Первый день последней недели июля прошёл спокойно. Не было новых новостей, и инвесторы готовились к заседанию ФРС в среду, данным по ВВП в США в четверг. Была интрига – попадут США в рецессию или нет. Был опубликован июльский индикатор делового климата IFO в Германии – показатель ухудшился с 92,2 до 88,6 пункта. Евро закрыл день на уровне открытия, тогда как другие валюты немного подросли. Лучший результат оказался у канадского доллара – рост на 0,58%.
На следующий день, во вторник, евро уже стал лидером рынка с падением на 1,00%. Вышли новости, сильно обеспокоившие инвесторов признаками рецессии в США, и контрдолларовые валюты снижались на эффекте ухода из риска. МВФ понизил прогноз глобального роста экономики с 3,6% в апрельской оценке до 2,9%. Корпорация Walmart предупредила инвесторов о вероятном слабом отчёте за 2-й квартал (публикация 16 августа), дав ориентировочную оценку по снижению прибыли на 8%. А так как 70% американского ВВП приходится на личное потребление, то и опасения были основательные. Фондовый индекс S&P500 потерял 1,13%.
Продажи нового жилья в США в июне сократились на 8,1%, индекс доверия потребителей за июль ухудшился с 98,4 до 96,7 пункта. В Канаде оптовые продажи в июне увеличились на 0,5% против ожидания 2,0%.
«Газпром» предупредил ЕС о снижении поставок газа до 33 млн куб. м, то есть до 20% от мощности «Северного потока».
И вот настала среда – ФРС поднимает базовую ставку на 0,75%, до 2,50%, а индекс доллара падает на 0,70%. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что и следующее повышение (в сентябре) может быть «значительным» (0,50–0,75%), но в дальнейшем ФРС не будет давать чётких предварительных указаний относительно намерений регулятора. Также Пауэлл намекнул, что ФРС может в любой момент начать сокращать ставку. Причину он не назвал, но инвесторы это поняли как отсыл к внешнему долгу США в 30,533 трлн долларов, обслуживание которого при высокой ставке весьма затруднительно.
Австралийский ИПЦ во 2-м квартале снизился с 2,1% до 1,8%. Потребительский климат в Германии Gfk на август оценён до -30,6 пункта против -27,7 пункта в июле. В США объём заказов на товары длительного пользования в июне увеличились на 1,9% против прогноза -0,5%. Лидер дня – британский фунт – рост на 1,03%.
В четверг наблюдалась борьба «быков» и «медведей» внутри дня – инвесторы переваривали решение ФРС накануне. Особенное оживление вызвала публикация ВВП США за 2-й квартал в 1-й оценке. Квартальный индикатор обвалился на 0,9% против ожидания роста на 0,5%. И поскольку ВВП в США сокращается второй квартал подряд, то североамериканские штаты официально вступили в рецессию. Тут же выступили политики самого крупного калибра Джером Пауэлл, Джанет Йеллен, Джо Байден, и заявили, что никакой рецессии в США нет, это переход к некоему более устойчивому развитию. Фондовый индекс S&P500 подрос на 1,21%, индекс доллар потерял только 0,28%. Лидером дня стала йена – укрепление на 1,64%, видимо, по техническим причинам, после прорыва поддержки 135.57. Другим мировым валютам укрепляться было не с руки: розничные продажи в Австралии за июнь увеличились на 0,2% против ожидания 0,5%, потребительское и деловое доверие в зоне евро ухудшилось со 103,5 до 99,0, индекс производственных настроений в еврозоне понизился с 7,0 до 3,5 пункта при растущей инфляции во всех странах Европы.
В пятницу японская йена удерживала лидерство, так как промышленное производство за июнь показало рост на 8,9% при ожидании 3,7%. ВВП Франции за 2-й квартал подросло на 0,5% (прогноз 0,2%), индекс ведущих экономических показателей Швейцарии KOF за июль охладился с 95,2 до 90,1, безработица в Германии возросла с 5,3% до 5,4%, а ВВП Германии за 2-й квартал показало нулевое изменение (прогноз 0,1%), хотя ВВП зоны евро в целом показало прирост на 0,7% против ожидания 0,2%. В Великобритании объём ипотечного кредитования за июнь уменьшился с 8,04 млрд фунтов до 5,27 млрд.
В США доходы физических лиц за июнь возросли на 0,6%, расходы увеличились на 1,1%. ВВП Канады за май возрос на 0,0% при ожидании сжатия на -0,2%.
Таким образом, неопределённость четверга и пятницы разрешилась в пользу доллара – с выходом вечерних данных доллар стал восстанавливать утерянные позиции.
Лидером недели становится японская йена – укрепление на 2,0%.
Мы в последнюю неделю июля продали евро.
На дневном графике инструмента цена развернулась вниз от срединной линии канала Боллинджера, столбик осциллятора АС был красным.
На Н4 цена ещё колебалась, но мы пошли на опережение ситуации. Стоп-лосс выставили над ближайшей вершиной, тейк-профит перед минимумом месяца.
Позиция в течение недели уходила в прибыль и в убыток, в пятницу котировка была близка к стоп-лоссу, и только на данных по доходам/расходам физических лиц в США развернулась в прибыль (30 долларов с одного торгового лота). Можно закрывать и встречать урожайный август.
Всем удачи в августе!