คู่สกุลเงิน EUR/USD ทรงตัวไม่ไปไหนในวันพฤหัสบดี การจะเริ่มต้น “การวิเคราะห์” นั้น ไม่ควรเริ่มจากเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์หรือรายงานเศรษฐกิจมหภาค แต่ควรเริ่มจากตัวชี้วัดที่เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มักลืมไปเป็นประจำ นั่นคือ “ความผันผวน” สิ่งสำคัญที่ต้องตระหนักคือ เมื่อสภาวะตลาดนิ่ง ไม่ว่ามีสัญญาณใดเกิดขึ้นหรือมีเหตุการณ์ใดประกาศออกมา ก็ไม่สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาได้ เพราะแทบจะไม่มี “การเคลื่อนไหว” ให้เก็งกำไรเลย ดังนั้นจึงจำเป็นต้องเข้าใจให้ชัดเจนอยู่เสมอว่า สภาวะและอารมณ์ของตลาดในตอนนี้เป็นอย่างไร
ตลอดสัปดาห์นี้ ความผันผวนเฉลี่ยต่อวันของคู่เงินอยู่ที่ราว 45 pips ดังนั้น ต่อให้เปิดสถานะได้ตรงจุดต่ำสุดและปิดได้ที่จุดสูงสุด แล้วหักลบค่า spread ค่าคอมมิชชั่น ความคลาดเคลื่อน และความแม่นยำในการเข้าออกแล้ว ผลกำไรที่ทำได้จริงก็คงไม่เกิน 15–20 pips และนั่นยังถือเป็นกรณีที่ดีที่สุดด้วย ยกตัวอย่างเช่น ในวันอังคาร คู่เงิน EUR/USD มีความผันผวนเพียง 28 pips เท่านั้น แทบจะไม่ต้องพูดถึงการทำกำไรเลย นอกจากนี้ควรเข้าใจด้วยว่า ความผันผวนต่ำมักบ่งชี้ถึงภาวะตลาด sideway ซึ่งหมายความว่าราคาสลับทิศทางไปมาแบบสุ่มตลอดทั้งวัน ผลลัพธ์คือจะมีสัญญาณจำนวนมากเกิดขึ้น แต่ไม่มีการเคลื่อนไหวที่ “เป็นเรื่องเป็นราว” จริงๆ ให้ตามเทรด บทสรุปก็คือ สัญญาณส่วนใหญ่มีแนวโน้มจะกลายเป็นสัญญาณหลอก
ทีนี้มาดูข่าวและเหตุการณ์ในวันพฤหัสบดีบ้าง เราจะไม่เน้นข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค เพราะตลอด 3 เดือนที่ผ่านมา ตลาดแทบไม่สนใจตัวเลขเหล่านี้เลย แล้วภูมิรัฐศาสตร์ล่ะ? ในส่วนของความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็ไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงใดๆ บางครั้งมันทำให้รู้สึกเหมือนว่า Iran กับสหรัฐกำลังเล่นละครจัดฉากกันอยู่ เพราะสิ่งที่เกิดขึ้นระหว่างสองชาติมหาอำนาจในตอนนี้ จะให้เรียกว่า “การหยุดยิง” “การเจรจา” หรือ “สงคราม” ก็ลำบาก ในวันพฤหัสบดี Iran และสหรัฐก็ยิงตอบโต้กันอีกครั้ง และในวันอังคารก็เช่นกัน การจะมานั่งวิเคราะห์ว่าใครยิงก่อนใครตอบโต้จึงไม่ค่อยมีประโยชน์นัก เพราะอย่างเมื่อวันอังคาร Washington ระบุว่าการโจมตีฐานทัพทหารของ Iran เป็น “การป้องกัน” นั่นเท่ากับว่า “เพื่อการป้องกัน” ก็สามารถโจมตีศัตรูได้ แล้วแบบนี้คำว่า “การหยุดยิง” จะมีความหมายหรือสาระอะไรอยู่ตรงไหน?
ตลาดตอบสนองต่อความร้อนแรงที่เพิ่มขึ้นในอ่าวเปอร์เซียด้วยการเข้าซื้อดอลลาร์อีกครั้ง อย่างไรก็ดี คู่เงิน EUR/USD ก็ยังไม่สามารถร่วงลงไปได้ลึกกว่าบริเวณแนวรับ 1.1583–1.1597 อย่างมีนัยสำคัญ นั่นหมายความว่าได้เกิด “พื้น” ขึ้นระดับหนึ่ง และหากราคาจะลงลึกไปกว่านี้ จำเป็นต้องมีอะไรที่ “ใหญ่กว่า” การยิงตอบโต้กันอีกชุดหนึ่งที่มาพร้อมกับวาทกรรมเรื่องการหยุดยิงและข้อตกลง สำหรับฝั่ง Tehran เอง การพูดคุยเรื่องการเจรจาและข้อตกลงใดๆ ก็เริ่มมีน้อยลงเรื่อยๆ จะว่าไปแล้วก็ปฏิเสธไม่ได้ว่า Iran แสดงจุดยืนของตัวเองอย่างตรงไปตรงมา Donald Trump เคยพูดโจมตี Iran ด้วยวาจารุนแรงเป็นสิบครั้ง อ้างว่าทำลายคลังอาวุธนิวเคลียร์ กองทัพเรือ และศักยภาพทางทหารของ Iran ไปหมดแล้วหลายครั้ง และ “ลงนาม” ในข้อตกลงมาแล้วนับครั้งไม่ถ้วน ทว่าความเป็นจริงคือ ไม่มีสิ่งใดในนั้นเกิดขึ้นจริงเลย
ฝ่าย Iran เลือกยืนอยู่ในจุดยืนที่ต่างออกไป ยังคงยึดมั่นในข้อเรียกร้องของตนเอง และไม่ออกมาให้คำพูดลอยๆ หรือคำกล่าวอ้างที่บิดเบือน: มีการเจรจาเกิดขึ้นก็จริง แต่ทั้งสองฝ่ายยังอยู่ห่างไกลกันมาก ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป และยังไม่มีข้อตกลงใดๆ เกิดขึ้น
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 29 พฤษภาคม อยู่ที่ 44 pips และจัดอยู่ในระดับ “ต่ำ” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างระดับ 1.1607 และ 1.1695 ในวันศุกร์ ช่อง Linear Regression ด้านบนได้หันขึ้น แสดงถึงการเปลี่ยนทิศทางเป็นแนวโน้มขาขึ้น โดยจริง ๆ แล้ว แนวโน้มขาขึ้นของปี 2025 อาจกลับมาเดินหน้าต่อได้ตั้งแต่เดือนมีนาคมเป็นต้นมาแล้ว ขณะที่ CCI ได้เข้าสู่เขต overbought และเกิด “bearish divergence” สองครั้ง เป็นสัญญาณการเริ่มต้นของการปรับฐานลง ซึ่งยังคงดำเนินอยู่ในขณะนี้
แนวรับใกล้ที่สุด:S1 – 1.1597S2 – 1.1536S3 – 1.1475แนวต้านใกล้ที่สุด:R1 – 1.1658R2 – 1.1719R3 – 1.1780คำแนะนำในการเทรด:คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลงต่อเนื่อง ซึ่งคาดว่าเป็นเพียงการปรับฐานภายในกรอบแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่ พื้นฐานเชิงมหภาคของดอลลาร์ในระดับโลกยังคงเป็นลบอย่างมาก แต่ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์อยู่เป็นระยะ หากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1597 และ 1.1536 ส่วนสถานะซื้อจะเหมาะสมเมื่อราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1780 และ 1.1841 ก่อนหน้านี้ตลาดเริ่มให้ความสำคัญกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์น้อยลง แต่ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์กลับมาเป็นที่ต้องการอีกครั้ง เนื่องจากความหวังของตลาดต่อสันติภาพในตะวันออกกลางเริ่มลดลง
คำอธิบายภาพประกอบ:Regression channel ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องหันไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในช่วงนั้นมีความแข็งแกร่งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้น และทิศทางที่ควรเทรดในช่วงเวลาปัจจุบันระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวและการปรับฐานของราคาระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาโดยประมาณที่คู่นี้มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากค่าความผันผวนปัจจุบันอินดิเคเตอร์ CCI — เมื่อค่าเข้าสู่เขต oversold (ต่ำกว่า -250) หรือเขต overbought (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่าการกลับตัวของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้ามอาจใกล้เข้ามา