รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD มีลักษณะเปลี่ยนไป แม้ตอนนี้ยังไม่อาจพูดได้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (แสดงบนกราฟด้านล่าง) ซึ่งเริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วถูกยกเลิก แต่โครงสร้างแนวโน้มในตอนนี้ดูคลุมเครือมาก ในสถานการณ์ลักษณะนี้ ผมมักจะแนะนำให้เปลี่ยนไปดูกรอบเวลาที่ย่อยลง (กราฟด้านบน) แล้ววิเคราะห์โครงสร้างคลื่นที่ง่ายและขนาดเล็กที่สุด เพื่อใช้ทำคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งก็เพียงพอสำหรับการเปิดสถานะซื้อขาย
โครงสร้างคลื่นสามารถซับซ้อนมากและเปิดให้เกิดฉากทัศน์ที่เป็นไปได้หลากหลาย วิธีที่ง่ายที่สุดคือเทรดจากรูปแบบมาตรฐานแบบ “ห้า–สาม”
บนกราฟด้านบน ผมสามารถระบุโครงสร้างคลื่นกระทบ (impulsive) แบบห้าคลาสสิกที่มีคลื่นที่สามยืดตัวออกไปได้ หลังจากโครงสร้างนี้จบลง ตลาดก็เริ่มสร้างรูปแบบปรับฐานซึ่งประกอบด้วยคลื่นอย่างน้อยสามคลื่น ตอนนี้เราได้เห็นครบสามคลื่นแล้ว ดังนั้นในอนาคตอันใกล้ ตลาดจึงมีแนวโน้มจะหันมาโฟกัสที่การสร้างคลื่นปรับฐานขาลงอย่างน้อยหนึ่งคลื่น การเคลื่อนไหวต่อจากนี้จะขึ้นอยู่กับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์: ทั้งอาจทำให้โครงสร้างขาขึ้นซับซ้อนขึ้น หรืออาจเริ่มช่วงแนวโน้มขาลงชุดใหม่
คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้น 20 จุดเบสिसในระหว่างการซื้อขายวันพฤหัสบดี ขณะที่ความผันผวนของราคาก็แทบหายไปอีกครั้ง ตลอดทั้งวันไม่มีการเผยแพร่รายงานหรือข่าวสำคัญใด ๆ ดังนั้นความรู้สึกเฉื่อยชาของผู้เข้าร่วมตลาดจึงเป็นเรื่องที่เข้าใจได้ ตลาดกลับเข้าสู่โหมดรอดูทิศทางอีกครั้ง
เทรดเดอร์กำลังรอดูสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ข้อมูลตลาดแรงงาน การมาถึงของ Kevin Warsh หรือการยกระดับความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ อีกระลอก จะเห็นได้ว่ามีประเด็นให้พูดถึงมากมาย แต่ผมขอเลือกโฟกัสที่เรื่องที่เกี่ยวข้องที่สุดในตอนนี้ ซึ่งมีอยู่สองประเด็นหลัก
หลังจากวันพุธที่เป็นบวกอย่างยิ่ง ซึ่งสื่อและ “insiders” หลายแห่งเกือบจะทำให้ตลาดเชื่อได้แล้วว่าเตหะรานและวอชิงตันพร้อมจะลงนามบันทึกความเข้าใจบางรูปแบบ วันพฤหัสบดีที่ตามมากลับไม่มีการยืนยันข่าวดังกล่าวเลย
ขอย้ำว่า ตามมุมมองของนักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ที่มีความเป็นอิสระมากกว่า — ผู้ที่ไม่ได้สรุปทุกอย่างจากข้อมูลวงในนิรนามเพียงอย่างเดียว — ประเด็นโครงการพลังงานนิวเคลียร์ของอิหร่านยังคงเป็นหัวข้อที่ยากที่สุด และทั้งสองฝ่ายยังห่างไกลจากการบรรลุฉันทามติ ดังนั้น ข้อตกลงนี้อาจล่มได้ทุกเมื่อ เช่นเดียวกับที่การพบกันระหว่างคณะผู้แทนสหรัฐฯ และอิหร่านเคยล้มเหลวมาหลายครั้งในอดีต
ประเด็นนี้ยังคงมีความสำคัญแบบหาใดเทียบไม่ได้ แม้ในช่วงนี้ความสนใจของตลาดจะไปอยู่ที่ภูมิรัฐศาสตร์ แต่รายงาน Nonfarm Payrolls และอัตราการว่างงานก็ยังคงมีความสำคัญเสมอ และตลอดปีที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้ก็คาดเดาได้ยากอย่างต่อเนื่อง
ให้จำไว้ว่าตลอดทั้งปี 2025 สหรัฐฯ สร้างการจ้างงานใหม่ได้เพียงราว 200,000 ตำแหน่งเท่านั้น ขณะที่ Bureau of Labor Statistics ก็ได้ปรับลดตัวเลขในรายงานย้อนหลังอย่างต่อเนื่อง ช่วงต้นปีใหม่ดูดีขึ้น แต่ยังคงผันผวน ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนเมษายนจะช่วยบ่งชี้แนวโน้มที่กำลังก่อตัวขึ้นในปีนี้
จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังเคลื่อนไหวอยู่ในโครงสร้างการปรับฐาน ลำดับคลื่นปรับฐานดูเหมือนจะใกล้จบแล้ว และจะยืดเยื้อหรือซับซ้อนขึ้นได้ก็ต่อเมื่อสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง
หากไม่เช่นนั้น ช่วงแนวโน้มขาลงชุดใหม่อาจเริ่มจากระดับปัจจุบัน เราได้เห็นคลื่นปรับฐานไปแล้ว และผมคาดหวังการเคลื่อนไหวขาขึ้นชุดใหม่จากระดับปัจจุบัน โดยมีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.1900
บนกรอบเวลาที่เล็กลงจะเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดชัดเจน โครงสร้างคลื่นอาจไม่มาตรฐานนัก เพราะคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกัน เช่น คลื่น 2 ขนาดใหญ่กลับมีขนาดเล็กกว่าคลื่น 2 ย่อยภายในคลื่น 3 แต่ลักษณะเช่นนี้ก็เกิดขึ้นได้เช่นกัน
ขอเตือนอีกครั้งว่า วิธีที่ดีที่สุดคือโฟกัสที่โครงสร้างที่ชัดเจนและเข้าใจง่ายบนกราฟ แทนที่จะพยายามติดป้ายชื่อให้ทุกคลื่นอย่างละเอียด คลื่นล่าสุดนั้นระบุได้ยากเป็นพิเศษ ดังนั้นการวิเคราะห์ของผมจึงอิงกรอบเวลาที่สูงกว่าเป็นหลัก
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผมโครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดยากและมักเปลี่ยนรูปอย่างไม่คาดคิดหากไม่มีความมั่นใจในสภาวะตลาด ควรงดเข้าตลาดความมั่นใจแบบ “แน่นอน 100%” ในทิศทางตลาดไม่มีอยู่จริง ต้องจำไว้เสมอว่าควรใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยง Stop Lossการวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่นได้