ยูโรปรับตัวแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยที่ 0.12% ขณะที่ผู้เล่นในตลาดยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อผลการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งดำเนินไปอย่างต่อเนื่องไม่สะดุด ตามคำกล่าวของรัฐมนตรีต่างประเทศของปากีสถานในการสนทนากับนักข่าว Malik ข้อมูลมหภาคที่เผยแพร่ออกมาได้ยืนยันแนวคิดเรื่อง “ความพิเศษ” ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในบางส่วน ซึ่งตามปกติแล้วเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินดอลลาร์ แต่ในครั้งนี้แรงกดดันต่อดอลลาร์อาจเพิ่มขึ้น เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก่อนการประกาศรายงาน NFP ในวันศุกร์นี้
ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวแปรหลักของวาระเศรษฐกิจมหภาค บรรยากาศในตลาดยังคงผสมผสานกันอยู่ แต่โดยภาพรวมโฟกัสยังคงอยู่ที่ทิศทางของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งกำลังมีการปรับกระจายเงินทุนจากกลุ่มเทคโนโลยีไปยังภาคส่วนอื่น ๆ ดัชนี Dow Jones เคลื่อนไหวเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ในขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป: แม้ว่า ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump จะพยายามไกล่เกลี่ยเพื่อให้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่าง Israel และ Lebanon แต่สถานการณ์ยังคงเปราะบาง ดังจะเห็นได้จากการโจมตีของ Israel ทางภาคใต้ของ Lebanon ความริเริ่มดังกล่าวถูกปฏิเสธโดยขบวนการ Hezbollah ซึ่งได้รับการหนุนหลังจาก Iran ขณะที่ฝ่าย Israel ระบุว่าไม่มีแผนจะถอนกำลังทหารออกมา
ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคจากสหรัฐกดดันค่าเงินดอลลาร์เพิ่มเติม แม้จะมีถ้อยแถลงจากตัวแทน Fed Schmidt ก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดบ่งชี้ถึงการชะลอตัวในระดับปานกลางของตลาดแรงงาน: จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 213,000 ราย โดยเพิ่มขึ้นเป็น 225,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 30 พฤษภาคม นอกจากนี้ จำนวนการประกาศเลิกจ้างงานยังเพิ่มขึ้นจาก 83,837 รายเป็น 97,000 รายในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าระดับเดือนเมษายน 16%
ก่อนการประกาศตัวเลข NFP และท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง ค่าเงินดอลลาร์ยังคงแสดงความอ่อนแอ โดย Dollar Index (DXY) ซึ่งวัดค่าดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.15% สู่ระดับ 99.39
หัวหน้า Kansas City Fed Jeffrey Schmidt เน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่ “สูงเกินไป” และเป็นความเสี่ยงหลักต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทำให้เกิดคำถามว่าควรรักษาจุดยืนแบบรอดูทิศทางต่อไปในด้านอัตราดอกเบี้ย หรือควรเปลี่ยนไปดำเนินการที่เด็ดขาดมากขึ้น
ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจยุโรปกำลังเผชิญสัญญาณของภาวะ stagflation ท่ามกลางจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ European Central Bank ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคส่วนใหญ่บ่งชี้ถึงภาวะถดถอย: ณ วันที่ 3 มิถุนายน ดัชนี Citigroup Economic Surprise Index (CESI) ของยูโรโซนลดลงมาอยู่ที่ -45.2 สะท้อนว่าข้อมูลจริงอ่อนแอกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์อย่างต่อเนื่อง และชี้ถึงความเปราะบางภายในของเศรษฐกิจสหภาพยุโรป การเติบโตของ GDP ยูโรโซนในไตรมาสแรกของปี 2026 อยู่ที่เพียง 0.1% ชะลอลงจาก 0.2% และ 0.3% ในไตรมาสสี่และไตรมาสสามของปี 2025 ตามลำดับ ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวอย่างต่อเนื่องท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นแตะ 3.2% เมื่อเทียบปีต่อปี อันเป็นผลจากช็อกด้านพลังงานที่เชื่อมโยงกับความขัดแย้งในอิหร่าน
อย่างไรก็ดี ผู้แทนของ European Central Bank ยังคงยืนกรานในจุดยืนที่แข็งกร้าว โดยแสดงให้เห็นอย่างเปิดเผยว่ามีความตั้งใจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Vujcic, Simkus (สองครั้ง), Stournaras, Schnabel, Nagel และผู้แทน ECB คนอื่นๆ อีกหลายคน ส่งสัญญาณว่ามีความเป็นไปได้สูงที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายการเงินครั้งถัดไป
ในด้านแนวโน้ม คาดว่าจะมีการชะลอตัวลงเล็กน้อยของการเติบโตการจ้างงานในสหรัฐฯ: ตามค่าคาดการณ์มัธยฐาน ตัวเลข NFP สำหรับเดือนพฤษภาคมคาดว่าจะลดลงจาก 115,000 เหลือ 85,000 ขณะที่อัตราการว่างงานมีแนวโน้มจะทรงตัวอยู่ที่ 4.3%
สำหรับยูโรโซน ตัวเลข GDP ไตรมาสแรกของปี 2026 คาดว่าจะทรงตัวไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.1% แบบไตรมาสต่อไตรมาส และ 0.8% แบบปีต่อปี
ในเชิงเทคนิค คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวสะสมตัวในกรอบด้านข้าง โดยถูกจำกัดด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก
แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (20-day SMA) บริเวณ 1.1645 เหนือขึ้นไปเล็กน้อยคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day SMA) ที่ 1.1670 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) อยู่บริเวณใกล้ 1.1679 หากราคาทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเหล่านี้ขึ้นไปได้ จะเปิดทางไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day moving average) ที่ระดับ 1.1700 ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าคู่นี้จะเข้าไปทดสอบก่อนที่จะพยายามทะลุผ่านขึ้นไป
ในด้านแนวรับ แนวรับใกล้สุดอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 21 พฤษภาคม บริเวณ 1.1575 หากหลุดระดับดังกล่าว เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 6 เมษายน ที่ 1.1504 และจุดต่ำสุดของวันที่ 30 มีนาคม ที่ 1.1443 ตามข้อมูลล่าสุด ยูโรแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดาในบรรดาสกุลเงินหลัก