การสงบศึกที่รอคอยมานานและรายงานกำไรของบริษัทยักษ์ใหญ่: ตลาดการเงินจะมีอะไรเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้บ้าง?

ดัชนีหุ้นทั่วโลกเริ่มสัปดาห์อย่างแข็งแกร่ง และยูโรทำผลงานโดดเด่น การเคลื่อนไหวเชิงบวกนี้เกิดขึ้นหลังจากการเจรจาการค้าที่ยุติระหว่างสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป ทำให้เกิดความชัดเจนก่อนการประชุมสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

สหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปได้บรรลุข้อตกลงการค้าเบื้องต้น กำหนดอัตราภาษีนำเข้าสินค้าส่วนใหญ่ของยุโรปไว้ที่ 15 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งต่ำกว่าระดับที่เคยถูกขู่ไว้ ข้อตกลงนี้สะท้อนถึงข้อตกลงการค้าที่สหรัฐฯ เพิ่งทำกับญี่ปุ่น นอกจากนี้ สหภาพยุโรปยังได้สัญญาว่าจะนำเงินราวๆ 600 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ในขณะที่การเจรจาภาษีสุราก็ยังคงดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่อง

ผู้เจรจากำลังทำงานแข่งกับเวลาที่ถูกกำหนดเป็นเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม โดยประธานาธิบดี Donald Trump ขณะเดียวกัน ตัวแทนจากสหรัฐฯ และจีนจะพบกันที่สตอกโฮล์ม มีเป้าหมายที่จะต่อเวลาของการพักรบด้านการค้าไปอีก 90 วัน

ฟิวเจอร์ยุโรปเพิ่มขึ้นมากกว่าหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ฟิวเจอร์ S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.5 เปอร์เซ็นต์ และสัญญา Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.6 เปอร์เซ็นต์ ยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ปอนด์สเตอร์ลิง และเยน แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่กลับมาอีกครั้งในตลาด

ดัชนี MSCI ที่ติดตามหุ้นเอเชียแปซิฟิกนอกประเทศญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.3 เปอร์เซ็นต์ แต่พลาดการทำสถิติสูงสุดในเกือบ 4 ปี ในทางตรงกันข้าม ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นลดลง 1 เปอร์เซ็นต์ หลังจากทำระดับสูงสุดประจำปีในสัปดาห์ที่แล้ว

ถึงแม้จะมีการตั้งอัตราภาษีพื้นฐานที่ 15 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งยังคงรู้สึกว่าสูงสำหรับหลายๆ คนในยุโรป—โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับความคาดหวังเดิมที่ไม่มีภาษี—แต่นี่ก็ยังดีกว่าอัตรา 30 เปอร์เซ็นต์ที่เคยถูกขู่ว่าจะเรียกเก็บ

ข้อตกลงใหม่ระหว่างสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปได้ให้ความชัดเจนที่จำเป็นสำหรับธุรกิจทั่วโลกและเป็นการหยุดยั้งความขัดแย้งทางการค้าที่อาจเพิ่มขึ้นระหว่างสองมหาอำนาจทางเศรษฐกิจนี้ ซึ่งร่วมกันมีมูลค่าการค้าเกือบหนึ่งในสามของหมุนเวียนการค้าระหว่างประเทศ

ในขณะที่หุ้นกลุ่มบลูชิปของจีนเริ่มชะลอตัวลงในช่วงกลางวัน ดัชนี Hang Seng ในฮ่องกงบันทึกการเพิ่มขึ้น 0.5 เปอร์เซ็นต์ แสดงถึงความกระตือรือร้นของนักลงทุนในตลาดนั้น

ดอลลาร์ออสเตรเลียที่มักถูกมองเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงในตลาดโลกอยู่ที่ประมาณ 65 เซ็นต์ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบแปดเดือนที่แตะได้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

วันข้างหน้ามีความน่าติดตามสำหรับนักลงทุน, มีการประชุมด้านนโยบายการเงินจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น, ข้อมูลการจ้างงานใหม่จากสหรัฐฯ, ตลอดจนรายงานไตรมาสจากบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Apple, Microsoft และ Amazon ที่น่าจับตามอง

สัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม แต่ความสนใจของนักลงทุนอยู่ที่สัญญาณในนโยบายจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลาง คำแถลงที่คาดการณ์ล่วงหน้ากำลังจะกำหนดอารมณ์ตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข้อตกลงการค้าล่าสุดระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นอาจทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีความยืดหยุ่นในการพิจารณาการผ่อนคลายนโยบายการเงินในปลายปีนี้

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงระวังไม่เร่งรีบในการลดอัตราดอกเบี้ย พวกเขากำลังเฝ้าดูข้อมูลเพิ่มเติมว่าภาษีการค้าส่งผลต่อเงินเฟ้อและเทรนด์เศรษฐกิจที่กว้างขึ้นอย่างไร ก่อนตัดสินใจเกี่ยวกับการปรับนโยบายให้ผ่อนคลายมากขึ้น

ความตึงเครียดระหว่างฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ กับผู้บริหารธนาคารกลางดำเนินต่อไป ส่วนใหญ่เป็นเรื่องนโยบายอัตราดอกเบี้ย ประธานาธิบดี Donald Trump วิจารณ์ประธานธนาคารกลาง Jerome Powell อย่างต่อเนื่องที่ไม่เต็มใจลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม สองในเจ้าหน้าที่ที่ Trump แต่งตั้งเข้าสู่คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ออกมาสนับสนุนแนวทางที่ผ่อนคลายมากขึ้นในเดือนนี้

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์แสดงสัญญาณมองโลกในแง่ดี ราคาน้ำมันได้เคลื่อนไหวขึ้นหลังจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ได้รับการประกาศ ฟิวเจอร์น้ำมันดิบเบรนท์และเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียท ทั้งคู่เพิ่มขึ้น 0.5 เปอร์เซ็นต์ตามข่าว

สำหรับทองคำ วันจันทร์เป็นวันที่ท้าทาย โลหะลดลงถึงระดับต่ำสุดในเกือบสองสัปดาห์ เมื่อนักลงทุนหันหลังให้กับเครื่องครอบคลุมปลอดภัยท่ามกลางสัญญาณเศรษฐกิจ

หุ้นยุโรปพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบสี่เดือน การเพิ่มขึ้นใหม่ที่สูงเหล่านี้ถูกผลักดันโดยหุ้นยานยนต์และยาฟื้นฟู พร้อมกับความมองโลกในแง่ดีที่หนุนหลังการเจรจาการค้านที่ประสบความสำเร็จของสหภาพยุโรปและหรัฐฯ ที่หลีกเลี่ยงภัยคุกคามของความขัดแย้งทางเศรษฐกิจที่ใหญ่ขึ้นก่อนถึงกำหนดในเดือนสิงหาคม

หุ้นยุโรปพุ่งขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้า โดย STOXX 600 บรรลุการเพิ่มขึ้น 0.8 เปอร์เซ็นต์ ในช่วงเช้าเวลาตามกรีนิช ดัชนีสถานที่สำคัญต่างๆ สะท้อนแนวโน้มบวกนี้: ลอนดอน FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.3 เปอร์เซ็นต์, เยอรมนี DAX เพิ่มขึ้น 0.7 เปอร์เซ็นต์ และฝรั่งเศส CAC 40 มีการเพิ่มขึ้นที่ค่อนข้างแข็งแกร่งถึง 1.1 เปอร์เซ็นต์

หุ้นยานยนต์เป็นนักแสดงที่โดดเด่นในเซสชันนี้ หุ้น Porsche เพิ่มขึ้น 1.6 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่ Volkswagen เพิ่มขึ้น 1.9 เปอร์เซ็นต์ มากกว่านั้น โมเมนตัมการเพิ่มขึ้นยังคงแข็งแกร่งสำหรับ Mercedes-Benz, Stellantis และ Volvo Cars แม้จะละทิ้งการคาดการณ์ทางการเงินสำหรับปี 2025 เนื่องจากความไม่แน่นอนด้านการค้ากับสหรัฐฯ เหล่าผู้ผลิตรถยนต์นี้เห็นหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้นระหว่าง 1.6 ถึง 3 เปอร์เซ็นต์

หุ้นเภสัชกรรมเข้าร่วมการฟื้นตัวเช่นกัน เนื่องจากคาดว่าภาษีพื้นฐานจะขยายไปสู่ภาคสุขภาพเป็นเชื่อมโยงกันการซื้อขายที่กำลังร้อนแรง ที่สำคัญ Novo Nordisk และ Roche แต่ละรายเพิ่มขึ้นมากกว่า 1.5 เปอร์เซ็นต์เมื่อข่าวภาษีถูกแปลงไปตลาด

การเก็งกำไรว่าข้อตกลงการค้าคล้ายกันกับคู่ค้าหลักอื่นๆ ของสหรัฐฯ อาจถูกทำลงก่อนกำหนดเส้นตายภาษีในเดือนสิงหาคม ยกวิญญาณอีกครั้ง ผลลัพธ์ที่ได้ ดัชนี STOXX 600 อยู่ห่างจากสถิติสูงสุดของมันเพียง 1.8 เปอร์เซ็นต์ซึ่งถูกตั้งไว้ในต้นเดือนมีนาคมและมีการฟื้นตัวเกือบ 20 เปอร์เซ็นต์จากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน

ภาคหรูหรายังได้รับประโยชน์จากพาดหัวข่าวที่เป็นบวก เมื่อมีรายงานออกมาว่า LVMH อยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ซื้อหลายคนเกี่ยวกับการขายแผนกแฟชั่นของ Marc Jacobs หุ้นของบริษัทยักษ์ใหญ่ฝรั่งเศสนี้ขยับขึ้น 0.7 เปอร์เซ็นต์