Akciové indexy včera zaznamenali výrazné straty. Index S&P 500 klesol o 0,45 % a index Nasdaq 100 o 1,16 %. Dow Jones Industrial Average klesol o 0,25 %.
Konflikt na Blízkom východe sa prudko vyhrotil a trhy na to reagovali klasickým ústupom od rizika – hoci nešlo o úplnú paniku. Cena ropy Brent vyskočila o viac ako 3 % nad hranicu 76 USD za barel po tom, čo USA v reakcii na sériu útokov na lode v Hormuzskom prielive podnikli nové letecké útoky na Irán a zrušili povolenia na nákup iránskej ropy po celom svete.
Reakcia USA mala veľký rozsah. Centrálne veliteľstvo USA informovalo, že americké sily vykonali sériu ofenzívnych útokov na Irán, pri ktorých zasiahli viac ako 80 cieľov. Nešlo o úzku odvetnú akciu, ale o rozsiahlu operáciu, ktorá výrazne zvyšuje napätie v konflikte.
Reakcia akciových trhov bola však zreteľne umiernenejšia, než by sa dalo očakávať vzhľadom na eskaláciu situácie. Index MSCI Asia klesol len o približne 0,4 %, futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 oslabili približne o 0,2 % a európske kontrakty klesli o približne 0,3 %. To kontrastuje s predchádzajúcimi epizódami paniky na začiatku vojny. Pokiaľ formálne zostane v platnosti rámcová dohoda a objemy lodnej prepravy sa budú naďalej zotavovať namiesto toho, aby klesali, reakcia trhu nebude taká výrazná. Napriek útokom na tankery preplávalo v stredu v skorých ranných hodinách Hormuzským prielivom niekoľko plavidiel.
Reakcie boli výraznejšie v konkrétnych segmentoch, najmä v Ázii. Juhokórejský index KOSPI sa prepadol o viac ako 6 % a priblížil sa k technickej hranici medvedieho trhu. Tento výpredaj odráža nielen geopolitickú situáciu, ale aj prebiehajúcu rotáciu kapitálu: investori sťahujú peniaze z prehriatych akcií výrobcov pamäťových čipov a presúvajú ich do technologických titulov, ktoré zaostávajú – napríklad akcie spoločnosti Alibaba v Hongkongu posilnili o viac ako 10 %. Geopolitický šok prekryl už prebiehajúce prehodnocovanie cien v sektore umelej inteligencie, čím sa urýchlilo ziskové uzatváranie pozícií v najviac prehriatych tituloch.
Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov vzrástli v Austrálii, Japonsku a na Novom Zélande, keďže centrálne banky týchto krajín podľa očakávaní zvýšili úrokové sadzby. Americké štátne dlhopisy sa po utorkovom výpredaji stabilizovali. Index dolára zostal stabilný po 0,2 % raste z predchádzajúceho dňa. Zlato sa obchoduje v úzkom rozpätí nad hranicou 4 100 USD/oz, keďže investori čakajú na jasnejšie signály od Fedu ohľadom menovej politiky, namiesto toho, aby investovali do bezpečných aktív. Bitcoin klesol približne o 1,5 %.
Pokiaľ ide o technický výhľad indexu S&P 500, hlavnou úlohou kupujúcich je dnes prekonať rezistenciu na úrovni 7 518 USD. Po prekonaní tejto úrovne by index mohol vzrásť a dosiahnuť úroveň 7 544 USD. Ďalšou dôležitou úlohou kupujúcich je získať kontrolu nad úrovňou 7 574 USD. V prípade poklesu by sa kupujúci mali držať v oblasti úrovne 7 494 USD. Pokles pod túto úroveň by mohlo viesť k poklesu späť na úroveň 7 474 USD a otvoriť cestu k úrovni 7 451 USD.