คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์และวันอังคาร ซึ่งอาจเป็นการตอบสนองต่อ imbalance 12 ที่มีลักษณะ "bullish" ดังนั้น ฝั่งกระทิงจึงมีโอกาสใหม่ในการเปิดฉากโจมตีไปยังบริเวณ imbalance 11 โดย imbalance 11 ยังคงเป็นโซนแนวต้านสำหรับ EUR/USD และภาพรวมล่าสุดบนกราฟก็ดูซับซ้อนและตีความได้หลากหลาย อย่างไรก็ตาม ประเด็นไม่ได้มีแค่ในมุมมองทางเทคนิคเท่านั้น ตัวอย่างเช่น ข้อมูลตลาดแรงงานและตัวเลขการว่างงานของสหรัฐเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแทบไม่ได้รับความสนใจ และถูกเมินโดยฝั่งหมีที่ได้โจมตีอย่างต่อเนื่องเกือบตลอดช่วงสองเดือนที่ผ่านมา นี่หมายความว่า ไม่มีใครต้องการขายคู่เงินนี้และซื้อดอลลาร์อีกต่อไปแล้วหรืออย่างไร? อย่างน้อยก็ในภาวะที่ยังไม่มีการยกระดับความตึงเครียดครั้งใหม่ในสงครามตะวันออกกลาง? แท้จริงแล้ว ดอลลาร์สหรัฐจะสามารถปรับตัวแข็งค่าต่อเนื่องได้อีกนานแค่ไหน หากอาศัยเพียงปัจจัยสงครามในตะวันออกกลางเป็นหลัก? หนึ่งปีเลยหรือ?
การเติบโตของดอลลาร์สหรัฐทั้งหมดตลอดช่วง 4–5 สัปดาห์ที่ผ่านมาได้รับแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก ตอนนี้เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เลือกที่จะรอดูสถานการณ์อย่างเงียบ ๆ เพราะไม่แน่ใจว่าควรทำอย่างไร Trump แสดงท่าทีสลับไปมาระหว่างการต้องการเปิดช่องแคบ Strait of Hormuz อีกครั้ง กับการผลักภาระความรับผิดชอบไปยังประเทศอื่น บางครั้งเขาพูดถึงการเจรจาที่ประสบความสำเร็จกับอิหร่าน ในขณะที่บางครั้งก็ขู่จะทำลายอิหร่านเสียเอง เราเห็นภาพสะท้อนของเหตุการณ์เหล่านี้บนกราฟราคา ผมได้กล่าวซ้ำหลายครั้งแล้วว่า ผมไม่เชื่อว่าขาขึ้นได้สิ้นสุดลงแล้ว แม้จะมีการทะลุลงของจุดต่ำสำคัญที่เป็นตัวกำหนดเทรนด์ การเคลื่อนไหวตลอดสองเดือนที่ผ่านมาอาจพัฒนาเป็นแนวโน้มขาลงได้ หากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนดอลลาร์อย่างรุนแรง อย่างไรก็ตาม ณ ตอนนี้ผมยังคงสงสัยในความสามารถของฝ่ายหมีว่าจะสามารถโจมตีอย่างต่อเนื่องในระยะยาวได้ การแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อภูมิรัฐศาสตร์ยังคงให้แรงสนับสนุนที่ชัดเจนกับฝั่งหมี และอย่างที่ผมได้กล่าวไปแล้ว นั่นต้องไม่ใช่แค่สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางเท่านั้น แต่ต้องเป็นสถานการณ์ที่ยิ่งทวีความเลวร้ายขึ้นเรื่อย ๆ
ภาพทางเทคนิคเริ่มเปลี่ยนแปลงและกลายเป็นอะไรที่น่าสนใจมากขึ้น ประการแรก ราคามีโอกาสตอบสนองต่อ imbalance 11 ในไม่ช้า นี่จะเป็นการตอบสนองครั้งที่สอง ซึ่งอาจอ่อนแรงลงจากเดิม หรืออาจไม่เกิดขึ้นเลยก็ได้ อย่างไรก็ตาม ผมอยากย้ำอีกครั้งว่าแนวโน้มขาขึ้นหลักยังไม่ถูกทำลาย และใกล้บริเวณ imbalance 11 นั้นอาจให้ได้เพียงสัญญาณขายเท่านั้น ประการที่สอง ราคามีโอกาสตอบสนองต่อ imbalance 12 ซึ่งอาจทำให้เกิดสัญญาณซื้อภายในแนวโน้มขาขึ้น อีกประเด็นสำคัญคือความเป็นไปได้ที่จะเกิดการกวาดสภาพคล่อง (liquidity sweeps) จากสามคลื่นขาขึ้นล่าสุด ซึ่งอาจเกิดขึ้นพร้อม ๆ กับการตอบสนองต่อ imbalance 11 ด้วย ดังนั้นยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าฝั่งกระทิงกำลังเปิดฉากบุกเต็มกำลัง แต่ความเป็นไปได้นั้นมีอยู่ เงื่อนไขสำคัญคือจะต้องมีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างวอชิงตันและเตหะราน
ภาพรวมข่าวสารในวันอังคารค่อนข้างเบาบาง และหลังจากวันศุกร์กับวันจันทร์ ก็แทบไม่มีใครคาดหวังว่าจะเกิดการเคลื่อนไหวรุนแรงจากรายงานเศรษฐกิจของสหรัฐอีกฉบับ เทรดเดอร์ยังคงให้ความสำคัญกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก และกำลังรอการตัดสินใจครั้งใหม่จาก Donald Trump เส้นตายรอบใหม่ในการเจรจากับเตหะรานถูกกำหนดไว้สำหรับวันที่ 7 เมษายน หลังจากนั้นจะตามมาด้วยการโจมตีที่รุนแรงต่ออิหร่าน ไม่ว่า Trump จะขยายกรอบเวลาเจรจาออกไปในวันนี้ หรือเดินหน้าโจมตีจริง
ฝั่งกระทิงยังมีเหตุผลมากมายในการเดินหน้าโจมตี และแม้แต่การปะทุของสงครามในตะวันออกกลางก็ยังไม่สามารถลบล้างเหตุผลเหล่านั้นได้ ในเชิงโครงสร้างและภาพรวมเชิงนโยบาย การดำเนินนโยบายของ Trump—which เคยทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างหนักเมื่อปีที่แล้ว—ยังไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ ในระยะสั้น สกุลเงินสหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นได้จากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ปัจจัยนี้ไม่สามารถรองรับค่าเงินได้ตลอดไป และจำเป็นต้องอาศัยการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบันยังไม่มีปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแรงอื่น ๆ สำหรับดอลลาร์สหรัฐ ผมยังไม่เชื่อในแนวโน้มขาลง ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากตลาดแบบชั่วคราว แต่คำถามคืออะไรจะทำให้ฝั่งหมีสามารถเดินหน้าโจมตีต่อไปได้อย่างยั่งยืน?
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐและยูโรโซน:
ยูโรโซน – การเปลี่ยนแปลงยอดค้าปลีก (09:00 UTC)สหรัฐ – FOMC Minutes (18:00 UTC)ในวันที่ 8 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีตัวเลขที่ถือว่าค่อนข้างรองอยู่สองรายการ ผลกระทบของข่าวต่อบรรยากาศในตลาดในวันพุธจึงคาดว่าจะค่อนข้างจำกัด
แนวโน้ม EUR/USD และคำแนะนำในการเทรด:
ในมุมมองของผม คู่นี้ยังคงอยู่ในช่วงของการสร้างแนวโน้มขาขึ้น ฉากหลังด้านข่าวสารเปลี่ยนทิศทางอย่างรุนแรงเมื่อสี่สัปดาห์ก่อน แต่ตัวเทรนด์เองยังไม่อาจถือได้ว่าสิ้นสุดหรือถูกยกเลิกโดยสมบูรณ์ ดังนั้นในระยะสั้น เทรดเดอร์จำเป็นต้องรอรูปแบบและสัญญาณใหม่ ๆ เพื่อใช้ในการคาดการณ์ระยะสั้นและเปิดสถานะ
ในระยะข้างหน้า ฝั่งหมีอาจได้รับสัญญาณที่บริเวณ imbalance 11 แต่หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ไม่เลวร้ายลงไปกว่าระดับปัจจุบัน สัญญาณดังกล่าวก็อาจไม่เกิดขึ้น ขณะที่ฝั่งกระทิงสามารถมองหาสัญญาณที่บริเวณ imbalance 12 ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้เปิดสถานะซื้อโดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1670