คู่สกุลเงิน GBP/USD ในวันศุกร์ก็พยายามจะปรับตัวขึ้นเช่นกัน แต่ยังไม่สามารถทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้ ปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงต่อเนื่องในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีสาเหตุเดียวกันกับสกุลเงินยุโรป: คือไม่ทราบสาเหตุที่ชัดเจน ก่อนหน้านี้เราเคยเสนอสมมติฐานว่า แก่นแท้ของการเคลื่อนไหวน่าจะมาจากลักษณะการเก็งกำไรล้วน ๆ (ที่เทรดเดอร์ซื้อดอลลาร์เพราะราคาขึ้น และราคาขึ้นเพราะถูกซื้อ) หรืออาจมาจากข้อมูลบางอย่าง (เช่น เกี่ยวกับความขัดแย้งยืดเยื้อในตะวันออกกลาง) ที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่อาจเข้าถึงได้ เราไม่คิดว่าปัญหาของปอนด์อังกฤษในตอนนี้เกิดจากท่าทีเข้มงวดของ Federal Reserve หรือวิกฤตการณ์ทางการเมืองในสหราชอาณาจักร
สัปดาห์หน้าจะมีเหตุการณ์สำคัญจำนวนมากเกิดขึ้น เมื่อเข้าสู่เดือนใหม่ สหรัฐฯ จะประกาศชุดตัวเลขรายงานตลาดแรงงานและอัตราการว่างงาน แต่อะไรเหล่านี้จะมีนัยสำคัญหรือไม่? ลองทบทวนว่า เมื่อตลาดเพิกเฉยต่อการยุติสงครามในตะวันออกกลางเมื่อสัปดาห์ก่อน แต่กลับตอบสนองด้วยการซื้อสกุลเงินอังกฤษหลัง Keir Starmer ลาออก ดังนั้นจึงชัดเจนว่าการแข็งค่าของดอลลาร์ไม่ได้มาจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ (ตามข้อมูลสาธารณะที่มีอยู่) และไม่ได้มาจากวิกฤตของอังกฤษ (เพราะสกุลเงินยุโรปเองก็กำลังอ่อนค่าเช่นกัน) รายงาน NFP ครั้งล่าสุดออกมาแข็งแกร่งมาก เช่นเดียวกับรายงาน GDP ล่าสุด แต่ในตอนนี้ดอลลาร์ก็แข็งแกร่งได้ด้วยตัวเองโดยไม่ต้องพึ่งปัจจัยเหล่านั้น หากบรรยากาศในตลาดยังเป็นเช่นนี้ เหตุการณ์หรือข่าวใด ๆ ก็จะถูกตีความไปในทางสนับสนุนดอลลาร์ ข้อมูลที่สวนทางอาจทำให้เกิดการย่อตัวเพียงเล็กน้อย หรืออาจถูกเมินเฉยไปเลย
ภายใต้สภาพการณ์ปัจจุบัน หลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างไร้เหตุผลมาสองสัปดาห์ และการปะทุของสงครามในตะวันออกกลางรอบใหม่ เรามองว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคจะไม่ได้เป็นปัจจัยหลักในสายตาของผู้เล่นในตลาด รายงานต่าง ๆ แน่นอนว่ายังสามารถส่งผลต่อมุมมองของเทรดเดอร์ในระยะสั้น แต่อิทธิพลก็จะจำกัดอยู่เพียงระดับนั้น ในมุมมองของเรา สิ่งสำคัญคือการให้ความสนใจกับกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ โดยภาพรวมแล้ว คู่ GBP/USD เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างระดับ 1.3150 ถึง 1.3780 มานานกว่าหนึ่งปีแล้ว ซึ่งหมายความว่ากำลังเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ ขณะนี้ราคากำลังเข้าใกล้ขอบล่างของกรอบนี้ จึงมีโอกาสเกิดการกลับตัวขึ้นได้ด้วยเหตุผลทางเทคนิคล้วน ๆ ในระยะยาว แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ต่อเนื่องตั้งแต่เดือนกันยายน 2022
ดังนั้น เช่นเดียวกับก่อนหน้านี้ เราไม่เชื่อว่าจะเกิดเทรนด์แข็งค่าของดอลลาร์ในระยะใกล้นี้ แน่นอนว่าปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจกดดันให้คู่เงินปรับตัวลงต่อได้ แต่หากมองในแง่การเคลื่อนไหวที่มีตรรกะและคาดการณ์ได้ ยังมีเหตุผลไม่มากนักที่จะหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยได้อีกหนึ่งหรือสองครั้ง แต่ Bank of England ก็อาจกลับมาดำเนินนโยบายการเงินแบบตึงตัวได้เช่นกัน เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญจำนวนมากคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง ความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจยืดเยื้อต่อไปอย่างไม่มีกำหนด และเราน่าจะเลิกให้ความสำคัญกับการเจรจารอบใหม่หรือคำยืนยันถึงข้อตกลงที่ใกล้จะบรรลุแล้วด้วยซ้ำ เพราะทุกครั้งที่มีข้อตกลง ก็มักถูกละเมิดในอีกไม่กี่วันต่อมา และการเจรจาก็ไม่ได้รับประกันว่าจะบรรลุฉันทามติใด ๆ ได้เลย
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 29 มิถุนายน อยู่ที่ 71 pips สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ค่าในระดับนี้ถือว่าเป็นระดับ “ปกติ” ดังนั้นในวันจันทร์ที่ 29 มิถุนายน เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบที่จำกัดด้วยแนวรับ–แนวต้านบริเวณ 1.3123 และ 1.3265 ช่องบนของเส้น Linear Regression เคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ แสดงถึงภาวะไม่ชัดเจนของแนวโน้ม ดัชนี CCI ได้เข้าสู่เขต oversold สองครั้งและเกิดสัญญาณ divergence แบบ “ขาขึ้น” สองครั้ง บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงจะสิ้นสุดลง แต่ตลาดในขณะนี้ยังคงเพิกเฉยต่อปัจจัยเหล่านี้
แนวรับที่ใกล้ที่สุด:S1 – 1.3184
S2 – 1.3123
S3 – 1.3062
แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:R1 – 1.3245
R2 – 1.3306
R3 – 1.3367
คำแนะนำในการเทรด:คู่เงิน GBP/USD ยังคงรักษาแนวโน้มขาลงไว้ นโยบายของ Trump ยังคงกดดันเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดังนั้นเราจึงไม่คาดหวังการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว ปี 2026 มีแนวโน้มจะเป็นปีที่เอื้อต่อดอลลาร์อย่างมากจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ และล่าสุดคือความพร้อมของ Fed ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย อย่างไรก็ตาม ในกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ ราคายังคงเคลื่อนไหวในลักษณะ sideway ระหว่าง 1.3150 และ 1.3780 ภายในแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินต่อเนื่องมา 4 ปี สำหรับฝั่ง Long สามารถพิจารณาเปิดสถานะโดยมีเป้าหมายที่ 1.3306 และ 1.3367 เมื่อราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่ในตอนนี้ยังไม่ใช่ทางเลือกหลัก การที่ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังเปิดโอกาสให้ถือสถานะขายต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3123
คำอธิบายภาพประกอบ:ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มขณะนั้นมีความแข็งแกร่ง;
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20.0, smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้น และทิศทางที่ควรเน้นการเทรด;
ระดับ Murray เป็นระดับราคาเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการเกิดการปรับฐาน (correction);
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้ว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในวันถัดไป โดยอิงจากค่าความผันผวนปัจจุบัน;
ดัชนี CCI – เมื่อเข้าสู่โซน oversold (ต่ำกว่า -250) หรือโซน overbought (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่ามีแนวโน้มที่ราคาจะกลับทิศทางสวนกับแนวโน้มเดิมในไม่ช้า