กิจกรรมของวาฬกำลังเริ่มซาลง

Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวขึ้นในลักษณะที่จริง ๆ แล้วเป็นเพียงการปรับฐานขาขึ้น ซึ่งดำเนินมาแล้วราวหนึ่งเดือนครึ่ง บนกรอบเวลา Day จะเห็นได้ชัดเจนว่ามี liquidity pool อยู่ด้านล่าง ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงราว 90% ที่ราคาจะลงไปทดสอบ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง จะเห็นว่า Bitcoin ขึ้นอย่างช้ามาก (ถ้าจะเรียกว่าขึ้นเลยก็ยังยาก) ดังนั้น มุมมองของเรายังคงเดิม — ขาลงยังไม่จบ ตลาดเพียงแค่พักตัวอยู่

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์จาก Santiment รายงานว่า กิจกรรมของผู้เล่นรายใหญ่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2023 จำนวนธุรกรรม Bitcoin รายวันที่มีมูลค่ามากกว่า 100,000 ดอลลาร์ ลดลงมาเหลือประมาณ 6,400 รายการ ขณะที่ธุรกรรมที่มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ ลดลงมาเหลือราว 1,500 รายการต่อวัน กิจกรรมของผู้เล่นรายใหญ่จึงชะลอตัวลง แล้วสิ่งนี้หมายความว่าอย่างไร? นักวิเคราะห์สายบวกตีความว่าเป็นการสะสมของวาฬ ซึ่งอาจนำไปสู่รอบขาขึ้นใหม่ แต่ก็มีอีกมุมมองหนึ่งที่ไม่ค่อยได้รับความนิยมเท่าไร: เป็นเพียงการลดลงของความสนใจใน Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ เท่านั้น

Bitcoin เริ่มเข้าสู่แนวโน้มขาลงที่คาดเดาได้เมื่อราว 6 เดือนก่อน บนกราฟ Day จะเห็นได้ว่าราคาสองครั้งกวาด liquidity เหนือจุดสูงล่าสุดแล้วก็ยังไม่สามารถกลับมาสร้างโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นได้อีก 6 เดือนยังถือว่าสั้นสำหรับการเป็นเทรนด์ ดังนั้นเราจึงสามารถพูดได้ค่อนข้างมั่นใจว่าแนวโน้มหลักยังเป็นขาลงอยู่

ในกรณีเช่นนี้ กิจกรรมจึงเบาบางลงเพราะตลาดอยู่ในเทรนด์ขาลง แม้ว่าราคาจะดูน่าสนใจ (Bitcoin สูญเสียมูลค่าไปแล้วมากกว่า 50%) แต่เรายังไม่เห็นการดีดกลับแรง ๆ ที่บ่งชี้ว่ามีการ “ซื้อดอย” อย่างกว้างขวางในหมู่เทรดเดอร์กลุ่มต่าง ๆ กลับกัน สิ่งที่เกิดขึ้นคือการกวาด liquidity ใกล้จุดสูงในระยะสั้นเมื่อไม่นานมานี้ กลับเป็นสัญญาณเตือนถึงโอกาสที่ Bitcoin อาจปรับตัวลงต่อ นอกจากนี้ Bitcoin ยังมีเป้าหมายด้านล่างให้ลงไปทดสอบอยู่อีกมาก

Bitcoin ยังคงอยู่ในภาวะสร้างเทรนด์ขาลงเต็มรูปแบบ เราคาดว่าราคายังมีโอกาสลงต่อไปสู่บริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของขาขึ้นรอบ 3 ปี) และในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวของเทรนด์ให้เห็น แม้แต่ระดับ 57,500 ดอลลาร์เองก็ไม่ใช่จุดที่ดูจะเป็น “ปลายทางสุดท้าย” อีกต่อไป

ในแง่ของโซน POI ให้สังเกตเพียง bearish FVG ที่ใกล้ที่สุดบนกรอบเวลา Day ซึ่งตอนนี้ก็ยังอยู่ห่างจากราคาปัจจุบันพอสมควร บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง พฤติกรรมราคา Bitcoin ก็กลับมาแสดงลักษณะของการแกว่งในกรอบอีกครั้ง ด้านล่างยังคงมีเป้าหมายที่ชัดเจนคือ liquidity pool ใต้เส้นเทรนด์ไลน์บนกรอบเวลา Day

บนกรอบเวลา Day ตอนนี้ Ethereum อยู่ในเทรนด์ขาลง รูปแบบหลักฝั่งขายที่สำคัญคือ bearish order block บนกรอบเวลา Week ซึ่งยังคงเป็นสัญญาณหลักอยู่เช่นเดิม ตามที่เราได้เตือนไว้ การเคลื่อนไหวที่เกิดจากสัญญาณนี้สามารถรุนแรงและยืดเยื้อได้ นับตั้งแต่รูปแบบดังกล่าวก่อตัว Ether ได้ปรับตัวลงมาแล้วราว 55% (ประมาณ 2,500 ดอลลาร์)

ในระยะสั้น Ethereum อาจมีการปรับขึ้นเล็กน้อยเพื่อพักตัว บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง เหรียญนี้ได้ออกจากกรอบ Sideways ไปแล้ว แต่เทรนด์ใหม่ก็ยังไม่เริ่มต้น เมื่อวันจันทร์เกิด bullish FVG บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง และราคาก็ได้มีการตอบสนองต่อโซนนั้น กลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุดในตอนนี้คือรอให้แพตเทิร์นขาลงบนกรอบเวลา Day เดินหน้าไปให้ครบถ้วน จากนั้นจึงรอดูการหลุดลงใต้เส้นเทรนด์ไลน์

CHOCH — change of character / การเปลี่ยนลักษณะโครงสร้างราคา หรือการเบรกโครงสร้างเทรนด์ Liquidity — สภาพคล่อง / Stop Loss ของเทรดเดอร์ที่ market maker ใช้ในการเก็บสะสมเพื่อสร้างสถานะของตัวเอง FVG — Fair Value Gap (บริเวณที่มีความไร้ประสิทธิภาพของราคา) ราคามักจะเคลื่อนที่ผ่านโซนนี้อย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปของอีกฝั่งหนึ่งในตลาด และในภายหลังราคามักจะย้อนกลับมาแตะและตอบสนองต่อโซนดังกล่าว

IFVG — Inverted Fair Value Gap หลังจากราคากลับเข้ามาในโซนนี้แล้วมักจะไม่หยุดหรือตอบสนอง แต่จะเบรกผ่านไปแบบเป็นจังหวะเร่ง (impulsive) แล้วค่อยย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

OB — Order Block คือแท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อกวาด liquidity ก่อนที่จะกลับตัวมาสร้างสถานะหลักในทิศทางตรงกันข้าม