На завершающейся неделе, пусть она и была укороченной из-за праздников и по Европе не было значимых новостей, рынки отработали интенсивно, вероятно на праздничном настроении и на значимых макроэкономических данных по США. Сильнейшим стимулом был пересмотр ВВП США за третий квартал в финальной оценке – он показал рост на 5,0% при ожидании 4,3% и 3,9% во 2-й оценке. Хороший прирост показали и расходы/доходы потребителей за ноябрь (рост расходов на 0,6%, доходов на 0,4%). Хуже ожиданий были данные по продажам домов, а заказы на товары длительного пользования оказались провальными: -0,7% против ожидания 3,0%. Возможно, именно это обстоятельство заставило инвесторов 24 числа всё же зафиксировать прибыли как на фондовом рынке, так и на валютном. В итоге евро за неделю вернулся к уровню открытия, фунт пока теряет 60 пунктов, Dow Jones прибавляет 1,23%.
На сырьевом рынке без значимых колебаний торговалась нефть, несмотря на шокирующее объявление Саудовской Аравии о возможности снижения стоимости нефти до 20 долларов. Данный факт подтверждает идею о главном игроке в ценообразовании нефти в большей степени США, а не его ближневосточного союзника. Но также, как оказалось по слухам, Саудовская Аравия верстает бюджет на будущий год из расчёта 80 долларов за баррель. Большую волатильность показала железная руда, которая отправила австралийский доллар на 50 пунктов вниз, но к текущему моменту цена уже близка к открытию недели. Распродажам подверглось и золото (-2,07% в моменте), но в пятницу восстановило более половины потерь.
Оптимизм к продолжению предновогоднего ралли нам придаёт снижение индекса волатильности VIX (ещё называемый «индексом страха») за десять дней на 39% и увеличение самого крупного ETF-фонда SPDR S&P 500 на 25 млрд долларов за неделю (максимальный недельный прирост за 14 лет). Также под конец недели резко оживился китайский рынок, сегодня Shanghai Composite показал рост на 2,77%, что связано с ожиданиями снижения ЦБ Китая норм резервирования для банков.
Пшеница за неделю теряет 3,6% на локальном укреплении доллара и частичной фиксации прибыли. Но самое интересное ожидается впереди. Россия может значительно повысить экспортные пошлины на зерно с целью снижения экспорта, не решён вопрос о поставке 7 млн. тонн российской пшеницы в Египет, сделка по которой может быть сорвана, то есть потенциал роста ещё не исчерпан. Но в дальнейшем могут опять развиться понижательные тенденции в связи с прогнозом повышенного урожая на будущий год.
Наша следующая встреча состоится 2-го января, а поэтому поздравляю всех читателей портала МТ5 с наступающим Новым годом и желаю, чтобы ваши грандиозные планы реализовались в полной мере!