วิเคราะห์และคาดการณ์ราคา EUR/USD: ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนมิถุนายนช่วยหนุนค่าเงินยูโร

คู่เงิน EUR/USD กำลังเผชิญความยากลำบากในการต่อยอดการฟื้นตัวล่าสุดจากแนวรับบริเวณ 1.1585 ที่เห็นในสองช่วงการซื้อขายก่อนสุดสัปดาห์ โดยคู่เงินเคลื่อนไหวสลับไปมาระหว่างการขาดทุนเพียงเล็กน้อยและการปรับขึ้นเล็กน้อย ระดับราคาสปอตในปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 14 วัน (14-day EMA) และยังคงค่อนข้างทรงตัวหลังการประกาศยอดค้าปลีกของเยอรมนีซึ่งออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์

ข้อมูลทางการที่เผยแพร่โดย Destatis ระบุว่ายอดค้าปลีกของเยอรมนี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญของการใช้จ่ายภาคครัวเรือน ลดลง 0.3% ในเดือนเมษายน อย่างไรก็ตาม การปรับลดดังกล่าวดีกว่าที่คาดว่าจะลดลง 0.4% เล็กน้อย และสอดคล้องกับตัวเลขเดือนมีนาคมหลังการปรับทบทวนที่ -0.3%คู่เงิน EUR/USD ได้รับแรงหนุนบางส่วนจากพัฒนาการเชิงบวกด้านเศรษฐกิจมหภาค แม้ว่าโดยรวมแล้วดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า ซึ่งจำกัดโอกาสการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (U.S. Dollar Index: DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก กำลังฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ทำไว้วันศุกร์ ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) จะคงจุดยืนด้านนโยบายการเงินเชิงเข้มงวด (hawkish)

ความเห็นต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างวอชิงตันและเตหะรานเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านและสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงทำให้ความพยายามทางการทูตเพื่อบรรลุข้อตกลงที่จำเป็นต่อการยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลางซึ่งยืดเยื้อมาหลายเดือน ซับซ้อนมากยิ่งขึ้นหัวหน้าผู้เจรจาของอิหร่าน Mohammad Bagher Ghalibaf ระบุว่า ประเทศจะไม่ยอมรับข้อตกลงใด ๆ จนกว่าสิทธิประโยชน์ในระดับชาติจะแน่ใจได้ว่าได้รับการคุ้มครองอย่างเต็มที่ นอกจากนี้ รายงานต่าง ๆ ยังชี้ให้เห็นว่าสหรัฐฯ กำลังแข็งกร้าวมากขึ้นในจุดยืนการเจรจากับอิหร่าน สถานการณ์ยิ่งซับซ้อนขึ้นจากปฏิบัติการทางทหารของอิสราเอลในเลบานอน ซึ่งยังคงเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และกระตุ้นความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย กลายเป็นอุปสรรคต่อการปรับขึ้นเพิ่มเติมของ EUR/USD

ขณะเดียวกัน พัฒนาการล่าสุดได้ช่วยให้ราคาน้ำมันฟื้นตัวในระดับปานกลาง หลังจากร่วงลงทำจุดต่ำสุดรายเดือนใหม่เมื่อวันศุกร์ ซึ่งได้จุดประเด็นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อขึ้นมาอีกครั้ง และเสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ซึ่งล้วนหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม อย่างไรก็ดี ความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรป (European Central Bank) อาจเริ่มปรับขึ้นดอกเบี้ยได้เร็วที่สุดตั้งแต่เดือนนี้ ช่วยจำกัดแรงกดดันด้านขาลงต่อคู่เงิน EUR/USD

เพื่อโอกาสการเทรดที่ดียิ่งขึ้นในวันนี้ ผู้เล่นในตลาดควรรอการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตของสหรัฐฯ (U.S. ISM Manufacturing PMI) ช่วงต้นการซื้อขายฝั่งอเมริกาเหนือ อีกทั้งยังมีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสหรัฐที่สำคัญหลายรายการตามมาในช่วงปลายสัปดาห์ รวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls: NFP) ที่ได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิดในวันศุกร์ เมื่อรวมกับพัฒนาการเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ปัจจัยเหล่านี้มีแนวโน้มจะเพิ่มความผันผวนให้กับคู่เงิน EUR/USD

จากมุมมองด้านเทคนิค ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องผลักดันและยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทุกเส้นให้ได้ เพื่อกลับมาควบคุมตลาด โดยมีแนวต้านสำคัญสุดท้ายที่ระดับจิตวิทยา 1.1700 อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ยังคงเป็นความท้าทาย เนื่องจากเครื่องมือวัดโมเมนตัมต่าง ๆ ยังส่งสัญญาณเชิงลบ ขณะเดียวกันดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงเคลื่อนไหวในโซนกลาง บ่งชี้ถึงภาวะที่แรงซื้อและแรงขายค่อนข้างสมดุลกัน

นอกจากนี้ ยังควรสังเกตว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วันและ 200 วัน (100-day และ 200-day Simple Moving Averages: SMA) ยังคงแกว่งตัวอยู่ในลักษณะแบน สอดคล้องกับภาวะการเคลื่อนไหวของราคาในกรอบแคบ (sideways)

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์