การวิเคราะห์และคาดการณ์ราคา XAU/USD: ราคาทองคำยังคงปรับตัวลงต่อเนื่อง หลังจากความคาดหวังเชิงบวกที่ขับเคลื่อนด้วยตัวเลขการจ้างงานในสหรัฐฯ

วันนี้ในวันจันทร์ ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดิม พยายามประคองตัวเหนือระดับจิตวิทยาที่ 4,300 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มีนาคม ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นของความขัดแย้งในอ่าวเปอร์เซียกำลังหนุนให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น เพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และตอกย้ำความคาดหวังต่อการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นจากธนาคารกลางต่าง ๆ ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้ ความต้องการถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ยจึงลดลง การร่วงลงต่ำกว่าระดับเทคนิคสำคัญเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา คือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน (200-day SMA) เป็นสัญญาณยืนยันแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม และเพิ่มโอกาสที่โมเมนตัมขาลงซึ่งดำเนินต่อเนื่องมาเกือบสองเดือนจะยังคงอยู่ต่อไปความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านได้เข้าสู่ช่วงที่ตึงเครียดมากขึ้น โดยมีการโจมตีโต้ตอบกันหลายแนวรบ อิสราเอลรายงานการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานทางทหารในภาคตะวันตกและตอนกลางของอิหร่านเพิ่มเติม เพื่อตอบโต้การยิงขีปนาวุธโจมตีฐานทัพอากาศ Ramat David ในคืนวันอาทิตย์ ขอบเขตทางภูมิศาสตร์ของการปะทะขยายวงกว้างขึ้น: รายงานการโจมตีของอิสราเอลในตอนใต้ของเลบานอนและความเคลื่อนไหวของอิหร่านในตอนเหนือของอิรัก กำลังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการลุกลามของความขัดแย้งในระดับภูมิภาค สถานการณ์ดังกล่าวบั่นทอนข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางอยู่แล้ว และลดโอกาสที่ความขัดแย้งยืดเยื้อกว่า 3 เดือนจะคลี่คลายในระยะสั้น ขณะเดียวกันก็หนุนให้ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแข็งค่าขึ้น และทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดรอบสองเดือนดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งซึ่งเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ รายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ยิ่งตอกย้ำมุมมองว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ในเดือนพฤษภาคม เศรษฐกิจสหรัฐสร้างงานเพิ่ม 172,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 85,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ตัวเลขของเดือนก่อนหน้าถูกปรับเพิ่มขึ้นเป็น 179,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.3% สอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แม้ว่าการเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงแบบปีต่อปีจะชะลอลงมาอยู่ที่ 3.4% จาก 3.6% ในเดือนเมษายน

ปฏิกิริยาของตลาดเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว: ผู้เล่นในตลาดกำลังกำหนดราคาล่วงหน้าให้กับโอกาสมากกว่า 70% ที่ Federal Reserve จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นอีกก่อนสิ้นปี ปัจจัยนี้ยังเป็นแรงหนุนต่อดอลลาร์สหรัฐ และชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงมีต่อราคาทองคำ ในวันจันทร์นี้ไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญจากสหรัฐ ดังนั้นทิศทางของดอลลาร์และคู่เงิน XAU/USD จะขึ้นอยู่กับข่าวสารด้านภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก

มองไปข้างหน้า ความสนใจของนักลงทุนจะหันไปยังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ นอกจากนี้ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Bank of Canada และการประชุมธนาคารกลางยุโรป (European Central Bank) อาจเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดการเงินได้มากยิ่งขึ้น

ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงมีมุมมองเชิงลบ โดยราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน (200-day SMA) แนวรับระยะใกล้อยู่ที่ 4,300 และแนวรับถัดไปที่ 4,260 การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้น

ด้านแนวต้าน ขณะนี้ถูกกำหนดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน (200-day EMA) ระดับจิตวิทยาที่ 4,400 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน (200-day SMA) เครื่องมือ Oscillator ยังคงส่งสัญญาณในเชิงลบ แต่ดัชนี Relative Strength Index กำลังเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสที่จะเกิดการรีบาวด์ปรับฐานระยะสั้นได้