สัปดาห์ที่แล้ว คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวลงเข้าสู่ bullish imbalance 18 จากนั้นเกิดการตอบสนองต่อแพทเทิร์นนี้ ก่อตัวเป็นรูปแบบแท่งเทียน Bullish Engulfing ก่อนจะดีดกลับขึ้นไปที่ bearish imbalance 19 ณ วันจันทร์ ทุกอย่างบ่งชี้ว่ารูปแบบขาลงมีแนวโน้มจะถูกทำให้ใช้การไม่ได้ ซึ่งถือว่าเป็นสิ่งที่เราต้องการ ไม่มีการตอบสนองต่อ imbalance 19 เลย ซึ่งตัวมันเองสามารถมองได้ว่าเป็นสัญญาณอย่างหนึ่ง ดังนั้น ตลาดเพิ่งส่งสัญญาณเชิงบวกออกมาสองครั้ง โดยหนึ่งในนั้นเปิดโอกาสให้เทรดเดอร์เปิดสถานะซื้อ (long) ใหม่ได้
อย่างไม่ต้องสงสัย การปรับตัวแข็งค่าของสกุลเงินปอนด์ในช่วงหนึ่งสัปดาห์ครึ่งที่ผ่านมา ได้รับแรงหนุนหลักจากมุมมองเชิงบวกของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงกรอบความร่วมมือระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกา ปัจจัยอื่น ๆ อาจมีส่วนช่วยให้ปอนด์แข็งค่าขึ้นเช่นกัน แต่เห็นได้ชัดว่าไม่ใช่แรงขับเคลื่อนหลักของเรื่องราวในตลาดรอบนี้ ดังนั้น มุมมองทางเทคนิคยังคงชี้ไปที่โอกาสการปรับขึ้นต่อของปอนด์ และเทรดเดอร์ยังสามารถถือตำแหน่งซื้อได้ต่อไป โดยมีเป้าหมายที่จุดสูงสุดของวันที่ 1 พฤษภาคมปีนี้ มองในระยะยาว ผมคาดการณ์ว่าปอนด์มีโอกาสปรับตัวขึ้นได้แรงกว่านี้ เนื่องจากในขณะนี้มีเพียงปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่สามารถหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและฝั่งผู้เล่นขาลงได้
สถานการณ์เกี่ยวกับการหาทางออกให้ความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังค่อย ๆ ดีขึ้น แต่เทรดเดอร์ยังคงกังวลว่า “ลูกตุ้ม” อาจเหวี่ยงกลับไปสู่การยกระดับความตึงเครียดได้ทุกเมื่อ ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดได้รับข่าวเชิงบวกเป็นส่วนใหญ่ แต่ในอดีตก็มีหลายครั้งที่บรรยากาศมองโลกในแง่ดีพลิกกลับเป็นมองโลกในแง่ร้ายอย่างรวดเร็ว
ในมุมมองของผม เทรนด์โดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น แม้คู่เงินนี้จะร่วงแรงเมื่อต้นปีที่ผ่านมา กรณีการหยุดยิงในตะวันออกกลาง ณ ตอนนี้ยังเปราะบาง แต่ก็ยังยืนอยู่ได้ และอาจถูกขยายออกไปได้อย่างน้อย 60 วัน หาก Tehran และ Washington ลงนามในข้อตกลงกรอบ อย่างไรก็ตาม ช่องแคบ Hormuz ยังคงถูกปิดล้อมสองชั้น ประเด็นโครงการนิวเคลียร์ยังไม่ได้รับการแก้ไข และความคืบหน้าในการเจรจาในตอนนี้สามารถประเมินได้จากถ้อยแถลงของ Donald Trump เป็นหลัก สถานการณ์สลับไปมาระหว่างพัฒนาการเชิงบวกและเชิงลบอย่างต่อเนื่อง ในขณะนี้ ตลาดกลับมาเต็มไปด้วยความหวังอีกครั้ง แต่บรรยากาศอาจกลับทิศได้ทันที จนกว่าจะถึงจุดนั้น ฝั่งขาขึ้นอาจยังเดินหน้าบุกต่อไปได้
ภาพทางเทคนิคในตอนนี้เป็นดังนี้: bullish imbalance 18 กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาของราคา ขณะที่ bearish imbalance 19 มีแนวโน้มสูงว่าจะถูกยกเลิกไป ดังนั้นโครงสร้างทางเทคนิคโดยรวมจึงสนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อของค่าเงินปอนด์อย่างเต็มที่ สิ่งที่เหลืออยู่คือการติดตามสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิด เพื่อจะได้ปิดสถานะซื้อให้ทันเวลา หากการเจรจากลับไปถึงทางตันอีกครั้ง และข้อตกลงกรอบยังคงอยู่ในสถานะ “ตกลงกันได้แล้ว 95%”
ในวันจันทร์ ไม่มีข่าวสารสำคัญด้านมหภาคออกมา โดยตลอดทั้งวันเทรดเดอร์ยังคงเทรดโดยอิงกับความคาดหวังต่อการบรรลุข้อตกลงกรอบระหว่าง Iran และ United States ที่ใกล้เข้ามา ในสัปดาห์นี้ ค่าเงินปอนด์อาจยังได้ประโยชน์เต็มที่จากปัจจัยนี้ต่อไป
สำหรับฝั่ง United States ภาพรวมพื้นฐานด้านมหภาคในระยะยาวยังคงชี้ว่าค่าเงินดอลลาร์แทบไม่มีอะไรให้คาดหวัง นอกจากการอ่อนค่าต่อไป แม้แต่ความขัดแย้งระหว่าง Iran และ United States ก็แทบไม่เปลี่ยนแปลงภาพนี้มากนัก ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ตลาดหันกลับมานึกถึงสถานะ “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของดอลลาร์ชั่วคราวราวสองเดือน แต่โดยรวมแล้ว มุมมองระยะยาวต่อสกุลเงินสหรัฐฯ ยังดูยากลำบาก ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแรงต่อเนื่อง เศรษฐกิจกำลังเข้าใกล้ภาวะถดถอย และ Federal Reserve ก็มีข้อจำกัดในการใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้นในปี 2026 นอกจากนี้ การประท้วงใหญ่ต่อต้าน Donald Trump ได้เกิดขึ้นไปแล้วสี่ระลอกทั่วทั้งประเทศ ขณะที่การลาออกของ Jerome Powell อาจยิ่งทำให้สถานการณ์ของดอลลาร์เลวร้ายลงไปอีก หาก FOMC มีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้นภายใต้การนำของ Kevin Warsh จากมุมมองด้านเศรษฐกิจ ผมไม่เห็นปัจจัยรองรับการแข็งค่าของดอลลาร์อย่างยั่งยืน
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:
ปฏิทินเศรษฐกิจวันที่ 26 พฤษภาคม ไม่มีการประกาศข้อมูลสำคัญใด ๆ ดังนั้น ในวันอังคารจึงคาดว่าอิทธิพลของข้อมูลมหภาคต่อบรรยากาศในตลาดจะยังไม่มีนัยสำคัญ
การคาดการณ์และคำแนะนำการเทรดคู่เงิน GBP/USD:
มุมมองระยะยาวต่อปอนด์ยังเป็นขาขึ้น “Three Drives Pattern” เคยส่งสัญญาณเตือนเทรดเดอร์ถึงการเริ่มต้นของการขึ้นรอบใหม่ และนับจากตอนนั้น ได้เกิด bullish pattern ขึ้นสามรูปแบบ และสัญญาณขาขึ้นสามครั้ง ซึ่งเทรดเดอร์สามารถเข้าเทรดได้อย่างได้เปรียบ สองสัปดาห์ก่อน สถานการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ภาพขาขึ้นซับซ้อนขึ้น แต่ฝั่งผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาดไว้ได้ และสร้างสัญญาณขาขึ้นลูกใหม่ภายใน imbalance 18
หากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นบวก โอกาสปรับตัวขึ้นต่อก็ดูมีน้ำหนักมาก ผมมองว่าเป้าหมายหลักของปอนด์อยู่ที่จุดสูงสุดปี 2026 บริเวณ 1.3867 ขณะที่เป้าหมายระยะใกล้อยู่ที่ 1.3656 ณ ตอนนี้ยังไม่มีเหตุผลรองรับมุมมองขาลง bearish trend ที่มีอยู่เพียงอันเดียวกำลังจะถูกยกเลิก และในช่วงการเคลื่อนไหวขาขึ้นปัจจุบัน ก็ยังไม่สามารถเกิด bearish pattern ใหม่ ๆ ได้อย่างมีเหตุผลทางเทคนิค