ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง: ปัจจัยขาขึ้นสำหรับตลาดคริปโต

ในขณะที่เหล่าเทรดเดอร์กำลังเข้าซื้อสะสม Bitcoin ทุกครั้งที่ราคาย่อลง และเราเริ่มได้เห็นเม็ดเงินไหลเข้ากองทุน spot ETF ชุดแรกอย่างที่รอคอยกันมานาน ความขัดแย้งในตะวันออกกลางได้กลายเป็นปัจจัยหนุนเชิงบวกที่ไม่คาดคิด แต่ส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อภาพรวมตลาดคริปโต รวมถึง Bitcoin ด้วย

Arthur Hayes ผู้ที่เป็นทั้งผู้หลงใหลในคริปโตและอดีต CEO ของ BitMEX ได้นำเสนอมุมมองนี้อย่างละเอียดในบทความล่าสุดของเขา เขาชี้ให้เห็นถึงรูปแบบทางประวัติศาสตร์ว่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ลักษณะนี้มักผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) หันไปใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากขึ้น

เหตุผลหลักมาจากการใช้จ่ายภาครัฐที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งแทบหลีกเลี่ยงไม่ได้ในช่วงที่มีปฏิบัติการทางทหาร ภาระการคลังที่หนักขึ้นกระตุ้นให้ Fed เข้ามาพยุงเศรษฐกิจและตลาดการเงินผ่านมาตรการกระตุ้นต่างๆ ตามประวัติศาสตร์ ความขัดแย้งทางการทหารขนาดใหญ่มักมาพร้อมกับวัฏจักรการลดดอกเบี้ย เพื่อลดความเสียหายทางเศรษฐกิจและฟื้นความเชื่อมั่นของนักลงทุน แต่ควรเข้าใจให้ชัดว่าปรากฏการณ์นี้ไม่ได้เกิดขึ้นทันทีที่ความขัดแย้งเริ่มต้นขึ้น — จึงไม่ควรคาดหวังปฏิกิริยาจาก Fed ในทันที

ปัจจัยด้านพลังงานจะเป็นตัวแปรสำคัญ ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลาง สร้างความไม่แน่นอนและกดดันทั้งผู้บริโภคและภาคธุรกิจ Fed ซึ่งต้องการป้องกันไม่ให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ลุกลามไปทั่วตลาด มักตอบสนองต่อแรงกระแทกเช่นนี้ด้วยการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในบริบทเช่นนี้ Bitcoin — ซึ่งบางคนมองว่าเป็นหนึ่งในทางเลือกแทนสกุลเงินกระดาษ — มักถูกมองว่าเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่น่าสนใจมากขึ้น ตามมุมมองของ Hayes

ความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังทำให้ความสนใจในสินทรัพย์นอกระบบการเงินดั้งเดิมเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนต้องการกระจายความเสี่ยงในพอร์ต ย้ายเงินทุนออกจากเครื่องมือที่มองว่าเสี่ยงกว่า ไปยังสินทรัพย์ที่ถูกมองว่า “ไม่ฝักใฝ่การเมือง” มากกว่า และทนทานต่อแรงกระแทกจากเหตุการณ์ระดับโลก ด้วยลักษณะที่กระจายศูนย์ของ Bitcoin จึงสามารถตอบโจทย์ความต้องการในด้านความน่าเชื่อถือ (ในเชิงความรู้สึก) ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนได้

คำแนะนำด้านการเทรด

Bitcoin

ขณะนี้ฝ่ายซื้อกำลังพุ่งเป้าไปที่การกลับขึ้นไปยังระดับ 67,100 ดอลลาร์ ซึ่งจะเปิดทางให้ขึ้นต่อได้โดยตรงสู่ 69,300 ดอลลาร์ และจากนั้นไปที่ 71,300 ดอลลาร์ เป้าหมายด้านบนที่ไกลที่สุดอยู่แถวจุดสูงสุดบริเวณ 74,600 ดอลลาร์ การทะลุขึ้นเหนือระดับดังกล่าวจะเป็นสัญญาณของความพยายามที่จะกลับเข้าสู่ภาวะกระทิงอีกครั้ง ในกรณีราคาปรับลง คาดว่าจะมีแรงซื้อกลับเข้ามาที่บริเวณ 64,900 ดอลลาร์ หากราคาหลุดลงต่ำกว่าบริเวณนั้นอีกครั้ง BTC อาจถูกกดลงได้อย่างรวดเร็วไปแถว 62,600 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายด้านลบที่ไกลที่สุดอยู่ใกล้ระดับ 61,100 ดอลลาร์

Ethereum

การปิดแท่งราคาอย่างชัดเจนเหนือระดับ $2,007 จะเปิดทางให้ราคาไปทดสอบ $2,078 เป้าหมายด้านบนที่ไกลที่สุดอยู่แถวจุดสูงสุดใกล้ $2,169 การทะลุขึ้นเหนือบริเวณนั้นจะแสดงให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกที่แข็งแกร่งขึ้นและความสนใจจากฝั่งผู้ซื้อที่กลับมาอีกครั้ง ด้านลบคาดว่าจะมีแรงซื้อรออยู่แถว $1,915 หากราคาหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้ไป อาจกดให้ ETH ร่วงลงสู่โซน $1,845 ได้ค่อนข้างเร็ว โดยมีเป้าหมายด้านลบที่ไกลที่สุดอยู่ราว $1,783

สิ่งที่อยู่บนกราฟ

การที่ราคามาทดสอบหรือทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้ มักทำให้การเคลื่อนไหวของราคาหยุดชะงักชั่วคราว หรือไม่ก็ช่วยเติมโมเมนตัมชุดใหม่เข้าสู่ตลาด