ในวันพุธ ราคาทองคำได้ย่อตัวลงบางส่วนจากการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยระหว่างวัน และซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 5,200 ดอลลาร์เล็กน้อยในช่วงเปิดทำการของตลาดยุโรป แต่ยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดรายสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันอังคาร โดยทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากปัจจัยสนับสนุนหลายด้าน
ดอลลาร์สหรัฐกลับมาเผชิญแรงขายอีกครั้ง ท่ามกลางกระแสคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันในปัจจุบันไม่สูงพอที่จะจำกัดขอบเขตการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ได้อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าสนใจของโลหะมีค่า
ปัจจัยเหล่านี้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อที่มักเกี่ยวข้องกับปฏิบัติการทางทหาร และสนับสนุนความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ Fed เพิ่มเติม ซึ่งมีแนวโน้มจะกดดันค่าเงินดอลลาร์ให้อ่อนค่าลงและเป็นผลดีต่อราคาทองคำ
ในขณะเดียวกัน ยังไม่มีสัญญาณของการยุติการสู้รบอย่างแท้จริง การโจมตีต่ออิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น และโครงสร้างของความขัดแย้งยังคงซับซ้อน ทำให้ระดับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังอยู่ในระดับสูง ท่ามกลางฉากหลังเช่นนี้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (Islamic Revolutionary Guard Corps: IRGC) ได้เพิ่มความเข้มข้นของปฏิบัติการต่อต้านสหรัฐฯ และอิสราเอล รวมถึงในไซเบอร์สเปซ โดยอ้างว่าดำเนินการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีของศัตรูในภูมิภาค ซึ่งเป็นปัจจัยที่หนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย รวมถึงทองคำ
อย่างไรก็ตาม ผู้เล่นในตลาดยังไม่เร่งเข้าทำสถานะในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างชัดเจน และเลือกที่จะรอการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index: CPI) จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับท่าทีการลดดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคต โดยเฉพาะภายใต้ความเสี่ยงที่การหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันที่อาจเกิดขึ้นบริเวณช่องแคบฮอร์มุซอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อร้อนแรงขึ้นอีกครั้ง ในวันศุกร์ ข้อมูลดัชนีค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Personal Consumption Expenditures: PCE) หรือ PCE deflator ก็จะมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางค่าเงินดอลลาร์ในระยะสั้น และส่งผลโดยตรงต่อราคาทองคำ
เมื่อพิจารณารวมปัจจัยพื้นฐานแล้ว ภาพรวมยังคงเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งทองคำขาขึ้น: การย่อตัวลงมีแนวโน้มที่จะถูกมองเป็นจังหวะเข้าซื้อโดยผู้เล่นในตลาด และคาดว่าความลึกของการปรับฐานจะค่อนข้างจำกัด
ในมุมมองทางเทคนิค ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันยังคงอยู่ในโซนบวก สนับสนุนฝั่งขาขึ้น ระดับจิตวิทยาโซน $5,200 ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ สำหรับตอนนี้ เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของราคาทองคำยังคงเป็นทิศทางขาขึ้น