คู่สกุลเงิน GBP/USD แกว่งตัวถึง 150 จุด (pips) ในวันศุกร์ ส่งผลให้สกุลเงินปอนด์อ่อนค่าลง ภายในเวลาเพียงวันเดียว โดยที่ไม่มีการลุกลามของความขัดแย้งในตะวันออกกลางให้เห็นอย่างชัดเจน ดอลลาร์กลับแข็งค่าขึ้นมาได้อีก 150 จุดเมื่อเทียบกับหนึ่งในคู่แข่งหลักของตน โดยภาพรวมแล้ว การอ่อนค่าของสกุลเงินปอนด์ (เช่นเดียวกับสกุลเงินคู่แข่งอื่น ๆ ของดอลลาร์หลายสกุล) ดำเนินต่อเนื่องมาราวเดือนครึ่ง และตลาดก็รับรู้ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์มาได้ประมาณหนึ่งเดือนแล้ว ขณะนี้ ความเคลื่อนไหวในตลาดเงินไม่ได้มีความสัมพันธ์กับภาพทางเทคนิค (ไม่ว่ากรอบเวลาใด) พื้นฐานทางเศรษฐกิจ หรือข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคแต่อย่างใด ดังนั้นกระบวนการวิเคราะห์ทั้งหมดจึงแทบจะเหลือเพียงการคาดเดาว่า ดอลลาร์จะสามารถแข็งค่าต่อไปได้อีกนานเท่าใด ขณะที่กระบวนการเทรดเน้นไปที่กรอบเวลาย่อย ซึ่งยังพอมีโอกาสเข้าตลาดให้ทันจุดเริ่มต้นของแนวโน้มใหม่
อะไรที่อาจช่วยพยุงค่าเงินยูโรและปอนด์ และหยุดยั้งการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้? คำตอบมีเพียง “การคลี่คลายความตึงเครียด” ของความขัดแย้งในตะวันออกกลางเท่านั้น เรายอมรับว่าถึงจุดหนึ่ง สถานการณ์จะเดินทางไปถึงจุดสูงสุด และการยกระดับความตึงเครียดต่อไปจะเป็นไปไม่ได้ หรือไม่ก็ไม่มีนัยสำคัญอีกต่อไป ยกตัวอย่างเช่น หากราคาน้ำมันปรับขึ้นไปที่ 200 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตลาดอาจตอบสนองด้วยการซื้อดอลลาร์เพิ่มขึ้นอีก แต่ถ้าน้ำมันพุ่งไปถึง 500 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ผลกระทบก็อาจมีความหมายลดลง หากช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดกั้น ท้ายที่สุดแล้วตลาดก็จะยอมรับและปรับตัวกับสภาวะดังกล่าว หากสงครามในอิหานยืดเยื้อต่อไปอีกหลายเดือนหรือหลายปี เทรดเดอร์ก็จะปรับตัวเข้ากับสถานการณ์นั้นได้อย่างรวดเร็วเช่นกัน เราต้องการเน้นย้ำว่า ไม่ว่าคลื่นการเคลื่อนไหวในตอนนี้จะแข็งแกร่งเพียงใด มันจะไม่คงอยู่ตลอดไป
มีโอกาสที่ความขัดแย้งจะคลี่คลายในเร็ว ๆ นี้หรือไม่? ความเป็นไปได้ย่อมมีอยู่เสมอ แต่คำถามคือ ใครจะเป็นฝ่ายเริ่มต้นก่อนอย่างจริงจัง? เห็นได้ชัดว่าไม่ใช่อิหร่าน เพราะเตหะรานกำลังบอบช้ำและโหยหาการล้างแค้นหลังการลอบสังหารผู้นำของตนและเกือบทั้งครอบครัว และก็เห็นได้ชัดว่าไม่ใช่สหรัฐฯ ที่ยังไม่บรรลุเป้าหมายในการทำลายศักยภาพนิวเคลียร์ของอิหร่าน แถมยังได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและภาวะขาดแคลนน้ำมันทั่วโลก ดังที่ Donald Trump ระบุไว้อย่างชัดเจน ด้วยเหตุนี้ ในมุมมองของเรา สถานการณ์จึงน่าจะเหลือเพียงสองทางเลือก
ทางเลือกแรก คือแรงกดดันภายในต่อ Trump แม้สหรัฐฯ จะทำกำไรได้อย่างมหาศาลจากราคาน้ำมันที่สูง แต่ก็ต้องยอมรับเช่นกันว่าต้องแบกรับความสูญเสียด้านกำลังพลและต้นทุนทางการทหารที่สูงขึ้นจากสงคราม ยิ่งสงครามยืดเยื้อยาวนานเพียงใด ประชาชนชาวอเมริกันก็จะตั้งคำถามถึงความจำเป็นของสงครามมากขึ้นเท่านั้น เราเชื่อว่าคนอเมริกันส่วนใหญ่แทบไม่รู้ด้วยซ้ำว่าอิหร่านอยู่ตรงไหนบนแผนที่ ทว่าในชีวิตจริง ราคาน้ำมันเชื้อเพลิงและราคาสินค้าในร้านค้ากลับพากันปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง และทั้งหมดนี้เกิดขึ้นภายใต้การนำของ Trump ดังนั้นวันหนึ่ง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจออกมาประกาศ “ชัยชนะอย่างสมบูรณ์” เหนืออิหร่าน และยุติความขัดแย้งลง
ทางเลือกที่สอง คืออิหร่านหมดขีปนาวุธ โดรน และศักยภาพทางการเงินที่จะเข้าร่วมในสงคราม ขณะที่สหรัฐฯ ไม่ได้เดินหน้าปลุกปั่นสถานการณ์ต่อ หรือไม่พยายามบดขยี้อิหร่านให้ราบ (ซึ่งก็ดูเป็นไปได้ไม่มากนัก) ในกรณีนี้ ความขัดแย้งจะค่อย ๆ กลายเป็นสถานการณ์ที่ยืดเยื้อเชื่องช้า อย่างไรก็ตาม ไม่มีทางเลือกใดในสองทางนี้ที่อธิบายได้อย่างชัดเจนว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะถูกปลดล็อกกลับมาเปิดใช้ได้อย่างไร ซึ่งเวลานี้คือเหตุการณ์สำคัญระดับกุญแจสำหรับทั้งโลกและทุกตลาด
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ตลอด 5 วันที่มีการซื้อขายล่าสุดอยู่ที่ 105 pips สำหรับคู่ GBP/USD ค่านี้ถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” ดังนั้นในวันจันทร์ที่ 16 มีนาคม เราคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่างระดับ 1.3117 และ 1.3327 ช่องบนของเส้น Linear Regression เปลี่ยนเป็นแนวด้านข้าง บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการกลับตัวของแนวโน้ม ขณะเดียวกันค่า CCI ได้กลับเข้าสู่เขต oversold อีกครั้ง ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่การปรับฐานใกล้จะสิ้นสุด อย่างไรก็ตาม สัญญาณทางเทคนิคโดยรวมยังไม่ชัดเจนเพียงพอ
ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:S1 – 1.3184
S2 – 1.3062
S3 – 1.2939
ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:R1 – 1.3306
R2 – 1.3428
R3 – 1.3550
คำแนะนำในการเทรด:คู่เงิน GBP/USD อยู่ในช่วงการปรับฐานต่อเนื่องมาประมาณหนึ่งเดือนครึ่ง แต่แนวโน้มระยะยาวยังไม่เปลี่ยนแปลง นโยบายของ Donald Trump จะยังคงกดดันเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อไป ดังนั้นเราจึงไม่คาดว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะปรับตัวแข็งค่าขึ้นในปี 2026 ดังนั้นตำแหน่ง Long โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3916 ขึ้นไปจึงยังคงมีความน่าสนใจ ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากราคาปรับลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ควรพิจารณาเปิดสถานะ Short ขนาดเล็ก โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3261 จากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ข่าวสารและเหตุการณ์เกือบทั้งหมดล้วนกดดันค่าเงินปอนด์
คำอธิบายภาพประกอบ:ช่อง Linear Regression ใช้สำหรับระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในขณะนั้นมีความแข็งแกร่ง;
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางในการเทรดในช่วงเวลาปัจจุบัน;
ระดับ Murray ใช้เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวและการปรับฐานของราคา;
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน;
ตัวชี้วัด CCI – เมื่อค่าดัชนีเข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มอาจใกล้ถึงจุดกลับตัวในทิศทางตรงข้าม