รูปแบบคลื่นบนกราฟ EUR/USD ระยะเวลา 4 ชั่วโมงมีการเปลี่ยนแปลง แม้ว่าขณะนี้ยังไม่อาจพูดได้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ที่เริ่มตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วยกเลิกไปแล้ว แต่โครงสร้างคลื่นในปัจจุบันกลับมีความกำกวมอย่างมาก ในสถานการณ์เช่นนี้ ผมจึงมักแนะนำให้ปรับไปดูกรอบเวลาที่เล็กลง (กราฟบน) และให้ความสำคัญกับโครงสร้างคลื่นที่ง่ายที่สุดและขนาดเล็กที่สุด เพื่อใช้ในการคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งเพียงพอสำหรับการเปิดสถานะซื้อขายได้ โครงสร้างคลื่นอาจซับซ้อนมากและมีหลายสถานการณ์ที่เป็นไปได้ วิธีที่ง่ายที่สุดคือการเทรดตามรูปแบบมาตรฐานแบบ “ห้าสาม”
บนกราฟด้านบน ผมสามารถระบุโครงสร้างแรงกระตุ้นแบบห้าคลื่นคลาสสิกที่มีการยืดตัวในคลื่นที่สามได้ หลังจากโครงสร้างนี้สมบูรณ์แล้ว ลำดับการปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่นก็เริ่มก่อตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม โครงสร้างนี้ยังอาจพัฒนาไปเป็นรูปแบบแรงกระตุ้นห้าคลื่นได้ ซึ่งถือว่าเป็นไปได้อย่างยิ่ง ถึงกระนั้น เราก็ยังไม่อาจมั่นใจได้ว่าคลื่นที่ห้ากำลังเกิดขึ้นอยู่ เพราะโครงสร้างในเชิงปรับฐานยังคงเป็นสิ่งที่คาดหวังอยู่ ตามนิยามแบบคลาสสิกแล้ว โครงสร้างนี้ควรอยู่ในรูปแบบสามคลื่น หากเป็นเช่นนั้นจริง ก็หมายความว่าช่วงแนวโน้มขาลงช่วงใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นเมื่อวันที่ 17 เมษายน
ค่าเงินยูโรกำลังอ่อนค่าต่อเนื่องจากแรงกดดันของเงินเฟ้อสหรัฐฯ
คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวลง 15 จุดเบสิสในวันพฤหัสบดี และโดยรวมแล้วอ่อนค่าลงไปแล้ว 100 จุดในสัปดาห์นี้ ซึ่งยังไม่ถือว่ามากนัก และความผันผวนต่อวันของอินสตรูเมนต์นี้ก็ยังอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ ตลาดยังคงทยอยขายอย่างระมัดระวัง แต่ก็พร้อมจะกลับเข้าซื้อได้ทุกเมื่อ
ในสัปดาห์นี้ มีปัจจัยสำคัญสองประการที่กดดันยูโรและเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์
ปัจจัยแรกคือการปะทุของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอีกระลอก Iran และสหรัฐฯ ไม่สามารถตกลงกันในเงื่อนไขของข้อตกลงฉบับใหม่ได้อีกครั้ง และในช่วงต้นสัปดาห์ ทั้งสองฝ่ายได้แลกเปลี่ยนถ้อยแถลงเชิงรุกกัน แต่โชคดีที่สถานการณ์ไม่ได้บานปลายกลายเป็นความขัดแย้งทางทหารจริง อย่างไรก็ตาม ความต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off sentiment) เพิ่มขึ้นทันที ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น
ปัจจัยที่สองคือเงินเฟ้อสหรัฐฯ ไม่มีใครสงสัยว่าเงินเฟ้อจะปรับตัวสูงขึ้น ไม่เพียงในสหรัฐฯ แต่รวมถึงทั่วโลกด้วย อย่างไรก็ดี ข้อมูล CPI เดือนเมษายนบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อปรับตัวขึ้นเร็วกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ เงินเฟ้อพุ่งขึ้นสู่ระดับ 3.8% เมื่อเทียบรายปี ทำให้ทั้งตลาดและ Federal Reserve ต้องปรับความคาดหวังไปในทิศทางของการเข้มงวดทางการเงินมากขึ้น
ในเวลานี้ ยังไม่มีการพูดถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเจ้าหน้าที่ Federal Reserve หลายคนได้ย้ำชัด ผู้กำหนดนโยบายเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยควรคงไว้ในระดับเดิมไปอีกระยะหนึ่ง เพื่อประเมินผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางและการปิดล้อมช่องแคบ Hormuz อย่างเหมาะสม อย่างไรก็ตาม ฝั่งตลาดเองเริ่มโน้มเอียงไปสู่ความเป็นไปได้ที่นโยบายการเงินจะถูกปรับให้เข้มงวดขึ้นก่อนสิ้นปี ซึ่งก็เป็นอีกแรงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น (กรอบเวลาใหญ่กว่า) ขณะที่ในระยะสั้นกำลังอยู่ในโครงสร้างการปรับฐานตามแนวโน้ม (corrective structure) ลำดับคลื่นปรับฐานดูเหมือนจะใกล้จบแล้ว แต่ยังมีโอกาสที่จะพัฒนาเป็นรูปแบบที่ซับซ้อนและยืดออกไปได้ อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงเช่นนั้นต้องอาศัยการปรับตัวดีขึ้นของสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง
ดังนั้น หากไม่มีข่าวเชิงบวก ผมคาดว่าเครื่องมือนี้มีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่ำกว่าระดับ 1.1665 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 38.2%
บนกรอบเวลาย่อย แนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดมองเห็นได้ชัด โครงสร้างคลื่นไม่ได้เป็นแบบมาตรฐานทั้งหมด เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น คลื่นลำดับสูงกว่าเลข 2 มีขนาดเล็กกว่าคลื่นภายในเลข 2 ที่อยู่ในคลื่นเลข 3 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เช่นนี้สามารถเกิดขึ้นได้ สิ่งสำคัญคือการโฟกัสที่โครงสร้างที่สามารถระบุได้อย่างชัดเจน มากกว่าการพยายามตีความคลื่นทุกระลอกให้เข้ากรอบ
คลื่นล่าสุดจัดประเภทได้ค่อนข้างยาก นั่นคือเหตุผลที่ผมให้ความสำคัญกับกรอบเวลาใหญ่กว่าในการวิเคราะห์
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดยาก และบ่อยครั้งเป็นสัญญาณของช่วงเปลี่ยนผ่านหากไม่มีความมั่นใจในทิศทางของตลาด ควรงดเว้นจากการเทรดไม่มีทางมั่นใจได้ 100% เรื่องทิศทางของตลาด ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เสมอการวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานกับวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้