รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลง แม้ว่าจะยังไม่มีสัญญาณว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (แสดงในกราฟด้านล่าง) ที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วถูกยกเลิกไปแล้วก็ตาม แต่โครงสร้างคลื่นในตอนนี้ดูค่อนข้างคลุมเครือ ในสถานการณ์แบบนี้ ผมมักแนะนำให้ปรับไปดูกรอบเวลาเล็กลง (กราฟด้านบน) และให้ความสำคัญกับโครงสร้างคลื่นที่มีขนาดเล็กกว่า เรียบง่ายกว่า เพื่อใช้ทำการคาดการณ์ในระยะสั้น ซึ่งก็เพียงพอสำหรับการเปิดสถานะซื้อขาย โครงสร้างคลื่นอาจซับซ้อนมากและเปิดโอกาสให้ตีความได้หลายแบบ วิธีที่ง่ายที่สุดคือการเทรดตามรูปแบบมาตรฐาน “ห้าคลื่น–สามคลื่น”
ในกราฟด้านบน สามารถมองเห็นโครงสร้างคลื่นแรงกระตุ้นแบบห้าคลื่นตามตำรามาตรฐาน โดยมีคลื่นที่สามเป็นคลื่นขยาย หลังจากคลื่นที่สามจบลง ก็เริ่มเกิดโครงสร้างคลื่นปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่นขึ้นมา ตอนนี้เรามีสามคลื่นครบแล้ว ดังนั้นในระยะใกล้นี้ ตลาดมีแนวโน้มจะสร้างคลื่นปรับฐานขาลงเพิ่มขึ้นอย่างน้อยอีกหนึ่งคลื่น ทิศทางต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ว่าโครงสร้างขาขึ้นจะขยายและซับซ้อนขึ้นไปอีก หรือจะเกิดช่วงแนวโน้มขาลงชุดใหม่
ในวันพุธ EUR/USD ปรับตัวขึ้น 60 จุดฐาน และความผันผวนเพิ่มสูงขึ้น ฉากหลังด้านข่าวยังมีจำกัด โดยผู้เล่นในตลาดให้ความสนใจหลักไปที่รายงานการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐ (ADP) อย่างไรก็ตาม ตามที่มักเกิดขึ้นบ่อยครั้ง ความคาดหวังก็แตกต่างจากความเป็นจริง ระหว่างวันมีรายงานออกมาว่า Iran และ United States ใกล้จะบรรลุข้อตกลงในรูปแบบบันทึกความเข้าใจหรือกรอบข้อตกลงที่มีอายุหนึ่งเดือน ในช่วงเวลานั้นจะมีการเจรจาต่อเนื่องเพื่อพยายามให้ได้ข้อยุติในการหยุดยิงอย่างสมบูรณ์และการเปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้ง ตามธรรมชาติของข้อมูลลักษณะนี้ แหล่งข่าวมาจาก “วงใน” จึงยังไม่อาจยืนยันความน่าเชื่อถือได้แน่ชัด
Donald Trump ยังระบุด้วยว่าปฏิบัติการทางทหารใน Iran ได้สิ้นสุดลงแล้ว และอาจมีการลงนามข้อตกลงในเร็ว ๆ นี้ แต่เขาก็เสริมว่าหาก Iran ปฏิเสธที่จะลงนาม สหรัฐจะเปิดปฏิบัติการโจมตีระลอกใหม่ ซึ่งอาจรุนแรงกว่าครั้งก่อน ๆ ดังนั้น ข่าวลือและรายงานจากวงในยังคงบ่งชี้ว่าทั้งสองฝ่ายกำลังก้าวไปสู่รูปแบบข้อตกลงบางอย่าง แม้จะยังไม่ใช่ข้อตกลงสุดท้ายก็ตาม ในมุมมองของผม การเจรจาอาจล้มเหลวได้ทุกเมื่อ
กลับมาที่รายงาน ADP ตลาดแรงงานสหรัฐยังคงเป็นตัวชี้วัดสำคัญทั้งสำหรับตลาดและสำหรับ Federal Reserve ตามรายงานเดือนเมษายน การจ้างงานในสหรัฐเพิ่มขึ้น 109,000 ตำแหน่ง สูงกว่าการคาดการณ์ 9,000 ตำแหน่ง ซึ่งนับเป็นผลลัพธ์เชิงบวกในระดับปานกลาง และช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์บางส่วน อย่างไรก็ตาม ข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์มักมีอิทธิพลมากกว่า ทำให้เกิดแรงขายดอลลาร์ในช่วงเกือบตลอดทั้งวัน
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นกำลังอยู่ในช่วงปรับฐาน โครงสร้างคลื่นปรับฐานดูเหมือนจะใกล้สมบูรณ์แล้ว และมีโอกาสเพียงแค่จะขยายและซับซ้อนมากขึ้น หากสถานการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางไม่เลวร้ายลง แต่หากสถานการณ์ทรุดตัวลง ก็อาจเกิดช่วงแนวโน้มขาลงชุดใหม่จากระดับปัจจุบันได้ เนื่องจากคลื่นปรับฐานได้ก่อตัวเรียบร้อยแล้ว ผมจึงคาดว่าราคาจะกลับตัวขึ้นจากบริเวณปัจจุบัน โดยมีเป้าหมายใกล้ระดับ 1.19
ในกรอบเวลาที่เล็กลง เราจะเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดได้ชัดเจน โครงสร้างคลื่นมีความผิดแปลกไปจากรูปแบบมาตรฐานอยู่บ้าง เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดต่างกัน เช่น คลื่นที่ 2 ในระดับโครงสร้างใหญ่มีขนาดเล็กกว่าคลื่นที่ 2 ภายในคลื่นที่ 3 ความแตกต่างเช่นนี้สามารถเกิดขึ้นได้ สิ่งสำคัญคือการให้ความสนใจกับโครงสร้างที่ชัดเจนและเข้าใจง่าย มากกว่าการพยายามติดป้ายชื่อให้ทุกคลื่นอย่างเคร่งครัด คลื่นล่าสุดค่อนข้างระบุได้ยาก ผมจึงให้ความสำคัญกับกรอบเวลาที่ใหญ่กว่าในการวิเคราะห์มากกว่า
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม
โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดยากและมักเปลี่ยนรูปบ่อยหากไม่มีความมั่นใจในสภาพตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดไม่เคยมีความแน่นอน 100% ว่าตลาดจะไปทิศทางใด – จึงควรใช้คำสั่ง Stop Loss เสมอการวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานเข้ากับวิธีวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้