รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD เปลี่ยนไปแล้ว แม้ว่าจะยังไม่ถึงขั้นต้องพูดกันเรื่องการยกเลิกช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ที่ดำเนินมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว แต่โครงสร้างคลื่นในตอนนี้ก็ดูคลุมเครือพอสมควร ในสถานการณ์แบบนี้ ผมมักจะแนะนำให้ปรับไปดูกรอบเวลาที่เล็กลง (กราฟบน) แล้วโฟกัสที่โครงสร้างคลื่นที่ง่ายและขนาดเล็กที่สุด เพื่อใช้ทำการคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งก็เพียงพอสำหรับการเปิดสถานะแล้ว เพราะโครงสร้างคลื่นอาจมีความซับซ้อนมากและเปิดโอกาสได้หลายกรณี วิธีที่ง่ายที่สุดคือการเทรดตามแพทเทิร์นมาตรฐานแบบ “ห้า-สาม”
จากกราฟด้านบน ผมสามารถระบุโครงสร้างแรงกระตุ้นแบบห้าคลื่นคลาสสิกที่มีคลื่นที่สามยืดออกได้ หากเป็นเช่นนั้นจริง แสดงว่าโครงสร้างนี้ได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว และขณะนี้กำลังอยู่ในช่วงปรับฐานที่มีอย่างน้อยสามคลื่น ดังนั้น ในอนาคตอันใกล้ เราอาจคาดหวังการปรับขึ้นของคู่เงินนี้ได้ แต่จะยังคงอยู่ในเฟสการปรับฐานเมื่อเทียบกับช่วงแนวโน้มก่อนหน้าไปแล้ว สำหรับตอนนี้ โครงสร้างคลื่นล่าสุดยังจัดวางเข้ากับการนับคลื่นในกรอบที่ใหญ่กว่านี้ได้ไม่ค่อยดี แต่เมื่อเวลาผ่านไป สถานการณ์ก็น่าจะชัดเจนขึ้น การฟื้นตัวของยูโรอาจดำเนินต่อไปสู่โซนระดับ 1.1745 และ 1.1824
คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวลง 25 จุดฐาน (basis points) ในวันจันทร์ กล่าวคือ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเพียงหนึ่งในสี่เซนต์เท่านั้น ซึ่งถือว่าเป็นผลลัพธ์ที่ค่อนข้างน่าพอใจโดยรวม
ทำไมจึงเป็นเช่นนั้น? ช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา การเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกาประสบความล้มเหลว แม้จะยังไม่ได้ปิดฉากอย่างเป็นทางการก็ตาม ทันทีที่เริ่มชัดเจนว่าจะยังไม่มีข้อตกลงสันติภาพในเร็ววัน ทั้งสองฝ่ายก็หันกลับมาใช้วาทศิลป์เชิงแข็งกร้าวอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Donald Trump ขู่จะใช้มาตรการปิดล้อมทางทหารในช่องแคบฮอร์มุซ คราวนี้มุ่งเป้าไปที่เรือและน้ำมันของอิหร่าน ขณะที่อิหร่านก็ตอบโต้ด้วยการแสดงท่าทีพร้อมจะปิดล้อมช่องแคบบับ-อัล-มันเดบ ซึ่งจะยิ่งทำให้การส่งออกน้ำมันจากภูมิภาคนี้ยุ่งยากมากขึ้นไปอีก
ผลที่ตามมาคือ ภาวะขาดแคลนน้ำมันและก๊าซในตลาดโลกอาจทวีความชัดเจนมากขึ้น และราคาก็อาจปรับตัวขึ้นต่อไป ดังนั้นในมุมมองของผม ตลาดมีเหตุผลครบถ้วนที่จะขายคู่เงิน EUR/USD ในวันจันทร์ ซึ่งการขายก็เกิดขึ้นจริง แต่ความแรงของการขายยังถือว่าจำกัด
สิ่งนี้อาจสะท้อนให้เห็นว่าตลาดเริ่มรู้สึกเหนื่อยกับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดสองเดือนที่ผ่านมา เครื่องมือสกุลเงินส่วนใหญ่เคลื่อนไหวโดยอิงจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางเป็นหลัก ซึ่งไม่อาจดำเนินต่อไปได้ตลอดเวลา ในสัปดาห์ที่ผ่านมา อุปสงค์ต่อยูโรเพิ่มขึ้น ทั้งที่ยังไม่มีสัญญาณว่าความขัดแย้งจะยุติลง
การเข้าซื้อยูโรเริ่มขึ้นตั้งแต่วันจันทร์แล้ว ในช่วงที่ทั่วโลกกำลังเตรียมรับมือกับความเป็นไปได้ของการโจมตีอิหร่าน ขณะที่ข่าวเรื่องการหยุดยิงชั่วคราวเพิ่งจะปรากฏออกมาในช่วงค่ำวันพุธ — และถึงอย่างนั้นก็ยังถูกฝ่ายต่าง ๆ ละเมิดในวันเดียวกันนั้นเอง ในเวลาเดียวกัน ก็ยังไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่การพัฒนาเชิงลบครั้งใหม่ในตะวันออกกลางจะกลับมากระตุ้นแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐได้อีกครั้ง
จากการวิเคราะห์ EUR/USD นี้ ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือดังกล่าวยังคงอยู่ภายในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟช่วงเวลาที่ต่ำกว่า) ในขณะที่ในระยะสั้นกำลังอยู่ในเฟสปรับฐาน โครงสร้างคลื่นปรับฐานดูเหมือนจะใกล้เสร็จสมบูรณ์แล้ว และอาจจะซับซ้อนและยืดเยื้อกว่านี้ได้ก็ต่อเมื่อมีการบรรลุข้อตกลงหยุดยิงอย่างมั่นคงระหว่าง Iran, the United States, Israel และประเทศอื่น ๆ ทั้งหมดในตะวันออกกลาง
หากไม่เป็นเช่นนั้น ผมมองว่าโครงสร้างคลื่นขาลงชุดใหม่อาจเริ่มก่อตัวจากระดับราคาในปัจจุบันได้
บนกรอบเวลาที่ย่อยลงมา จะเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดได้อย่างชัดเจน โครงสร้างคลื่นไม่เป็นแบบมาตรฐานทั้งหมด เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น คลื่นลำดับชั้นที่สูงกว่าหมายเลข 2 มีขนาดเล็กกว่าคลื่นภายในหมายเลข 2 ที่อยู่ในคลื่นหมายเลข 3 อย่างไรก็ตาม กรณีเช่นนี้ก็เกิดขึ้นได้ สิ่งที่ดีที่สุดคือการให้ความสำคัญกับโครงสร้างที่ชัดเจนและเข้าใจง่าย แทนที่จะพยายามระบุฉลากทุกคลื่นอย่างเคร่งครัด แนวโน้มอาจเปลี่ยนทิศทางได้ในอนาคตอันใกล้
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดได้ยากและมักเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอหากคุณไม่มั่นใจในสภาวะตลาด การไม่เข้าเทรดจะดีกว่าไม่มีทางที่จะมั่นใจทิศทางตลาดได้ 100% — ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอการวิเคราะห์คลื่นสามารถนำไปผสมผสานกับวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดได้