ดูเพิ่มเติม: InstaForex Trading Indicators สำหรับ EUR/USD
เมื่อวานนี้เปิดฉากสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยเหตุการณ์ต่าง ๆ ที่กำหนดไว้ ในบรรดารายงานและเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดคือการประชุมของธนาคารกลางของสหราชอาณาจักร, เขตยูโร, และญี่ปุ่น ผู้เข้าร่วมตลาดจะให้ความสำคัญกับการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหาภาคที่สำคัญจากจีน, แคนาดา, สหราชอาณาจักร, เยอรมนี, เขตยูโร, และสหรัฐอเมริกา
ในขณะเดียวกัน เศรษฐกิจอเมริกามีสัญญาณของความไม่แน่นอน ในขณะที่ดอลลาร์ยังคงซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 98.00 ในดัชนี USDX ซึ่งเน้นถึงความเสี่ยงต่อการอ่อนตัวของค่าเงิน
วันนี้ข้อมูลตลาดแรงงานที่ล่าช้าจะเปิดเผย (ตุลาคม/พฤศจิกายน): การว่างงานคาดว่าจะอยู่ราว 4.4% ในขณะที่การคาดการณ์สำหรับ Non-Farm Payrolls ยังไม่ชัดเจน ตลาดคาดหวังว่าอัตราการสร้างงานจะชะลอตัวลงในช่วงปลายฤดูใบไม้ร่วง อย่างไรก็ตาม ข้อเท็จจริงนี้ได้ถูกนำมาพิจารณาโดยธนาคารกลางสหรัฐแล้วในการตัดสินใจการลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุด อย่างไรก็ดี ข้อมูลเหล่านี้อาจเป็นตัวเร่งให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมของค่าเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางแห่งแรกที่จะจัดการประชุมสิ้นปีในสัปดาห์นี้คือธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ในวันเดียวกันนั้นจะมีการประชุมของธนาคารกลางยุโรป และในวันถัดมา (วันศุกร์) จะมีการประชุมของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
ในบทความนี้ เราจะตรวจสอบสถานการณ์ปัจจุบันก่อนการประชุมของ ECB และประเมินโอกาสสำหรับนโยบายการเงินและค่าเงินยูโร
คู่เงิน EUR/USD แสดงถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ฟื้นตัวจากการขาดทุนและพุ่งขึ้นสู่ประมาณ 1.1750 ในช่วงเริ่มต้นของเซสชั่นยุโรปวันนี้ การเพิ่มขึ้นครั้งนี้เป็นผลจากตัวเลขการผลิตทางอุตสาหกรรมที่เป็นบวกใน Eurozone ซึ่งสร้างสภาพการค้าที่ดีและทำให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ
ข้อมูลจาก Eurostat แสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นที่ไม่คาดคิดถึง 0.8% ในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ (+0.1%) มาก การเพิ่มขึ้นประจำปีที่ 2% บ่งชี้ถึงการพัฒนาอุตสาหกรรมที่คงที่ในภูมิภาค ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนค่าเงินยูโร
คู่เงินนี้กำลังรวมตัวกันในกำไรหลังจากที่พุ่งขึ้น 2% ในสามสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนได้รับการสนับสนุนจากโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดแสดงความระมัดระวังบางประการก่อนข้อมูลสำคัญ (รายงานการจ้างงาน NFP ของสหรัฐอเมริกา, CPI) การคาดหวังในการแทนที่ประธาน Jerome Powell ด้วยผู้สมัครที่มีนโยบายผ่อนคลายมากขึ้นก็ส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์เช่นกัน
ประธานาธิบดี Donald Trump ได้แสดงจุดยืนอย่างชัดเจน เน้นเรื่องความจำเป็นในการแต่งตั้งประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ที่จะคำนึงถึงมุมมองของประธานาธิบดีในขณะที่กำหนดทิศทางของนโยบายการเงิน
ก่อนการประชุม ECB ข้อมูลเบื้องต้นในเดือนธันวาคมเกี่ยวกับกิจกรรมธุรกิจในเยอรมนี, ฝรั่งเศส, และ Eurozone จะถูกเผยแพร่ในวันนี้ รวมถึงการประเมินขั้นสุดท้ายของดัชนี CPI ของยุโรปในวันพุธ
นักเศรษฐศาสตร์ไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตของฝรั่งเศสและเยอรมนีจะเกินค่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 48.2 และ 48.5 ตามลำดับ ในขณะที่ดัชนี PMI ของ Eurozone อาจถึง 49.9 เพราะดัชนี PMI ของ Eurozone ก่อนหน้านี้ได้ถึง 52.8 ยังคงอยู่ในโซนที่เพิ่มขึ้นของกิจกรรมทางธุรกิจ (มากกว่า 50)
น่าสังเกตว่าภาวะเงินเฟ้อในเยอรมนีลดลงในเดือนพฤศจิกายนจาก 0.3% เป็น -0.2%; แต่อัตราการเติบโตประจำปีคงที่ที่ 2.3% ดัชนีปรับความสอดคล้องยังแสดงให้เห็นการลดลง ลดลงจาก 0.3% เหลือ -0.5% แบบเดือนต่อเดือน ในขณะที่เพิ่มจาก 2.3% เป็น 2.6% แบบปีต่อปี ต่ องฉบับ ECB (2.0%) และเลื่อนการผ่อนคลายนโยบายการเงินออกไปจนถึงสิ้นไตรมาสแรกของปีหน้า
ในทางกลับกัน โอกาสการเติบโตที่แย่ลงในเยอรมนี (ตามข้อมูลจาก IFO Institute, GDP ของประเทศจะลดลงเหลือ 0.1% ในปี 2025 จากความคาดหมายก่อนหน้านี้ที่ 0.2%; เหลือ 0.8% ในปี 2026 จาก 1.3%; และเหลือ 1.1% ในปี 2027 จาก 1.6% ภายใต้อิทธิพลของการคว่ำบาตรจากสหรัฐอเมริกาต่อการส่งออกของเยอรมนี) ก่อให้เกิดความท้าทายสำหรับ ECB ในการพัฒนาสภาพการทำธุรกิจและลดอัตราดอกเบี้ยตามมา
ข้อสรุปสำหรับผู้ค้าขายคาดการณ์ว่าจะมีความผันผวนเพิ่มขึ้นรอบข้อมูล PMI ในช่วงเช้าของสหรัฐและข้อมูลการจ้างงานในช่วงค่ำ โดยภาพรวม โอกาสสำหรับ EUR/USD ยังคงเป็นบวกเนื่องจากนโยบายที่สร้างสรรค์ของ ECB และการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐ
โอกาสในการแข็งค่าเพิ่มเติมของเงินยูโรยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต คู่เงิน EUR/USD อาจยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น แต่ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการจ้างงานจะเป็นตัวกำหนดทิศทางและแนวโน้มนโยบายการเงินของ ECB และธนาคารกลางสหรัฐ