คู่เงิน EUR/USD ใช้เวลาสองสัปดาห์ซื้อขายอยู่ภายใน Imbalance 13 โดยพยายามสร้างสัญญาณซื้อในโซนนี้ อย่างไรก็ตาม ฝั่งกระทิงไม่สามารถหาปัจจัยหนุนที่เพียงพอสำหรับการปรับตัวขึ้นรอบใหม่ได้ และรายงาน Nonfarm Payrolls เมื่อวันศุกร์ได้กระทบต่อจิตวิทยาฝั่งซื้ออย่างรุนแรง คู่เงินร่วงลงต่ำกว่า Imbalance 13 อย่างชัดเจน ทำให้แพตเทิร์นดังกล่าวหมดความน่าเชื่อถือ
สัญญาณที่เหลืออยู่เพียงอย่างเดียวคือสัญญาณที่เกิดขึ้นภายใน Imbalance 15 แต่เป็นสัญญาณฝั่งขายในแนวโน้มใหญ่ที่ยังถือว่ายังเป็นขาขึ้น เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ได้เกิด Imbalance 16 แบบขาลงขึ้นมาใหม่ และราคาอาจตอบสนองต่อโซนนี้ได้เร็วสุดตั้งแต่วันนี้
อย่างไรก็ตาม ควรย้ำอีกครั้งว่าสัญญาณขาลงเหล่านี้เกิดขึ้นในบริบทของแนวโน้มใหญ่ฝั่งขาขึ้นซึ่งยังไม่อาจถือได้ว่าสิ้นสุดลง นอกจากนี้ ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน สัญญาณหรือแพตเทิร์นใดๆ บนกราฟควรถูกตีความอย่างระมัดระวัง เพราะพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์สามารถทำให้สัญญาณทางเทคนิคแทบทุกแบบใช้การไม่ได้
ก่อนหน้านี้ในวันนี้ Donald Trump ได้ออกมาแถลงอีกครั้งว่าความขัดแย้งกับอิหร่านอาจยุติลงได้ภายในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า และทั้งสองฝ่ายอาจบรรลุข้อตกลงที่เป็นประโยชน์ร่วมกันได้ นอกจากนี้ อิหร่านและอิสราเอลได้ยุติการโจมตีกันและกัน ซึ่งถือเป็นก้าวหนึ่งสู่การลดความตึงเครียดในวงกว้าง ทั้งสองปัจจัยนี้เป็นตัวขับเคลื่อนหลักที่หนุนให้ EUR/USD ปรับตัวขึ้นในวันอังคาร
อย่างไรก็ตาม ในวันพรุ่งนี้ อิหร่านอาจกลับมาโจมตีอิสราเอลหรือสหรัฐฯ อีกครั้ง หรือประกาศว่าไม่มีความคืบหน้าในการเจรจา หากเป็นเช่นนั้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจกลับมาแข็งค่าขึ้นได้อีกครั้ง
ในเชิงข้อเท็จจริง ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังห่างไกลจากการยุติลง ขณะที่เตหะรานและวอชิงตันยังไม่สามารถตกลงกันในเงื่อนไขที่ทุกฝ่ายยอมรับได้ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา อิหร่านได้ดำเนินการโจมตีอิสราเอลเป็นครั้งแรกในรอบสองเดือน เพื่อตอบโต้การโจมตีของอิสราเอลต่อกรุงเบรุต ซึ่งทำให้การเจรจาและโอกาสในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพกลับมาอยู่ในความเสี่ยงอีกครั้ง
พัฒนาการในลักษณะนี้ไม่ใช่เรื่องน่าประหลาดใจอีกต่อไป เนื่องจากฝ่ายต่างๆ ที่เกี่ยวข้องในความขัดแย้งยังคงตอบโต้กันด้วยการโจมตีอย่างต่อเนื่อง หลายครั้งดูเหมือนว่าพวกเขาให้ความสำคัญกับการไม่แสดงความอ่อนแอ มากกว่าการรักษากระบวนการเจรจา ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์
ในระยะสั้น ทิศทางราคาและจิตวิทยาตลาดจะยังขึ้นอยู่กับสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์อย่างมาก หากเตหะรานและวอชิงตันสามารถลงนามในบันทึกความเข้าใจ ขยายระยะเวลาการหยุดยิง และมีความคืบหน้าในประเด็นนิวเคลียร์ได้ ในกรณีนั้นฝั่งหมีอาจจำเป็นต้องถอย และเปิดโอกาสให้ยูโรและปอนด์กลับมาฟื้นตัวต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ยังคงผันผวนสูง ทำให้ทั้งฝั่งกระทิงและฝั่งหมีต้องปรับตำแหน่งลงทุนอยู่ครั้งแล้วครั้งเล่า
ภายใต้เงื่อนไขปัจจุบัน นักเทรดสามารถพิจารณาแพตเทิร์นฝั่งขายได้ สัญญาณขายใหม่ภายใน Imbalance 16 ที่เป็นขาลงอาจเกิดขึ้นได้เร็วตั้งแต่วันนี้ อย่างไรก็ดี หากท้ายที่สุดมีข้อตกลงระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ เกิดขึ้น ยูโรก็อาจกลับมาปรับขึ้นต่อได้ แม้ในสภาพที่ยังมีสัญญาณฝั่งขายอยู่บนกราฟ
บรรยากาศและความเชื่อมั่นในตลาดยังคงเปลี่ยนไปมาอย่างต่อเนื่อง บีบบังคับให้นักเทรดต้องปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องตามสถานการณ์
ควรเน้นย้ำอีกครั้งว่าการพุ่งขึ้นของดอลลาร์สหรัฐระหว่างเดือนมกราคมถึงมีนาคมเกิดจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก ทันทีที่สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิง แรงกดดันฝั่งขายต่อ EUR/USD ก็เริ่มผ่อนคลาย และฝั่งกระทิงกลับมาครองตลาดต่อเนื่องนานกว่าหนึ่งเดือน
ในปัจจุบัน ความน่าจะเป็นของข้อตกลงที่ครอบคลุมเริ่มลดลงอีกครั้ง ขณะที่ตลาดยังคงตั้งข้อสงสัยอย่างมากต่อรายงานที่ระบุถึงการยุติความขัดแย้งในเร็ววันหรือข้อตกลงแบบเบ็ดเสร็จระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ด้วยเหตุนี้ สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์จึงยังคงกดดัน EUR/USD อยู่เบื้องหลังอย่างต่อเนื่อง
ปฏิทินเศรษฐกิจไม่ได้เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ยูโรปรับขึ้นในวันอังคาร ก่อนหน้านี้เยอรมนีได้ประกาศตัวเลขดุลการค้าและการผลิตภาคอุตสาหกรรม ซึ่งออกมาแบบผสม ทั้งดีและแย่สลับกันไป เหตุผลที่ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงได้กล่าวไปแล้วข้างต้น
ในวันพรุ่งนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดจะจับตาดูรายงานเงินเฟ้อ ซึ่งอาจเปลี่ยนทิศทางความเชื่อมั่นของนักเทรดได้อีกครั้ง
ฝั่งกระทิงยังคงมีเหตุผลสนับสนุนจำนวนมากในปี 2026 และความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังไม่ได้บั่นทอนปัจจัยเหล่านั้นอย่างมีนัยสำคัญ ในมุมมองเชิงโครงสร้างและระยะยาว นโยบายของ Trump ซึ่งเคยมีส่วนทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างมากในปีที่แล้วนั้น แทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปมากนัก
ในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นเป็นระยะๆ ในช่วงที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง แต่ปัจจัยนี้ต้องอาศัยการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง ผมยังคงไม่เชื่อในการเกิดเทรนด์ขาลงที่ยั่งยืนสำหรับ EUR/USD ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนชั่วคราวจากตลาด แต่ยังไม่ชัดเจนว่าปัจจัยใดจะสามารถมอบความได้เปรียบระยะยาวอย่างมั่นคงให้กับฝั่งหมี
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และยูโรโซนสหรัฐอเมริกา – ดัชนีราคาผู้บริโภค (12:30 UTC)ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 10 มิถุนายนมีเพียงหนึ่งเหตุการณ์ แต่เป็นเหตุการณ์ที่มีความสำคัญ พื้นหลังด้านเศรษฐกิจอาจส่งผลต่อบรรยากาศในตลาดในช่วงครึ่งหลังของการซื้อขายวันพุธ
แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USDในมุมมองของผม คู่เงินยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาขึ้น ปัจจัยข่าวสารเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงเมื่อสามเดือนก่อน แต่แนวโน้มหลักยังไม่อาจถือได้ว่าสิ้นสุดหรือถูกยกเลิก
ดังนั้น ฝั่งกระทิงยังมีโอกาสกลับมาดันราคาให้ปรับขึ้นต่อได้ในอนาคตอันใกล้ หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ส่งสัญญาณสนับสนุนแม้เพียงเล็กน้อย
ขณะนี้ นักเทรดสามารถถือตำแหน่งขายที่เปิดจาก Imbalance 15 ต่อไป พร้อมรอสัญญาณขายใหม่จาก Imbalance 16 การปรับตัวลงของคู่เงินยังคงดำเนินต่อไปจากปัจจัยพื้นฐานที่เป็นรูปธรรม หากไม่มีข้อมูลตลาดแรงงานและตัวเลขการว่างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง โซนแนวรับบริเวณ Imbalance 13 น่าจะยังสามารถรองรับราคาไว้ได้
แต่เมื่อแนวรับดังกล่าวพังลง ก็เปิดโอกาสให้ฝั่งหมีขยายการปรับตัวลงต่อไปได้ คำถามสำคัญในตอนนี้คือ พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์จะเปิดทางให้พวกเขาทำเช่นนั้นต่อไปได้หรือไม่