Analýza a prognóza páru XAU/USD: Zlato zostáva pod tlakom

Zlato (XAU/USD) zostáva v pondelok pod tlakom a obchoduje sa pod kľúčovou psychologickou hranicou 4 100 USD.

Mierny pokles dopytu po americkom dolári poskytuje tomuto drahému kovu určitú podporu, hoci celkový trend zostáva klesajúci.Trhový sentiment aj naďalej narušuje eskalujúce napätie medzi Spojenými štátmi a Iránom, ako aj riziko uzavretia Hormuzského prielivu. Tieto udalosti tlačili ceny ropy nahor, čím sa zintenzívnili obavy z inflácie. To zase posilnilo očakávania sprísnenia menovej politiky zo strany Federálneho rezervného systému USA, čo pravdepodobne obmedzí ďalšie oslabovanie amerického dolára, a bude naďalej tlačiť na zlato, ktoré neprináša výnos.

Počas víkendu Spojené štáty spustili sériu rozsiahlych útokov proti Iránu, na čo Teherán reagoval raketovými útokmi na americké vojenské základne v Perzskom zálive. Okrem toho Iránske revolučné gardy zaútočili na ďalšie obchodné plavidlo v Hormuzskom prielive a oznámili uzavretie tejto strategicky dôležitej námornej trasy. Tieto udalosti zvýšili neistotu na globálnych trhoch s energiami a vyvolali ďalší nárast cien ropy. To podnietilo obavy z inflácie poháňanej rastom cien energií a posilnilo očakávania ďalšieho zvyšovania úrokových sadzieb v USA.

Podľa nástroja FedWatch od CME Group účastníci trhu v súčasnosti odhadujú pravdepodobnosť ďalšieho zvýšenia úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom do konca roka na takmer 90 %. Globálna situácia aj naďalej podporuje rast amerického dolára, keďže vyššie výnosy amerických štátnych dlhopisov pomohli tejto mene zotaviť sa z piatkového minima. Obchodníci, ktorí vsádzajú na posilnenie dolára, však zostávajú opatrní a zdá sa, že sa vyhýbajú agresívnym pozíciám, kým nedostanú nové usmernenia od Federálneho rezervného systému.Z tohto dôvodu budú investori pozorne sledovať prejav predsedu Federálneho rezervného systému Kevina Warsha pred Kongresom neskôr tento týždeň. Okrem toho by obchodníci mali venovať veľkú pozornosť zverejneniu amerického indexu spotrebiteľských cien v utorok a indexu cien výrobcov v stredu. Tieto dôležité ukazovatele inflácie by mohli výrazne ovplyvniť krátkodobý smer amerického dolára a poskytnúť nový impulz pre drahé kovy.

Súčasné fundamentálne podmienky sú však naďalej priaznivé pre predajcov zlata, čo naznačuje, že akýkoľvek ďalší rast bude pravdepodobne čeliť obmedzenému záujmu kupujúcich.

Z technického hľadiska sa zlato naďalej drží výrazne pod svojím 200-dňovým jednoduchým kĺzavým priemerom (SMA), čím si zachováva klesajúci trend.

Index relatívnej sily (RSI) sa obchoduje v blízkosti úrovne 40, zatiaľ čo histogram MACD, hoci ustupuje od svojich nedávnych maxím, naďalej vykazuje mierne pozitívnu dynamiku. To naznačuje, že dynamika poklesu zostáva relatívne obmedzená.

Najbližšia dôležitá úroveň podpory sa nachádza v oblasti úrovne 4 000 USD, po ktorej nasleduje ročné minimum v blízkosti úrovne 3 940 USD. Ak zlato klesne pod pod túto oblasť, mohlo by utrpieť väčšie straty.

Na druhej strane, 20-dňový SMA priemer naďalej brzdí rast cien. Trvalý pohyb nad tento kĺzavý priemer by zlepšil technický výhľad a otvoril by cestu k ďalším ziskom.

V tabuľke nižšie je uvedená dnešná percentuálna zmena kurzu amerického dolára voči hlavným menám. Americký dolár zaznamenal najsilnejší výkon voči japonskému jenu.