การคาดการณ์ XAU/USD: ทองคำเผชิญแรงขายกดดันราคา

วันนี้ (วันพุธ) ทองคำ (XAU/USD) ยังคงเผชิญแรงขายต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน ความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อเกี่ยวกับการเจรจาสันติภาพระหว่าง United States และ Iran ในระยะที่สอง ยังคงหนุนสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองหลักของโลก และกดดันให้ราคาทองคำอ่อนตัวลง ความคาดหวังต่อการหาข้อยุติทางการทูตอ่อนแรงลงหลังสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อ Donald Trump ประธานาธิบดีสหรัฐ ยกเลิกภารกิจการเยือน Pakistan ของทูตพิเศษ นอกจากนี้ ตามรายงานของสื่อ Trump ยังแสดงความไม่พอใจกับข้อเสนอฉบับปรับปรุงของ Iran ที่มุ่งยุติความขัดแย้งและฟื้นฟูการเดินเรือผ่านช่องแคบ Hormuz ขณะที่การหารือเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ถูกเลื่อนออกไปในเวลาเดียวกัน ปริมาณการขนส่งทางเรือผ่านเส้นทางยุทธศาสตร์นี้ลดลงอย่างมาก ท่ามกลางข้อจำกัดที่ Iran กำหนด รวมทั้งการปิดล้อมทางเรือของกองทัพเรือสหรัฐต่อท่าเรือของ Iran เมื่อรวมกับภาวะชะงักงันทางการเมืองระหว่างสองประเทศที่ยืดเยื้อมานาน ปัจจัยเหล่านี้ช่วยหนุนให้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูงและเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ พัฒนาการเช่นนี้อาจบีบให้ธนาคารกลางหลักทั่วโลก รวมถึง Federal Reserve ต้องคงท่าทีด้านนโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้น ซึ่งโดยปกติแล้วจะลดความน่าดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไร้ผลตอบแทนแม้กระนั้น นักลงทุนที่คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวลดลง ควรหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเชิงรุกเกินไป และควรใช้กลยุทธ์รอดูท่าทีไปก่อนรอผลการประชุม FOMC ซึ่งจะประกาศในช่วงการซื้อขายของสหรัฐ ภายหลัง สิ่งที่ควรจับตาเป็นพิเศษคือการแถลงข่าวหลังการประชุม ซึ่งคำให้สัมภาษณ์ของ Jerome Powell ประธาน Federal Reserve จะต้องได้รับการวิเคราะห์อย่างละเอียด เพื่อมองหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต ความคาดหวังของตลาดต่อก้าวต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐสามารถส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อทิศทางค่าเงินดอลลาร์ในระยะสั้น และโดยตรงต่อทิศทางราคาทองคำ

ขณะเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังคงชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงของคู่เงิน XAU/USD จะดำเนินต่อไป เพิ่มโอกาสที่ราคาจะอ่อนตัวลงอีก ดังนั้น การรีบาวด์หรือการฟื้นตัวทางเทคนิคใด ๆ อาจมองได้ว่าเป็นโอกาสในการเปิดสถานะขาย และมีแนวโน้มว่าจะอยู่ได้เพียงระยะสั้น

จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD ไม่สามารถยืนเหนือระดับจิตวิทยา 4600 ได้ โดยลงมาหยุดที่แนวรับบริเวณ 4550 ระหว่างทางลงสู่ระดับจิตวิทยา 4500 ดัชนี Oscillators อยู่ในแดนลบ สะท้อนถึงความอ่อนแรงของฝั่งซื้อ (bulls) และบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงอยู่ในทิศทางขาลง