Eurozona
El crecimiento de la producción industrial en la eurozona aumentó en agosto un 1.4% en comparación con julio, una tasa de crecimiento anual de 3.8% y la tasa de crecimiento más alta en los últimos nueve años. El mercado ha esperado datos sólidos. Actualmente, el objetivo está en la reunión del BCE el 26 de octubre, que puede anunciar cambios en la política monetaria.
El liderazgo del BCE está tratando de extinguir los sentimientos alcistas de los inversores. Mario Draghi dijo el viernes que la inflación en la eurozona sigue siendo muy débil, a pesar de la aceleración del crecimiento económico. Como dijo Draghi en una reunión en Washington, la tasa de inflación hacia el nivel objetivo del BCE de poco menos del 2% "aún no es lo suficientemente convincente", lo que significa que todavía se requiere una "relajación monetaria significativa". El vicepresidente del BCE, Vitor Constancio, dijo lo mismo: las expectativas de inflación "nunca se materializaron" y el enfoque de la inflación cerca del nivel objetivo "se ha convertido en un gran desafío."
La guía del BCE lo deja claro: uno no debe basarse en expectativas excesivas, y el banco hará todo lo posible para evitar el fortalecimiento del euro. Formalmente, la baja inflación da derecho al banco a aplazar la salida del programa de estímulo, y el euro, en consecuencia, pierde el motor del crecimiento.
El martes, se publicarán los datos de inflación en septiembre, y aclararán en gran medida las expectativas futuras para el euro. Hasta el momento, si bien el aumento a 1.1870 parece demasiado atractivo para la venta, el objetivo real sigue siendo el descenso del EURUSD a 1.16.
Reino Unido
La falta de fuerzas de noticias macroeconómicas que pueden solicitar una reacción en la libra hace que responda únicamente a la situación en torno al Brexit. Las estimaciones en el mercado son simples: si las negociaciones son exitosas y ambas partes ven una oportunidad para cerrar un acuerdo, entonces este es un factor alcista para la libra y comienza a subir. Y, por el contrario, cualquier retraso o dificultad crea problemas para la libra, que en el período de incertidumbre pierde valor debido a mayores riesgos.
Por el momento, las expectativas no están a favor de la libra. El presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, dijo que el proceso tardará más de lo que originalmente se pensó, y Angela Merkel, Canciller alemana, dijo que era demasiado pronto para hablar de las condiciones para el retiro de Gran Bretaña de la UE.
Estos comentarios neutralizaron la declaración del principal negociador de la UE para Brexit, Michel Barnier, quien un día antes anunció la posibilidad de otorgar al Reino Unido un período de transición de dos años. Obviamente, la dirección de la UE no tiene la intención de ceder, y la libra, por lo tanto, estaba bajo presión tanto contra el euro como contra el dólar.
El martes, se publicará un informe de inflación para septiembre. Se espera que la inflación continúe aumentando, es un factor alcista para la libra. También el martes, tres miembros del Banco de Inglaterra dirigirán al parlamento, los mercados verificarán cuidadosamente si han cambiado su posición antes de la reunión de noviembre.
Actualmente, el mercado estima la probabilidad de un aumento de la tasa del 0.25% el 2 de noviembre al 60%; esta es la razón principal del fortalecimiento de la libra en las últimas semanas. Sin embargo, a largo plazo, es probable que la unidad del dólar sea interceptada, el crecimiento del GBPUSD a 1.3330 se usará para la venta, y la libra tiene la oportunidad de disminuir en la próxima semana a 1.30
Petróleo
El viernes, el petróleo creció constantemente por varias razones. El primero de ellos es el crecimiento de las importaciones de petróleo de China a nueve millones de barriles por día, lo que redujo significativamente las preocupaciones sobre una posible desaceleración en la economía china.
La segunda razón es el crecimiento de los riesgos geopolíticos. El presidente estadounidense, Trump, anunció la posibilidad de "rescindir en cualquier momento el acuerdo con Irán", que amenaza la estabilidad de las exportaciones de Irán, que, como parte del "acuerdo nuclear", aumentó la producción a 3.8 millones de barriles por día. La revaluación de los riesgos geopolíticos es capaz de dar al petróleo un fuerte impulso alcista.