фактор лишь для фондового рынка. И действительно, S&P500 держится в диапазоне понедельника. Что же касается японской йены, то её падение было обусловлено прямыми массированными спекуляциями, в которые Банк Японии предпочёл не вмешиваться. Как выяснилось в дальнейшем, действия ЦБ были совершенно правильные – рынок сам понизил критическую массу спекулянтов.
На втором месте по волатильности оказался евро (+360 пунктов) – инвесторы азартно отыгрывали пониженные данные по США и напрочь игнорировали слабые европейские.
На третьем месте располагается золото – рост на 3,34%. Но рост золота на фоне шторма на Forex был совершенно закономерен.
В понедельник, основываясь на наших размышлениях о снижении сырьевых валют и слабости Тихоокеанского региона (см. обзор на 01 февраля), мы открыли продажу по новозеландскому доллару, так как технически у него было больше предпосылок к снижению в сравнении, скажем, с австралийским долларом. При этом прогноз по уровню безработицы, данные по которой выходили в среду, составлял 6,1% – квартальный рост на 0,1%. Данные оказались лучше прогноза – 5,3%, чем и помогли «новозеландцу» прибавить за неделю 230 пунктов.
Технические предпосылки были следующие: разворот цены от линии сопротивления нисходящего ценового канала из зоны сопротивления (затемнённая область), разворот цены от срединной линии канала Боллинджера и снижение осциллятора АС. Тейк профит выставили перед сильной поддержкой августа-сентября прошлого года.
Вот так выглядела ситуация на четырёхчасовом таймфрейме:
Но в тот же день на раскачке американского доллара «новозеландец» устремился вверх и наша позиция была закрыта по стоп лоссу.
Итогом недели стал убыток в 63 доллара.
Всем удачи!