คู่เงิน GBP/USD ยังคงปรับตัวลงภายในแนวโน้มขาขึ้น รูปแบบเดียวที่อาจใช้งานได้สำหรับเทรดเดอร์ในตอนนี้คือรูปแบบ bearish imbalance 16 ซึ่งอาจถูกทดสอบไปแล้วเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่แรงซื้อขยับขึ้นไปไม่ถึงเป้าหมาย ขาดไปเพียงประมาณ 6–7 จุด ทำให้ไม่มีสัญญาณขายเกิดขึ้น และเทรดเดอร์จึงยังไม่มีเหตุผลเพียงพอในการเปิดสถานะขาย นอกจากนี้ควรจำไว้ว่าภาพรวมแนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้นอยู่ คู่เงินอาจร่วงลงไปได้แม้กระทั่งระดับ 1.3100 โดยที่แนวโน้มขาขึ้นก็ยังถือว่ายังไม่เสียทรง แม้จะมีเหตุการณ์สงครามในตะวันออกกลาง ผมก็ยังไม่มั่นใจว่าการเปิดสถานะขายจะเหมาะสม
ทุกวันนี้ นักวิเคราะห์แทบทุกคนต่างเขียนถึงการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของราคา น้ำมันและก๊าซ การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ และการโจมตีแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซ ซึ่งทั้งหมดนี้ล้วนซ้ำเติมแนวโน้มเศรษฐกิจโลกให้เลวร้ายลงอย่างมีนัยสำคัญ ประเทศยุโรปที่เปราะบางด้านพลังงานได้รับผลกระท่อนขวาระยะต้นเป็นอันดับแรก ในมุมมองของผม ปัจจุบันไม่ใช่แค่สถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์เท่านั้นที่เป็นปัจจัยกดดันคู่เงิน EUR/USD และ GBP/USD แต่ยังรวมถึงแนวโน้มเศรษฐกิจที่ย่ำแย่ลงของยุโรปและสหราชอาณาจักรด้วย ราคาน้ำมันและก๊าซที่สูงขึ้น (ก๊าซในยุโรปพุ่งขึ้นแล้ว 50% ภายในวันเดียว) จะไม่เพียงแต่กระตุ้นเงินเฟ้อรอบใหม่เท่านั้น แต่ยังจะฉุดให้ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลงอย่างมาก และทำให้เศรษฐกิจที่เติบโตในอัตราที่ต่ำอยู่แล้วชะลอลงไปอีก กล่าวได้ว่าความขัดแย้งทางทหารครั้งเดียวในตะวันออกกลางได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ ขณะเดียวกันก็ถ่วงค่าเงินยุโรปลงพร้อมกัน
แนวโน้มขาขึ้นของเงินปอนด์ยังคงไม่เสียหาย ดังนั้น ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือ 1.3012 ได้ ผมจะยังให้ความสำคัญกับสัญญาณฝั่งซื้อเป็นหลัก การปรับตัวลงของปอนด์อาจมีขนาดใหญ่ แต่ก็สามารถสิ้นสุดได้ทุกเมื่อเช่นกัน ความไม่สมดุลหมายเลข 16 ที่ยังคงเปิดอยู่ในตอนนี้ ยังไม่ให้สัญญาณใด ๆ ขณะนี้จึงยังไม่มีเหตุผลรองรับการเปิดสถานะใหม่ ผมยังอยากชี้ให้เห็นถึงโอกาสในการ “ดึงสภาพคล่อง” จากสวิงของวันที่ 19 มกราคมอีกด้วย เราจะสามารถพูดได้อย่างมั่นใจว่าเป็นการดึงสภาพคล่องฝั่งขาย ก็ต่อเมื่อแท่งเทียนรายวันปิดแล้วเท่านั้น แต่พัฒนาการในตอนนี้กำลังมุ่งไปในทิศทางนั้น ดังนั้น หากไม่เกิดสัญญาณฝั่งซื้อ ก็อย่างน้อยมีโอกาสเกิด “สัญญาณเตือนฝั่งซื้อ” ได้ในวันนี้
พื้นหลังด้านข่าวในวันจันทร์นั้นโดดเด่นตั้งแต่แรกเห็นอยู่แล้ว แต่ข้อมูลเศรษฐกิจกลับไม่ได้รับความสนใจมากนัก เทรดเดอร์หันไปโฟกัสกับภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบจากความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกาที่ปะทุขึ้นเมื่อวันเสาร์อย่างเต็มที่ ผลก็คือ แม้แต่ดัชนี U.S. ISM Manufacturing ก็แทบถูกตลาดเมินเฉย
ในสหรัฐอเมริกา ภาพรวมของข้อมูลข่าวสารยังคงชี้ว่าในระยะยาว ความคาดหวังมีแนวโน้มเทไปทาง “ดอลลาร์อ่อนค่า” มากกว่า “ดอลลาร์แข็งค่า” สงครามระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกาแทบไม่เปลี่ยนแปลงภาพนี้มากนักในตอนนี้ สถานการณ์ของดอลลาร์สหรัฐยังคงยากลำบากในระยะยาว แต่ค่อนข้างเป็นบวกในระยะสั้น ทว่าความเป็นบวกนั้นก็จำกัดอยู่เพียงกรอบเวลาสั้น ๆ เท่านั้น ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐยังคงออกมาน่าผิดหวังบ่อยกว่าที่จะสร้างความประทับใจ การประชุม FOMC 3 จาก 4 ครั้งล่าสุดจบลงด้วยมติผ่อนคลายนโยบาย การปฏิบัติการทางทหารของ Trump การข่มขู่ต่อเดนมาร์ก เม็กซิโก คิวบา โคลอมเบีย ประเทศในสหภาพยุโรป แคนาดา และเกาหลีใต้ คดีอาญาที่ถูกยื่นฟ้อง Jerome Powell การปิดหน่วยงานรัฐ ประเด็นอื้อฉาวของชนชั้นนำสหรัฐที่เกี่ยวข้องกับคดี Epstein ความเป็นไปได้ที่ Trump จะถูกถอดถอนจากตำแหน่งประธานาธิบดีก่อนสิ้นปี และโอกาสที่พรรครีพับลิกันจะแพ้การเลือกตั้ง ล้วนเป็นองค์ประกอบที่ประกอบกันขึ้นเป็นภาพรวมของวิกฤตทางการเมืองและโครงสร้างในสหรัฐอเมริกา ในมุมมองของผม ฝ่ายฝั่งซื้อยังมีเหตุผลรองรับเพียงพอที่จะเดินหน้าต่อเนื่องไปตลอดปี 2026
การจะเห็นแนวโน้มขาลงที่แข็งแรง จำเป็นต้องมีข่าวบวกต่อดอลลาร์อย่างชัดเจนและต่อเนื่อง ซึ่งเป็นเรื่องที่ยากจะคาดหวังภายใต้การนำของ Donald Trump นอกจากนี้ ตัวประธานาธิบดีสหรัฐเองก็ไม่ได้ต้องการให้ดอลลาร์แข็งค่า เพราะจะยิ่งทำให้ดุลการค้ายังคงขาดดุลต่อไป ดังนั้น ผมยังไม่เชื่อว่าแนวโน้มขาลงสำหรับปอนด์จะเกิดขึ้นจริง ปัจจัยเสี่ยงยังคงถาโถมกดดันดอลลาร์อยู่มาก แพทเทิร์นฝั่งขายอาจใช้เป็นเหตุผลเปิดสถานะขายได้ตามหลักการ แต่โดยส่วนตัวแล้วผมไม่แนะนำแนวทางนี้ ผมมองว่าการปรับตัวลงล่าสุดของคู่เงินนี้ เป็นผลลัพธ์ส่วนหนึ่งจากการผสมผสานของสถานการณ์หลายอย่างที่เกิดขึ้นพร้อมกัน
ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐและสหราชอาณาจักร:
ในวันที่ 3 มีนาคม ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีรายการสำคัญใด ๆ ผลกระทบของข่าวเศรษฐกิจต่ออารมณ์ตลาดในวันอังคารจึงคาดว่าจะมีน้อย แม้ว่าอาจมีข่าวจากตะวันออกกลางเพิ่มเติมออกมาเป็นระยะ
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:
สำหรับเงินปอนด์ ภาพรวมระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น แม้มุมมองระยะสั้นจะกลับตัวเป็นขาลงแล้วก็ตาม ขณะนี้ยังไม่มีแพทเทิร์นฝั่งซื้อที่ใช้งานอยู่ มีเพียงความไม่สมดุลฝั่งขายหมายเลข 16 เท่านั้น และราคาจำเป็นต้องย้อนกลับไปทดสอบบริเวณดังกล่าวและเกิดปฏิกิริยาก่อนที่เทรดเดอร์จะพิจารณาเปิดสถานะขายได้อย่างจริงจัง
ควรเน้นย้ำว่าการร่วงลงของปอนด์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นรุนแรงมากพอจะทำให้โครงสร้างขาขึ้นเปลี่ยนเป็นขาลงได้ จากปัจจัยแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวย หาก Donald Trump ไม่ได้ออกมาขู่จะโจมตีอิหร่านซ้ำแล้วซ้ำเล่า รวมถึงส่งกองเรือรบเข้าสู่อ่าวเปอร์เซีย เราอาจไม่ได้เห็นการดิ่งลงของปอนด์ที่รุนแรงเช่นนี้ ผมเชื่อว่าการร่วงลงรอบนี้อาจจบลงแบบไม่ทันตั้งตัวพอ ๆ กับตอนที่มันเริ่มต้นขึ้น ในมุมมองของผม แนวโน้มในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ยังไม่ถือว่าเปลี่ยนเป็นขาลงโดยสมบูรณ์