Americký dolár klesol voči euru a britskej libre po zverejnení správy o raste americkej ekonomiky, ktorá vykázala najslabší rast od roku 2016. Hlavným problémom bolo spomalenie rastu spotrebiteľských výdavkov, ako aj zníženie investícií spoločností, ktoré zostali v poslednom štvrťroku 2019 pomerne slabé. Obmedzenie spotrebiteľských výdavkov v dôsledku spomalenia globálneho hospodárskeho rastu tiež neumožnilo posilnenie jeho rastu. Jedinou pozitívnou správou bolo zníženie obchodného deficitu, ktorý sa dosiahol vďaka obchodným clám a protekcionistickej politike Bieleho domu.
Podľa amerického ministerstva obchodu vzrástol hrubý domáci produkt vo štvrtom štvrťroku 2019 o 2,1 %, pričom za celý rok 2019 vzrástol o 2,3 %. Ekonómovia očakávali, že ekonomika v štvrtom štvrťroku vzrastie o 2,1 %, rovnako ako v treťom štvrťroku. Ako som už uviedol, rast vývozu a prudký pokles dovozu kompenzoval spomalenie spotrebiteľských výdavkov a pokles firemných investícií. V porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka vzrástol HDP o 2,3 %, čo sa zhodovalo s prognózami ekonómov.
Údaje o trhu práce v USA neboli zverejnené, hoci počet Američanov, ktorí sa prvýkrát uchádzali o dávky v nezamestnanosti, sa znížil. Podľa správy ministerstva práce USA sa počet nových uchádzačov o dávku v nezamestnanosti za týždeň od 19. januára do 25. januára znížil o 7 000 a dosiahol 216 000. Ekonómovia predpovedali, že počet žiadostí bude 215 000. Kĺzavý priemer za 4 týždne klesol na 214 500.
Hoci po zverejnení údajov o americkom HDP obchodníci kupujúci rizikové aktíva ešte zvýšili svoju aktivitu, správa o poklese spotrebiteľských cien v Nemecku ich úsilie rýchlo podkopala. Klesajúce ceny Nemecko čoraz viac vzďaľujú od inflačného cieľa Európskej centrálnej banky, ktorý je tesne pod 2,0 %. Podľa správy Federálneho štatistického úradu Destatis sa v januári 2020 v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom predbežný index spotrebiteľských cien (CPI) Nemecka znížil o 0,6 %, čo sa plne zhodovalo s prognózami ekonómov. Harmonizovaný index spotrebiteľských cien v Nemecku sa znížil o 0,8 %, pričom ekonómovia predpokladali pokles o 0,7 %. V porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka index vzrástol o 1,7 %, zatiaľ čo harmonizovaný index spotrebiteľských cien vzrástol o 1,6 %.
Dnes sa zverejnia údaje o inflácii v eurozóne. Očakáva sa mierny nárast, čo môže v krátkodobom horizonte euru pomôcť.
Pokiaľ ide o technickú analýzu páru EURUSD, postupné rozmazanie dôležitých úrovní naznačuje neprítomnosť hlavných aktérov na trhu. Na jednej strane zjavne nie je dosť ľudí, ktorí chcú riskovať a kúpiť si euro za súčasných podmienok, na to, aby sa pár predával nad úrovňou 1,1030. Na druhej strane nikto si pri neexistencii nových indícií po takom klesajúcom trende netúži kúpiť ani americký dolár. Prelomenie podpory na úrovni 1,1005 vráti na trh medvedie nálady, čo bude obchodný nástroj tlačiť k minimám na úrovni 1,0960 a 1,0910. Ak sa ukáže, že býky sú silnejšie, konsolidácia nad 1,1030 povedie k prelomeniu maxím na úrovni 1,1060 a 1,1090.
GBPUSD
Britská libra sa pripravuje na novú vlnu rastu nad úrovňou rezistencie 1,3105, ktorú včera opakovane testovali veľkí kupujúci v čase rastu, ktorý nastal po tom, ako Bank of England (BoE) udržala úrokové sadzby nezmenené.
BoE včera ponechala kľúčovú úrokovú sadzbu na 0,75 %. Toto rozhodnutie bolo prijaté pomerom hlasov 7 : 2. Za zachovanie kľúčovej sadzby hlasovalo 7 členov a za zvýšenie kľúčovej sadzby nehlasoval nikto.
Údaje o raste spotrebiteľskej dôvery vo Veľkej Británii v januári tohto roku udržali nádej na pokračovanie rastúceho trendu. Optimizmus Britov v januári tohto roku v porovnaní s decembrom minulého roku vzrástol. Rast optimizmu súvisí s vyriešením problémov okolo brexitu tesne pred odchodom Británie z EÚ.
Podľa výskumnej spoločnosti Gfk sa index spotrebiteľskej dôvery zvýšil v januári 2020 na -9 bodov. Spoločnosť poznamenáva, že o nárast indexu sa zaslúžil Boris Johnson, ktorý získal legislatívnu podporu pre svoj plán pre Brexit. Netreba však zabúdať, že pri rokovaniach o obchodnej dohode s EÚ nastane ešte veľa problémov. Guvernér BoE sa o tom zmienil včera vo svojom prejave. Mark Carney poznamenal, že očakáva širokú dohodu o voľnom obchode s EÚ platnú od roku 2021, ale nerobí si nádeje, že rokovania pôjdu veľmi hladko, pretože množstvo požiadaviek si vyžaduje osobitnú koordináciu. Predseda vlády Boris Johnson má čas do konca tohto roka, pretože od 1. januára 2021 sa na Spojené kráľovstvo už nebudú vzťahovať obchodné pravidlá EÚ.
Technická analýza pre pár GBPUSD zostáva nezmenená. Včera som venoval pozornosť dennému grafu a úrovni 1,2290 - dolnej hranici trojuholníka vytvoreného 23. decembra 2019. Ak by bola táto hranica prelomená, nasledoval by veľmi veľký pokles libry na začiatku tohto roku. Úlohou býkov je teraz prelomiť hornú hranicu tohto trojuholníka, ktorá je viditeľná v oblasti 1,3133. Konsolidácia na tejto úrovni rýchlo vráti libru na maximá 1,3265 a 1,3316. V dlhodobejšom horizonte môžeme očakávať návrat na úrovne 1,3400 a 1,3520.