*) ดูเพิ่มเติม: InstaForex Trading Indicators สำหรับ XAU/USD
ในบริบทของปริมาณการซื้อขายที่ลดลงและท่ามกลางการฟื้นตัวของดอลลาร์ ราคาทองคำและคู่ XAU/USD กำลังลดลงในช่วงครึ่งแรกของการซื้อขายวันจันทร์
คู่ XAU/USD กำลังซื้อขายใกล้ $4,458 เคลื่อนตัวไปสู่ระดับแนวรับสำคัญที่ใกล้ที่สุดที่ $4,420 (EMA200 ในแผนภูมิ 1 ชั่วโมง) ซึ่งแยกตลาดขาขึ้นในระยะสั้นออกจากตลาดขาลง
ค่าเงินดอลลาร์ค่อยๆ ฟื้นตัวหลังจากช่วงที่อ่อนตัวลง อันมีสาเหตุมาจากการเปลี่ยนแปลงในนโยบายของ Federal Reserve ทั้งตัวเลขการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงแสดงถึงแนวโน้มเชิงบวกต่อค่าเงินดอลลาร์ ช่วยให้มีเสถียรภาพบ้าง หลังจากที่ดัชนีดอลลาร์ (USDX) ลดลงเป็นเวลานาน ขณะนี้ได้พบแนวรับเทคนิคใกล้หนึ่งในระดับยุทธศาสตร์ที่สำคัญ ซึ่งเป็นตัวแบ่งตลาด USDX แบบขาขึ้นระดับโลกออกจากตลาดขาลง—ระดับ 97.60 (EMA144 ในกราฟรายเดือน)
อย่างไรก็ตาม การเติบโตของดอลลาร์ควรยังถูกมองว่าเป็นการปรับแก้ในแนวโน้มขาลงที่กำลังเกิดขึ้น ตามข้อมูลของ CME FedWatch ตลาดกำลังมองว่ามีความน่าจะเป็นสูงที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนมกราคม (82%) และความน่าจะเป็นต่ำ (18%) ที่จะมีการลดลง 25 จุดฐาน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังสำหรับการเข้มงวดที่รวดเร็วนั้นได้ลดลง และตลาดกำลังคำนึงถึงการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปในอนาคตแล้ว
แนวโน้มการเติบโตของดอลลาร์เพิ่มเติมขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญหลายประการ:
พลวัตของอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงานสหรัฐผลลัพธ์ของการประชุม FOMC อาจทำให้ยุทธวิธีในอนาคตของธนาคารกลางชัดเจนยิ่งขึ้นสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในยุโรปและเอเชีย ซึ่งส่งผลต่อการค้าและการไหลของเงินทุนระหว่างประเทศแนวโน้มระยะสั้นสถานการณ์พื้นฐาน (เป็นไปได้มากที่สุด): การฟื้นตัวของดอลลาร์อย่างปานกลางท่ามกลางการปรับทางเทคนิค โดยที่ Fed ยังคงอัตราดอกเบี้ยโดยไม่ส่งสัญญาณที่แข็งแกร่งสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว การแข็งค่าของดอลลาร์จะถูกจำกัดโดยความคาดหวังของตลาดที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในภายหลังดอลลาร์แข็งตัวอย่างรวดเร็ว: หากข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงานทำให้ความคาดหวังสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงินแย่ลง (เช่น หากอัตราเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น) ตลาดอาจปรับความน่าจะเป็นในการผ่อนคลาย และดอลลาร์อาจได้รับการสนับสนุนที่แข็งแกร่งดอลลาร์อ่อนค่า: หากรายงานประชุม FOMC และความคิดเห็นภายหลังจากหน่วยงานกำกับดูแลส่งสัญญาณการเตรียมพร้อมสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยลึก ๆ หรือหากเศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัวอย่างรุนแรง ดอลลาร์อาจลดลงราคาและปัจจัยทั่วโลกที่มีผลต่อราคาทองคำราคาทองคำกำลังลดลงในสภาพแวดล้อมที่มีสภาพคล่องต่ำ โดยได้รับอิทธิพลจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองทั่วโลก
อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงอยู่ใกล้จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ ซึ่งสะท้อนถึงปัญหาโครงสร้างเชิงลึกในเศรษฐกิจโลกและความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่ในหลายภูมิภาคของโลก
สถานการณ์ทองคำในสัปดาห์หน้าสถานการณ์พื้นฐาน: การปรับฐานทางเทคนิคสั้นๆ ไปสู่ระดับการสนับสนุนที่ $4,444.00 (EMA144 บนกราฟหนึ่งชั่วโมง), $4,420.00 (EMA200 บนกราฟหนึ่งชั่วโมง) – $4,400.00 การเติบโตต่อไปอาจเกิดขึ้นหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นอีกหรือหากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังคงลดลงสถานการณ์ขาลง: การยืนยันถึงการปรับปรุงความเสี่ยงทั่วโลก (การแก้ไขสันติภาพ, การเติบโตของดอลลาร์) และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง อาจกดดันให้มีการปรับตัวลงสู่ $4,254.00 และ $4,200.00 – $4,185.00สถานการณ์ขาขึ้น: การเพิ่มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแออย่างไม่คาดคิด หรือการเร่งตัวขึ้นของเงินเฟ้อ อาจผลักดันทองคำไปสู่จุดสูงสุดใหม่ค่าเงินดอลลาร์แสดงการฟื้นตัวในทางเทคนิคหลังจากช่วงความอ่อน แต่ศักยภาพของมันถูกจำกัดด้วยความคาดหวังที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เพิ่มเติม ทองคำกำลังปรับตัวจากระดับสูงสุดภายใต้แรงกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์และความหวังในการลดความขัดแย้งในยูเครน แต่มันยังคงไวต่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง เงินเฟ้อ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
แนวโน้มของค่าเงินดอลลาร์และทองคำถูกผูกพันใกล้ชิดกับพัฒนาการทางเศรษฐกิจโลกและนโยบายของธนาคารกลาง แม้ว่าขณะนี้จะมีสัญญาณบวกสำหรับดอลลาร์ แต่ปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองระยะยาวอาจเปลี่ยนแปลงดุลอำนาจในตลาดการเงินโลกได้ นักลงทุนและเทรดเดอร์ควรติดตามตัวชี้วัดและเหตุการณ์สำคัญอย่างใกล้ชิดเพื่อทำการตัดสินใจที่มีข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนในดอลลาร์และทองคำของพวกเขา