เมื่อวานนี้ ดัชนีหุ้นปรับตัวขึ้นอยู่ในแดนบวก โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.02% และ Nasdaq 100 แข็งค่าขึ้น 0.07% ขณะที่ Dow Jones Industrial Average บวก 0.36%
วันนี้ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลงมาอยู่ในแดนลบ หลังจากสถานการณ์ความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านปะทุขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ภาวะบวกต่อเนื่อง 5 วันทำการถูกขัดจังหวะ ดัชนี MSCI All Country World ถอยลง 0.2% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตลาดหุ้นเอเชียร่วงราว 1% และสัญญาฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่าตลาดสหรัฐฯ และยุโรปมีแนวโน้มอ่อนตัวต่อไป ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า ราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีขยับขึ้น 3 จุดฐาน มาอยู่ที่ 4.51%
ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งขึ้นราว 3% มาอยู่แถว ๆ 97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากสหรัฐฯ โจมตีทางอากาศใส่ฐานทัพของกองทัพอิหร่าน และประกาศมาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่อเรือที่เดินเรือผ่านช่องแคบดังกล่าว สหรัฐฯ ระบุว่าการโจมตีเป็นไปในเชิงป้องกัน ขณะที่อิหร่านระบุว่าเป้าหมายคือฐานทัพอากาศของสหรัฐฯ และอ้างว่าได้ตอบโต้แล้ว คูเวตรายงานว่าสามารถสกัดกั้นภัยคุกคามจากขีปนาวุธและโดรนได้ กล่าวโดยสรุป ความขัดแย้งกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งในจังหวะเดียวกับที่ตลาดเชื่อว่าทั้งสองฝ่ายใกล้บรรลุข้อตกลง
ความอดทนของนักลงทุนเริ่มลดลงอย่างเห็นได้ชัด วัฏจักรของ “พาดหัวข่าวเชิงบวก — สถานการณ์ปะทุ — พาดหัวข่าวเชิงบวกใหม่” เกิดซ้ำมาหลายสัปดาห์ และตลาดเริ่มตอบสนองรุนแรงมากขึ้น ที่น่าสังเกตคือ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump แสดงความไม่พอใจต่อความคืบหน้าของการเจรจา และย้ำว่าห้ามมีประเทศใดประเทศหนึ่งควบคุมช่องแคบฮอร์มุซแต่เพียงผู้เดียว ซึ่งเป็นประเด็นหลักที่เป็นอุปสรรคต่อการบรรลุข้อตกลงมาตั้งแต่ต้น: อิหร่านต้องการมีบทบาทในด้านการกำกับดูแลการเดินเรือผ่านช่องแคบ ขณะที่สหรัฐฯ และพันธมิตรเห็นว่าเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้
ราคาทองคำร่วง 1.4% มาปิดบริเวณ 4,390 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์และการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ ความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กับราคาน้ำมันยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ตลาดยังคงใช้ทั้งสองสินทรัพย์นี้เป็นเครื่องมือหลักในการสะท้อนความเสี่ยงจากสงคราม
จุดสนใจหลักในวันพฤหัสบดีจะอยู่ที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนเมษายน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ ในเดือนมีนาคม ดัชนี PCE เพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเดือนเมษายนจะเร่งขึ้นเป็น 3.8% หรือเกือบสองเท่าของเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของ Fed ท่ามกลางบริบทดังกล่าว สัญญาณจาก Fed มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ล่าสุด Lisa Cook กรรมการ Fed ระบุว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่ไม่พึงประสงค์ และเธอพร้อมสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยหากแนวโน้มนี้ยังดำเนินต่อไป ขณะที่รองประธาน Fed Philip Jefferson เปิดช่องว่าเงินเฟ้ออาจชะลอลงได้ในช่วงปลายปี แต่ยอมรับว่าความเสี่ยงยังคงเอนไปทางด้านขาขึ้น
ในเชิงเทคนิค การวิเคราะห์ S&P 500 บ่งชี้ว่าภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อคือการฝ่าด่านแนวต้านที่ระดับ 7,518 ให้ได้ หากทำสำเร็จจะเป็นการยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นและเปิดทางไปสู่ระดับ 7,547 การรักษาการควบคุมราคาให้อยู่เหนือ 7,574 ต่อไปจะช่วยยิ่งตอกย้ำความได้เปรียบของฝั่งซื้อ ด้านแนวรับ ฝั่งซื้อต้องปกป้องบริเวณ 7,494 ให้สำเร็จ การร่วงหลุดระดับดังกล่าวมีแนวโน้มจะกดดันดัชนีกลับลงสู่ 7,474 และเปิดทางให้ลงต่อไปยัง 7,451