คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในวันพุธในลักษณะเดียวกับตลอดสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา คือมีความผันผวนต่ำ มีแนวโน้มเอียงขึ้นเพียงเล็กน้อย และเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับภาวะไร้แนวโน้ม (sideways) ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน เราแทบไม่ให้ความสำคัญกับแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยนี้ด้วยซ้ำ เพราะ 90% ของการเคลื่อนไหวตอนนี้เป็นเพียงการแกว่งตัวในกรอบแคบ ดังนั้นข้อสรุปของเราจึงยังเหมือนเดิมกับเมื่อวานและเมื่อวันก่อน คือ ตลาดยังคงเพิกเฉยต่อปัจจัยด้านมหภาคและปัจจัยพื้นฐาน ไม่เต็มใจจะรับความเสี่ยงกับการเปิดสถานะใด ๆ และกำลังรอ “ข้อยุติ” ของความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ
คำว่า “รอข้อยุติ” หมายถึงอะไร? คำตอบของคำถามนี้สำคัญอย่างยิ่ง เพราะ “ข้อยุติ” ดังกล่าวอาจชี้ชะตาเงินดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์หรือแม้แต่เดือนข้างหน้า ในมุมมองของเรา ตลาดเพียงแค่รู้สึกเหนื่อยล้ากับกระแสข้อมูลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ถาโถมเข้ามาไม่รู้จบ ซึ่ง 90% ของข้อมูลเหล่านั้นไม่มีการยืนยันหรือแทบไม่มีความหมาย ยกตัวอย่างเช่น เมื่อวานมีรายงานว่า Washington ดูเหมือนจะพร้อมยอมอ่อนข้อใน “ประเด็นนิวเคลียร์” แต่ทุกคนก็เข้าใจดีว่าข่าวนี้ไม่มีหลักฐานรองรับ อิหร่านเองก็ประกาศไปเมื่อต้นสัปดาห์ว่าได้ระงับการเจรจากับสหรัฐฯ แล้ว อย่างไรก็ตาม Trump ก็เข้าแทรกแซงเพื่อสกัดกั้นการโจมตีของอิสราเอลต่อเลบานอน ซึ่งหากมองตามตรรกะก็หมายความว่าการเจรจาควรจะกลับมาเดินหน้าต่อ แต่กลับไม่มีข้อมูลใด ๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้ หรือเกี่ยวกับจุดยืนปัจจุบันของอิหร่านเลย
ในทางกลับกัน กลับมีรายงานการละเมิดการหยุดยิงอีกครั้งในอ่าวเปอร์เซีย สหรัฐฯ โจมตีเกาะ Qeshm ของอิหร่าน ขณะที่เตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในคูเวตและบาห์เรน การจะทำความเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นในตะวันออกกลางในเวลานี้แทบเป็นไปไม่ได้ คู่ขัดแย้งต่างก็โจมตีกันเป็นระยะ ๆ ออกมาประกาศว่ากำลังเจรจา รายงานว่ามีความคืบหน้า หรือถอยหลัง พูดถึงข้อตกลง แล้วก็กลับออกมาปฏิเสธว่ามีข้อตกลงใด ๆ ใน “หม้อซุปข้อมูล” แบบนี้ แทบไม่มีทางทำความเข้าใจอะไรได้เลย ดังนั้นตลาดจึงได้ข้อสรุปที่ชัดเจนว่า หากเตหะรานและ Washington เองยังตัดสินใจไม่ได้ว่าตนกำลังทำสงครามหรือกำลังจะลงนามในข้อตกลงสันติภาพ ก็ปล่อยให้พวกเขาตัดสินใจกันให้ได้เสียก่อน แล้วจึงค่อยมีสิ่งที่จับต้องได้ให้ตลาดนำไปใช้ตัดสินใจ
ดังนั้น ตลาดจึงกำลังรอข้อยุติในลักษณะนี้ คือไม่ว่าจะเป็นการกลับมาปะทุความขัดแย้งเต็มรูปแบบอีกครั้งหลังการเจรจาล้มเหลว หรือการลงนามในข้อตกลงสันติภาพและการเปิดการหารือเพิ่มเติมเพื่อคลี่คลายวิกฤตการณ์ สำหรับตอนนี้พอจะกล่าวได้ว่ายังไม่มีกลิ่นอายของข้อตกลงสันติภาพให้เห็น และทั้งอิหร่านและสหรัฐฯ ก็ไม่ต้องการเริ่มต้นสงครามเต็มรูปแบบอีกครั้งด้วยเหตุผลที่เข้าใจได้ เรามองว่าความขัดแย้งในรูปแบบเช่นนี้อาจดำเนินต่อไปได้อีกเป็นสัปดาห์ เป็นเดือน หรือแม้แต่เป็นปี เป็นที่ชัดเจนสำหรับทุกฝ่ายว่าอิหร่านจะไม่ยอมสละยูเรเนียมเสริมสมรรถนะของตนไม่ว่าในกรณีใด ๆ และจะไม่ยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียม อีกทั้งเตหะรานยังเข้าใจดีว่าขณะนี้เป็นฝ่ายสหรัฐฯ ต่างหากที่ต้องการยุติสงคราม ประกาศชัยชนะ และเตรียมตัวอย่างสงบสําหรับการเลือกตั้ง หากพูดกันแบบตรงไปตรงมา ฝ่ายที่ถือ “ไพ่เหนือกว่า” ในตอนนี้คือเตหะราน ซึ่งไม่ได้รีบร้อน และไม่ยอมรับข้อตกลงอันเป็นภาระหนักอีกชุดจาก Donald Trump ภายใต้การข่มขู่บีบบังคับ
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 4 มิถุนายน อยู่ที่ 55 pips จัดอยู่ในระดับ “ปานกลางค่อนข้างต่ำ” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1552 ถึง 1.1662 ในวันพฤหัสบดี ช่องบนของเส้น Linear Regression ขยับสูงขึ้น บ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มไปสู่ขาขึ้น ที่จริงแล้ว แนวโน้มขาขึ้นสำหรับปี 2025 อาจกลับมาเริ่มขึ้นตั้งแต่เดือนมีนาคมแล้ว ขณะเดียวกันดัชนี CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) และเกิดสัญญาณ divergence แบบ “หมี” สองครั้ง เตือนถึงการปรับฐานลงซึ่งยังคงดำเนินอยู่ในตอนนี้
แนวรับที่ใกล้ที่สุด:S1 – 1.1597S2 – 1.1536S3 – 1.1475แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:R1 – 1.1658R2 – 1.1719R3 – 1.1780คำแนะนำด้านการเทรด:คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลง ซึ่งคาดว่าเป็นเพียงการปรับฐานลงภายในกรอบแนวโน้มขาขึ้นขนาดใหญ่ ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมในระดับโลกต่อสกุลเงินดอลลาร์ยังเป็นลบอย่างมาก โดยมีเพียงปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่ให้แรงพยุงได้อย่างต่อเนื่อง หากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (moving average) สามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1552 และ 1.1536 ส่วนสถานะซื้อจะน่าสนใจเมื่อราคากลับมาเคลื่อนตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1719 และ 1.1780 ตลาดยังคงพยายามตีตัวออกห่างจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ แต่ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ความต้องการถือดอลลาร์เพิ่มขึ้น เนื่องจากความหวังต่อสันติภาพในตะวันออกกลางเริ่มลดลง ขณะนี้การเคลื่อนไหวยังคงไม่แรงนัก จึงควรเน้นการเทรดในกรอบเวลา (timeframe) ที่สั้นลง
คำอธิบายภาพประกอบ:ช่อง Linear Regression: ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0, smoothed): ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรโฟกัสในการเทรดในขณะนั้นระดับ Murray: ระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐานระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): บ่งชี้กรอบราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบันดัชนี CCI: เมื่อเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มมีโอกาสกลับตัวในทิศทางตรงกันข้ามใกล้เข้ามา