ยุโรปจะตอบโต้กับเงินยูโรที่แข็งค่าได้อย่างไร?

ปีใหม่เพิ่งเริ่มต้นไม่นานเมื่อ Donald Trump ประกาศสงครามกับเวเนซุเอลา และกองทัพสหรัฐทำการโจมตีที่กรุงคารากัสและเมืองอื่นๆ อย่างรุนแรง ผมไม่แน่ใจว่าในวันจันทร์ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะลดลงหรือไม่ แต่ความเป็นไปได้ของสถานการณ์เช่นนี้มีสูงมาก ซึ่งจะส่งผลให้สกุลเงินอื่นๆ มีค่าเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะยูโร

ปัญหาของอัตราแลกเปลี่ยนที่แข็งค่า/อ่อนค่ามิใช่เรื่องใหม่ Trump มีเหตุผลที่ดีในการต้องการให้อ่อนค่าค่าเงินดอลลาร์ เพราะสามารถเพิ่มปริมาณการส่งออกของสหรัฐได้ มันง่าย — ค่าเงินดอลลาร์ของสหรัฐอ่อนค่าเท่าไร การซื้อสินค้าหรือวัตถุดิบจากสหรัฐจึงยิ่งถูกลงสำหรับประเทศอื่น ดังนั้น แทบทุกประเทศที่เน้นการส่งออกจึงสนใจที่จะทำให้สกุลเงินของตนเองอ่อนค่า

มีวิธีหลากหลายในการทำให้อ่อนค่าสกุลเงิน ลองจินตนาการถึงธนาคารกลางที่เหมือนคนบ้าเริ่มต้นพิมพ์ธนบัตรเข้าตลาดมากขึ้น ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อสูงขึ้น และในที่สุดก็ทำให้ค่าเงินลดลง วิธีนี้เรียกว่า "การแทรกแซงค่าเงิน" และเป็นสิ่งต้องห้ามอย่างลับๆ เพราะธนาคารกลางอื่นๆ อาจแทรกแซงตอบโต้ ซึ่งจะทำให้ความพยายามของธนาคารกลางทุกที่ไร้ผล ไม่ใช่ทุกสกุลเงินที่สามารถอ่อนค่าพร้อมกันได้

วิธีเดียวที่ดูเหมือนชัดเจนในการออกจากสถานการณ์นี้คือการผ่อนคลายทางการเงินมากขึ้น นโยบายที่ผ่อนคลายหรือ "dovish" ทำให้น่าลงทุนในเงินฝากและหลักทรัพย์ในสหภาพยุโรปน้อยลงเมื่อเทียบกับเครื่องมืออื่นๆ ทำให้ความต้องการยูโรร่วงลงในขณะที่ความต้องการสกุลเงินอื่นเพิ่มขึ้น ทุนเริ่มไหลออกจากประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำไปยังประเทศที่มีนโยบายการเงินเข้มงวดกว่า แต่ธนาคารกลางยุโรปจะทำเช่นนี้หรือไม่?

หากลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น และ ECB ใช้เวลาหลายปีในการดึงกลับสู่เป้าหมาย 2% หนทางในการแก้ไขปัญหานี้ไม่ง่าย แต่ยูโรที่แข็งค่าอาจทำลายเศรษฐกิจยุโรป อาณาจักรเศรษฐกิจของเยอรมนี ซึ่งเป็นแรงขับของยูโรโซน กำลังเกิดปัญหา ขณะเดียวกัน นโยบายของ Trump อาจทำให้นักลงทุนไม่สนใจที่จะถือดอลลาร์สหรัฐอีก ในปี 2026 นอกจากสงครามทางทหารและการค้าแล้ว การแข่งขันด้านอาจปะทุขึ้นอีก

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปว่าเครื่องมือยังคงสร้างส่วนขึ้นของแนวโน้ม นโยบายของ Donald Trump และนโยบายการคลังของ Federal Reserve ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในระยะยาวต่อการลดลงของค่าเงินสหรัฐ เป้าหมายของส่วนแนวโน้มปัจจุบันอาจขยายถึงระดับ 25 ตัวเลข ชุดคลื่นขึ้นปัจจุบันอาจยังไม่สมบูรณ์ แต่มีคลื่นสามคลื่นที่ได้สร้างขึ้น หากพัฒนาต่อ คาดว่าการเติบโตกับเป้าหมายประมาณ 1.1825 และ 1.1926 ซึ่งสอดคล้องกับ 200.0% และ 261.8% Fibonacci แต่ในระยะใกล้อาจมีการก่อตัวของคลื่นแก้ไขหรือชุดคลื่น

รูปแบบคลื่นของ GBP/USD ได้เปลี่ยนแปลงไป โครงสร้างการแก้ไขขาลง a?b?c?d?e ใน C ของ 4 ดูเหมือนจะเสร็จสมบูรณ์ เช่นเดียวกับคลื่น 4 ทั้งหมด หากเป็นเช่นนั้นจริง ผมคาดว่าหน่วยงานแนวโน้มหลักจะยังคงสร้างต่อไป โดยมีเป้าหมายเริ่มต้นอยู่ประมาณระดับ 38 และ 40

ในระยะสั้น ผมคิดว่าคลื่น 3 หรือ c จะก่อตัวขึ้น ซึ่งมีเป้าหมายประมาณ 1.3280 และ 1.3360 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ 76.4% และ 61.8% Fibonacci เป้าหมายเหล่านี้ได้บรรลุแล้ว คลื่น 3 หรือ C ได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว ดังนั้นในระยะใกล้อาจมีการสังเกตคลื่นลงหรือชุดคลื่น

หลักการหลักของการวิเคราะห์ของผม:โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ โครงสร้างซับซ้อนยากต่อการเทรดและมักเปลี่ยนแปลงหากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าไปไม่มีและไม่เคยมีความมั่นใจ 100% ในทิศทางของการเคลื่อนไหว อย่าลืมคำสั่ง Stop Loss ป้องกันการวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดประเภทอื่นได้