EUR/USD – 13 กรกฎาคม: ก่อนถึงรายงานเงินเฟ้อ

ในวันศุกร์ คู่เงิน EUR/USD ได้กลับตัวในทิศทางที่เป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง และปรับตัวลงมายืนต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 100.0% ที่ 1.1409 อย่างไรก็ตาม ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา คู่เงินนี้เคลื่อนไหวในกรอบแคบในลักษณะไซด์เวย์ และระดับ 1.1409 เองก็ยังไม่สามารถให้สัญญาณซื้อขายที่น่าเชื่อถือได้ สัญญาณส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นบริเวณระดับดังกล่าวไม่สามารถพัฒนาไปตามคาดหมายได้ ดังนั้นจึงควรรอให้ราคาหลุดออกจากกรอบไซด์เวย์ปัจจุบันให้ชัดเจนก่อนค่อยเปิดสถานะใหม่ ขณะนี้ภาวะการซื้อขายในตลาดยังคงซบเซา

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วยังคงเป็นขาลง แม้ว่าฝั่งกระทิงจะพยายามกลับมาคุมเกมตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา คลื่นขาลงล่าสุดที่จบไปแล้วได้ทะลุต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้า ขณะที่คลื่นขาขึ้นล่าสุดยังไม่สามารถทำจุดสูงใหม่เหนือจุดสูงก่อนหน้าได้ และยังคงอยู่ในช่วงการพัฒนา สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากปฏิบัติการทางทหารในตะวันออกกลางอย่างน้อยก็หยุดชะงักไว้ชั่วคราว และ Iran กับ United States ได้ลงนามในข้อตกลงเบื้องต้น อย่างไรก็ตาม เราจะสามารถสรุปได้ว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงก็ต่อเมื่อคู่เงินนี้ทะลุขึ้นเหนือระดับสูงที่ 1.1620 หรือเกิดคลื่นขาขึ้นต่อเนื่องกันสองคลื่น

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาไม่มีข่าวเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ สัปดาห์ใหม่ก็เริ่มต้นอย่างเงียบ ๆ เช่นกัน แต่ในวันพรุ่งนี้ United States จะประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ ซึ่งอาจมีบทบาทชี้ขาดก่อนการประชุม FOMC ครั้งถัดไป น่าเสียดายที่ขณะนี้เงินเฟ้อถูกแรงกดดันจากราคาพลังงานและสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซอย่างมาก ซึ่งเผชิญกับการหยุดชะงักของการเดินเรือครั้งแล้วครั้งเล่า สิ่งหนึ่งที่แน่นอนคือ ในตอนนี้ไม่สามารถถือได้ว่าช่องแคบดังกล่าวเปิดใช้ได้เต็มที่หรือปลอดภัยสำหรับการเดินเรือของเรือบรรทุกน้ำมันอย่างแท้จริง ด้วยเหตุนี้ เงินเฟ้ออาจชะลอลงเล็กน้อยในวันพรุ่งนี้ แต่มีโอกาสเร่งตัวขึ้นอีกครั้งในเดือนหน้า หรืออย่างน้อยก็อาจหยุดชะลอตัวลง ดังนั้น แม้ดัชนีราคาผู้บริโภคจะลดลงมาที่ 3.8% ก็ไม่ควรถูกตีความโดยอัตโนมัติว่าเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับสู่เป้าหมายเงินเฟ้อของ Federal Reserve อย่างยั่งยืน ด้วยเหตุผลนี้ ข้าพเจ้าเชื่อว่ายังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่า Fed จะละทิ้งแผนการคุมเข้มนโยบายการเงินที่วางไว้ จำเป็นต้องมีความชัดเจนมากกว่านี้เกี่ยวกับสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซเสียก่อน จนกว่าจะถึงตอนนั้น ข้าพเจ้าคาดว่า Federal Reserve จะยังคงรักษาจุดยืนเชิงเข้มงวด (hawkish) ต่อไป

บนกราฟสี่ชั่วโมง คู่สกุลเงินยังคงเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ การแกว่งตัวสะสมอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.1411 ยังคงเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลงสู่ระดับ Fibonacci retracement 127.2% ที่ 1.1291 อย่างไรก็ตาม ทิศทางราคามีการเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้งในช่วงหลัง ขณะที่ปริมาณการเข้าร่วมในตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในระดับต่ำ ขณะนี้ไม่มีเครื่องมือทางเทคนิคตัวใดแสดงสัญญาณของภาวะไดเวอร์เจนซ์ที่กำลังก่อตัว ช่องแนวโน้มขาลงยังคงมีผลใช้งานอยู่

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพปิดสถานะ Long จำนวน 12,228 สัญญา และเปิดสถานะ Short จำนวน 5,098 สัญญา ตลอดช่วงเจ็ดสัปดาห์ของเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ความได้เปรียบอย่างท่วมท้นของฝั่งกระทิงได้หายไปจากความขัดแย้งที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน ตลอดสิบห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา การจัดวางสถานะกลับมาสมดุลมากขึ้นหลังจากการระงับปฏิบัติการสู้รบในตะวันออกกลาง ปัจจุบันเทรดเดอร์เชิงเก็งกำไรถือสถานะ Long ประมาณ 223,000 สัญญา และสถานะ Short ประมาณ 239,000 สัญญา

ในมุมมองระยะยาว เทรดเดอร์สถาบันขนาดใหญ่ยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจอย่างมากต่อเงินยูโร โดยธรรมชาติแล้ว เหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์มากมายที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ยังคงส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้เล่นในตลาดยังคงจับตาความคืบหน้าในตะวันออกกลาง ซึ่งปฏิบัติการทางทหารได้หยุดชะงักและมีการเริ่มต้นเจรจา ซึ่งอาจปูทางไปสู่ข้อตกลงสันติภาพที่ยั่งยืน ในขณะเดียวกัน ตลาดยังคงมองข้ามการปรับตัวดีขึ้นของสถานการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงปัจจัยอื่นๆ อีกหลายประการที่ยังคงให้การสนับสนุนต่อเงินยูโร

สำหรับวันที่ 13 กรกฎาคม ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีเหตุการณ์สำคัญที่น่าจับตา ดังนั้นข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคจึงไม่น่าจะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดในวันจันทร์

สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อได้ หากคู่เงินสามารถยืนเหนือระดับ 1.1409 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 1.1514 ส่วนสถานะขายสามารถพิจารณาได้ หากราคายืนต่ำกว่าระดับ 1.1409 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1290 อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบันยังคงอ่อนมาก และระดับ 1.1409 ก็ยังไม่สร้างสัญญาณเทรดที่เชื่อถือได้

ได้มีการวาดกริด Fibonacci retracement จากระดับ 1.1409 ถึง 1.1850 บนกราฟรายชั่วโมง และจากระดับ 1.1411 ถึง 1.1850 บนกราฟสี่ชั่วโมง