รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีการปรับเปลี่ยนไปบ้าง แต่ยังไม่มีเหตุผลที่จะต้องปฏิเสธช่วงแนวโน้มขาขึ้น (แสดงในกราฟด้านล่าง) ที่เริ่มมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม โครงสร้างแนวโน้มปัจจุบันได้กลายเป็นลักษณะของการปรับฐาน ในมุมมองระยะยาว มีโอกาสที่คลื่น C จะพัฒนา โดยคาดว่าจุดต่ำสุดของคลื่นนี้จะเกิดต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น A ในตอนนี้อาจยากที่จะเชื่อว่าค่าเงินยูโรจะอ่อนค่าลงได้มากขนาดนั้น แต่ไตรมาสแรกของปี 2026 แสดงให้เห็นแล้วว่าพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์สามารถเปลี่ยนทิศทางของตลาดได้อย่างสิ้นเชิง
ในกรอบเวลาเล็กลง สามารถระบุโครงสร้างขาลงแบบคลาสสิก 5 คลื่นได้ หลังจากโครงสร้างนี้เสร็จสิ้น คู่เงินอาจเปลี่ยนผ่านไปสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นชุดใหม่ ซึ่งในจุดนี้รูปแบบดูเหมือนว่าจะสมบูรณ์แล้ว ดังนั้น การดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.1513 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci Retracement 76.4% อาจสนับสนุนการแข็งค่าต่อเนื่องของยูโร อย่างไรก็ตาม หากไม่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และการดำเนินนโยบายของ ECB การปรับขึ้นของยูโรมีแนวโน้มที่จะจำกัดอยู่ในกรอบ
คู่เงิน EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงมากนักระหว่างการซื้อขายวันจันทร์ ขณะที่ความผันผวนยังอยู่ในระดับต่ำ กระแสข่าวมีไม่มาก และผู้เล่นในตลาดแทบไม่พบประเด็นที่น่าสนใจ การซื้อขายวันนี้ก็ดูมีแนวโน้มว่าจะค่อนข้างเงียบเช่นกัน เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนจะเก็บแรงไว้สำหรับวันพุธและวันพฤหัสบดี
ควรสังเกตว่า รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เดือนพฤษภาคมจะถูกเผยแพร่ในวันพรุ่งนี้ ขณะที่วันพฤหัสบดีจะมีการประชุมนโยบายของ ECB และการแถลงของ Christine Lagarde แล้วเราควรคาดหวังอะไรจากเหตุการณ์เหล่านี้?
แนวโน้มของเงินเฟ้อสหรัฐฯ นั้นถือว่าค่อนข้างตรงไปตรงมา ยิ่งตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูง ความคาดหวังของตลาดต่อการเข้มงวดนโยบายการเงินของ Federal Reserve ก็จะยิ่งเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ดี ตลาดได้คาดการณ์ล่วงหน้าไว้แล้วว่า FOMC อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ดังนั้น ปัจจัยดังกล่าวส่วนใหญ่จึงสะท้อนอยู่ในราคาไปมากแล้ว ผลลัพธ์ก็คือ แม้เงินเฟ้อจะออกมาสูงกว่าคาด ก็อาจไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อลดลง เมื่อพิจารณาถึงท่าทีลังเลของ Federal Reserve ที่จะขึ้นดอกเบี้ย ดอลลาร์อาจเริ่มสูญเสียแรงหนุน ส่วนตัวผมมองว่ารายงานดัชนีราคาผู้บริโภคในสัปดาห์นี้ไม่น่าจะช่วยหนุนฝั่งผู้ขายได้มากนัก
ในทางตรงกันข้าม การประชุม ECB ในขณะนี้แทบไม่ได้รับความสนใจจากตลาด ผู้เล่นส่วนใหญ่ไปให้ความสำคัญกับโอกาสที่ Federal Reserve จะขึ้นดอกเบี้ย แต่กลับให้ความสนใจน้อยกว่าแก่การขึ้นดอกเบี้ยของ ECB ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดี ด้วยเหตุนี้ ปัจจัยการเข้มงวดนโยบายการเงินในยูโรโซนอาจยังไม่ถูกสะท้อนในราคาตลาดอย่างเต็มที่
หากการประเมินนี้ถูกต้อง ยูโรอาจเริ่มสร้างช่วงแนวโน้มขาขึ้นชุดใหม่ในช่วงปลายสัปดาห์ โดยในระยะแรกการเคลื่อนไหวนี้จะถูกมองว่าเป็นเพียงการปรับฐาน แต่หากได้รับแรงหนุนจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจพัฒนาเป็นคลื่นขาขึ้นแบบเร่งตัวได้ ในมุมมองของผม ความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและโอกาสยังถือว่าเอื้ออำนวยต่อการเปิดสถานะซื้อ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด เนื่องจากหากการเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ล้มเหลว ดอลลาร์สหรัฐอาจกลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ผมสรุปได้ว่า เครื่องมือนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม (แสดงในกราฟด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังอยู่ในแนวโน้มขาลงซึ่งอาจเสร็จสิ้นแล้ว
ในมุมมองของผม สภาพแวดล้อมปัจจุบันถือว่าเหมาะสมสำหรับการพิจารณาเปิดสถานะซื้อ ความพยายามที่ไม่สำเร็จในการทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1513 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci Retracement 76.4% ประกอบกับรูปแบบโครงสร้างขาลงที่ดูสมบูรณ์แล้ว บ่งชี้ว่าคู่เงินอาจเปลี่ยนผ่านไปสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นชุดใหม่ โดยมีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.1700 และสูงกว่านั้น
ในกรอบเวลาที่สูงขึ้น ยังเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นตามมาด้วยการพัฒนาโครงสร้างคลื่นปรับฐาน ในระยะใกล้คาดว่าคลื่น C จะก่อตัว โดยมีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.1352 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci Retracement 38.2% เมื่อโครงสร้างปรับฐานแบบ A-B-C เสร็จสมบูรณ์ แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวชุดใหม่อาจเริ่มต้นได้
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผมโครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและระบุได้อย่างชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดยากและต้องปรับแก้บ่อยครั้งหากไม่มีความมั่นใจต่อสภาวะตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดความแน่นอนแบบสัมบูรณ์เกี่ยวกับทิศทางตลาดไม่มีอยู่จริง จึงควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงเสมอการวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่นๆ ได้