รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD ได้เปลี่ยนแปลงไปแล้ว ขณะนี้ยังไม่มีเหตุผลที่จะต้องละทิ้งโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ซึ่งได้พัฒนาต่อเนื่องมาตั้งแต่เดือนมกราคมของปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม โครงสร้างแนวโน้มในตอนนี้เปลี่ยนไปเป็นลักษณะของคลื่นปรับฐาน (corrective) จากมุมมองระยะยาว สามารถคาดได้ว่าคลื่น C จะพัฒนาต่อไป โดยจุดต่ำสุดของคลื่นนี้อาจอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น A ในระยะนี้ การปรับตัวลงของยูโรในระดับลึกเช่นนั้นอาจดูเป็นเรื่องที่จินตนาการได้ยาก แต่ไตรมาสแรกของปี 2026 ก็ได้แสดงให้เห็นแล้วว่าปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์สามารถสร้างการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงและพลิกกลับแนวโน้มที่เคยนิ่งงันมายาวนานได้
บนกรอบเวลาที่เล็กลง ผมสามารถระบุโครงสร้างขาลงแบบคลาสสิกในรูปแบบคลื่นห้าคลื่นได้ หลังจากโครงสร้างนี้สมบูรณ์ คู่เงินอาจเปลี่ยนเข้าสู่ลำดับคลื่นขาขึ้น และในตอนนี้รูปแบบดังกล่าวดูเหมือนจะเสร็จสมบูรณ์แล้ว ดังนั้นจึงสามารถคาดหวังการปรับตัวขึ้นของยูโรได้จากบริเวณระดับ 1.1513 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 76.4% อย่างไรก็ตาม หากไม่มีแรงหนุนจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ยูโรก็ยากที่จะหวังพึ่งบรรยากาศเชิงบวกจากตลาดได้มากนัก
คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้น 40 จุดพื้นฐานในวันพฤหัสบดี โดยส่วนใหญ่ของการเคลื่อนไหวเกิดขึ้นในช่วงค่ำ คุณคิดว่าอะไรเป็นสาเหตุที่ทำให้ยูโรดีดตัวขึ้นถึง 80 จุดพื้นฐานจากจุดต่ำสุดของวัน? ไม่ใช่การประชุม ECB ไม่ใช่คำกล่าวสุนทรพจน์ของ Christine Lagarde และก็ไม่ใช่การเริ่มต้นปรับขึ้นนโยบายการเงินครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 การดีดตัวครั้งนี้เกิดจาก Donald Trump ซึ่งสามารถทำในสิ่งที่ดูเหมือนเป็นไปไม่ได้อีกครั้ง ด้วยการให้ถ้อยแถลงที่ขัดแย้งกันเองหลายครั้งภายในวันเดียว
หากประธานาธิบดีสหรัฐฯ พูดถึงการเลือกตั้งที่กำลังจะมาถึง โครงการกฎหมายใหม่ หรือข้อเสนอเชิงนโยบายต่าง ๆ ตลาดก็น่าจะเมินเฉยต่อวาทกรรมที่เปลี่ยนไปมาอยู่ตลอดของเขา แต่ในความเป็นจริง ผู้นำทำเนียบขาวรายนี้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางแทบทุกวัน ซึ่งเป็นประเด็นที่เขามีอิทธิพลโดยตรง พูดง่าย ๆ คือ Trump กำลังแบ่งปัน “แผนการ” ของตนกับตลาดวันละหลายครั้ง และแผนเหล่านั้นก็เปลี่ยนอยู่ตลอดเวลา ผลก็คือทิศทางของตลาดยังคงเหวี่ยงไปมาอย่างต่อเนื่อง
เช้าวันพฤหัสบดี Trump ยังวางแผนจะโจมตีอิหร่านรอบใหม่ โดยกล่าวโทษเตหะรานว่าถ่วงเวลาเจรจาและปฏิเสธที่จะทำข้อตกลง แต่พอถึงช่วงค่ำ เขากลับประกาศว่ายกเลิกการโจมตีรอบใหม่แล้ว เนื่องจากมีแนวโน้มว่าจะสามารถลงนามข้อตกลงกับเตหะรานได้ในอนาคตอันใกล้
ในวันก่อนหน้า Trump เพิ่งสั่งการโจมตีอิหร่านอย่างแข็งกร้าว ก่อนหน้านั้นไม่นาน เขายังกล่าวด้วยซ้ำว่าจะไม่มีการโจมตีครั้งต่อไป เพราะตามคำกล่าวอ้างของเขา เจ้าหน้าที่ระดับสูงของอิหร่านได้ติดต่อมายังตัวเขาและร้องขอไม่ให้ดำเนินการดังกล่าว ถ้อยแถลงที่มีเนื้อหาตรงกันข้ามเหล่านี้เกิดขึ้นห่างกันเพียงไม่กี่ชั่วโมง ดังนั้น การดีดตัวขึ้นของคู่เงิน EUR/USD ในวันพฤหัสบดีจึงเป็นผลมาจากคอมเมนต์ของ Trump โดยตรง
สถานการณ์ต่อจากนี้จะเป็นอย่างไร?
เรามองว่า “จุดเปลี่ยน” กำลังใกล้เข้ามา ทุก ๆ วัน ตลาดได้รับหลักฐานยืนยันเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ว่าถ้อยแถลงของ Trump ไม่สามารถนำมาใช้เป็นฐานในการตัดสินใจได้เลยไม่ว่ากรณีใด โครงสร้างของคลื่นบ่งชี้ถึงการก่อตัวของลำดับคลื่นขาขึ้นเชิงปรับฐาน (corrective upward wave sequence) ขณะเดียวกันระดับ 1.1513 ก็สามารถรับแรงขายไว้ได้แล้วถึงสองครั้ง ในมุมมองของผม ความน่าจะเป็นที่เครื่องมือนี้จะปรับตัวขึ้นต่อไปยังคงอยู่ในระดับสูง
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ผมสรุปได้ว่า เครื่องมือนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นยังอยู่ในโครงสร้างแนวโน้มขาลงซึ่งอาจสิ้นสุดลงแล้ว ในมุมมองของผม ขณะนี้ถือเป็นช่วงเวลาที่ค่อนข้างเหมาะสมในการพิจารณาเปิดสถานะซื้อ
การพยายามทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1513 ที่ไม่สำเร็จ ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 76.4% ประกอบกับรูปแบบของโครงสร้างแนวโน้มขาลงที่ดูสมบูรณ์แล้ว ทำให้เราสามารถคาดการณ์ได้ว่าเครื่องมืออาจเปลี่ยนเข้าสู่ลำดับคลื่นขาขึ้น โดยมีเป้าหมายบริเวณระดับ 1.1700 และสูงกว่านั้น
บนกรอบเวลาที่สูงกว่า ยังคงมองเห็นโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการพัฒนาของโครงสร้างคลื่นปรับฐาน ในระยะใกล้คาดว่าคลื่น C จะก่อตัวขึ้น โดยมีเป้าหมายอยู่ใกล้ระดับ 1.1352 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% เมื่อโครงสร้าง A-B-C สมบูรณ์แล้ว แนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ในระยะยาวอาจเริ่มต้นขึ้น
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและตีความได้ชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมากเกินไปมักเทรดยากและต้องถูกปรับแก้อยู่เสมอหากไม่มีความมั่นใจในภาพรวมของตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดความแน่นอนแบบ “เต็มร้อย” เกี่ยวกับทิศทางตลาดไม่มีอยู่จริงและจะไม่มีวันมี จงอย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เสมอการวิเคราะห์คลื่นสามารถนำไปผสมผสานกับรูปแบบการวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้