ย้อนกลับมาที่การประชุม FOMC ผมขอบอกได้ว่าระดับของความไม่แน่นอนนั้นเกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพียงอย่างเดียว สถานการณ์ในตะวันออกกลางค่อนข้างชัดเจนในขณะนี้ คำถามสำคัญยังคงเป็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะตอบสนองอย่างไรหลังจากเดือนแรกของแรงสั่นสะเทือน ขอเตือนว่าอัตราเงินเฟ้อพุ่งขึ้นจาก 2.4% เป็น 3.3% ในเดือนมีนาคม การเติบโตของ GDP ในไตรมาสแรกอยู่ที่ 2% และตลาดแรงงานเริ่มแสดงสัญญาณของการผ่อนคลาย แต่ก็ยังห่างไกลจากการฟื้นตัวเต็มที่ อย่างไรก็ตาม Federal Reserve ได้กำหนดลำดับความสำคัญไว้อย่างชัดเจนในการประชุมเดือนมีนาคม—การควบคุมเงินเฟ้อคือภารกิจอันดับแรก เพียงดัชนีราคาผู้บริโภคก็ปรับตัวขึ้นเกือบ 1% ในเดือนมีนาคม
ยังมีอีกประเด็นสำคัญคือ Jerome Powell ตั้งใจจะอยู่ใน FOMC ต่อไปหลังจากหมดวาระการดำรงตำแหน่งประธาน กฎหมายเปิดโอกาสให้เขาทำเช่นนั้นได้อย่างน้อยจนถึงเดือนมกราคม 2028 ดังนั้น ฝันร้ายที่สุดของ Donald Trump ก็กำลังกลายเป็นความจริง ขอเตือนอีกครั้งว่าเพิ่งสัปดาห์ที่แล้ว กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ได้ยุติการสอบสวน Powell เกี่ยวกับการใช้จ่ายเกินงบในโครงการปรับปรุงอาคารของ Fed ซึ่งส่งผลให้ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ไม่สามารถปลดประธาน Fed ผู้ซึ่งยึดมั่นในสองพันธกิจหลักของธนาคารกลางอย่างเคร่งครัด และไม่ต้องการปฏิบัติตามคำสั่งจากทำเนียบขาวอย่างไม่ลืมหูลืมตา
Trump ต้องการอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงเพื่อให้ได้เห็นอัตราการเติบโตในเชิงประวัติการณ์ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขณะที่ Powell และสมาชิกส่วนใหญ่ของ FOMC ยังคงรักษาแนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไป มุ่งเน้นไปที่การจ้างงานสูงสุดและเสถียรภาพด้านราคา ตอนนี้ Kevin Warsh จะขึ้นมาเป็นหัวหน้าคนใหม่ของธนาคารกลาง แต่ในทางปฏิบัติ Powell จะยังคงเป็น “ประธานตัวจริง” อยู่ดี นี่เป็นคำกล่าวที่กล้าหาญก็จริง แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าอิทธิพลของ Powell ต่อบรรดาสมาชิก FOMC จะยังคงมีนัยสำคัญ พูดง่าย ๆ คือ Powell จะคอยจับตาดูว่าบรรดาสมาชิกคนอื่น ๆ ปฏิบัติตามพันธกิจของตนอย่างเคร่งครัดเพียงใดหลังจากที่เขาลงจากตำแหน่ง
จากข้อมูลทั้งหมดข้างต้น ไม่ควรคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ซึ่งนับว่าเป็นข่าวดีสำหรับดอลลาร์สหรัฐ แต่ขอเน้นย้ำว่า ตามเครื่องมือ CME FedWatch นั้น ตลาดไม่ได้คาดการณ์ว่าจะมีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเลยแม้แต่รอบเดียวอยู่แล้วตั้งแต่ก่อนการประชุม Fed ในเดือนเมษายน ตอนนี้ดุลของความคาดหวังได้ขยับไปทางแนวโน้มเข้มงวดขึ้นเล็กน้อย แม้จะเป็นระดับที่น้อยมากก็ตาม อย่างไรก็ตาม แนวคิดที่ว่า “Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี” ยังเป็นปัจจัยหนุนการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ที่อ่อนเกินไป ดังนั้น ตลาดจึงตอบสนองต่อผลการประชุม FOMC ค่อนข้างน้อย
รูปแบบคลื่นของ EUR/USD:จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงขาขึ้นของแนวโน้ม (ภาพด้านล่าง) และในระยะสั้นกำลังอยู่ในโครงสร้างคลื่นปรับฐาน ชุดคลื่นปรับฐานในปัจจุบันดูเหมือนจะสมบูรณ์แล้ว และจะมีโอกาสขยายตัวเป็นโครงสร้างที่ซับซ้อนและยืดเยื้อมากขึ้น ก็ต่อเมื่อภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางมีพัฒนาการที่ดีขึ้นเท่านั้น หากไม่เป็นเช่นนั้น จากระดับราคาในปัจจุบัน อาจเริ่มเห็นการก่อตัวของชุดคลื่นขาลงใหม่ เราได้เห็นคลื่นปรับฐานไปแล้ว ส่วนพัฒนาการต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับว่าตลาดเชื่อมั่นต่อผลลัพธ์ที่เป็นบวกของการเจรจามากน้อยเพียงใด
รูปแบบคลื่นของ GBP/USD เมื่อเวลาผ่านไปเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้นตามที่ผมคาดไว้ ตอนนี้เราจะเห็นโครงสร้างคลื่นขาขึ้นแบบสามคลื่นที่ชัดเจนบนกราฟ ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากเป็นเช่นนั้น เราสามารถคาดหวังการก่อตัวของคลื่นขาลงอย่างน้อยหนึ่งคลื่น (คาดว่าจะเป็นคลื่น d) ช่วงขาขึ้นของแนวโน้มนี้อาจขยายกลายเป็นโครงสร้างห้าคลื่นได้ แต่เพื่อให้เกิดรูปแบบดังกล่าวขึ้น ความขัดแย้งในตะวันออกกลางจำเป็นต้องคลี่คลายลง ไม่ใช่ปะทุขึ้นมาอีก ดังนั้น ในฐานะฉากทัศน์หลักสำหรับอีกไม่กี่วันข้างหน้า จึงคาดว่าจะมีการปรับตัวลงมาทดสอบโซนราคาในระดับ 34 หรืออาจต่ำกว่านั้นเล็กน้อย โดยอีกครั้ง ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนทำให้เทรดได้ยากและมักมีการเปลี่ยนแปลงบ่อยหากไม่มั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรงดเว้นการเปิดสถานะไม่อาจมีความแน่นอน 100% ในทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาได้เสมอไป อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงการวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทต่างๆ ได้