Bitcoin ฟื้นตัวกลับขึ้นมาที่ระดับ 6,000 ดอลลาร์ และมีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวต่อไปยัง Fair Value Gap (FVG) แบบขาลงเพียงแห่งเดียวบนกราฟรายวัน ซึ่งในกรณีนี้ เราอาจคาดหวังการปรับขึ้นต่อได้อีกราว 3,000–4,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ การปรับขึ้นของ Bitcoin ในช่วงเวลานี้ยังคงเป็นเพียงการปรับฐาน (correction) และสามารถสิ้นสุดลงได้ทุกเมื่อ โดยไม่จำเป็นต้องจบลงตามรูปแบบทางเทคนิคใดเป็นพิเศษ ขณะนี้ Bitcoin ยังคงซื้อขายอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของปี และผู้เชี่ยวชาญอิสระที่ไม่มีส่วนได้ส่วนเสียส่วนใหญ่ต่างคาดการณ์ว่าแนวโน้มจะยังคงเป็นขาลงต่อไป เราเห็นด้วยอย่างเต็มที่กับประมาณการเหล่านี้ และเชื่อว่าเทรนด์ขาลงยังไม่จบ
ตอนนี้ยังไม่พบสัญญาณว่าขาลงกำลังจะสิ้นสุดลง: ไม่มีรูปแบบกลับตัวเป็นขาขึ้น และไม่มีการเบรกโครงสร้างขาลง ด้านปัจจัยพื้นฐานก็ยังคงเป็นลบเช่นกัน: ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังไม่มีเจตนาจะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปี 2026 กระแสเงินทุนยังไหลเข้าสector AI ความต้องการซื้อ Bitcoin แบบ Spot ยังอ่อนแรง สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่มีเสถียรภาพ และเหล่านักขุด (miners) กำลังปรับอุปกรณ์ของตนให้สอดรับกับความต้องการของปัญญาประดิษฐ์ เราไม่เห็นเหตุผลรองรับการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงของราคา Bitcoin ในตอนนี้
ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ชื่อดังบนโลกออนไลน์ PlanB ผู้พัฒนาโมเดลคาดการณ์ Stock-to-Flow ของตนเอง ระบุว่า ระดับราคาสูงสุดที่ 126,000 ดอลลาร์ซึ่งทำไว้เมื่อปีที่แล้ว ยังไม่ใช่จุดสูงสุดของวัฏจักร 4 ปีรอบปัจจุบัน ตามมุมมองของ PlanB ราคา Bitcoin อาจปรับตัวขึ้นไปแตะระดับ 500,000 ดอลลาร์ได้ในช่วงระหว่างปี 2026 ถึง 2028 โดยราคาอาจร่วงลงชั่วคราวมาบริเวณ 53,000 ดอลลาร์ แต่โครงสร้างวัฏจักร 4 ปียังคงมีผลและยังเชื่อมโยงกับ Halving ตามที่นักวิเคราะห์รายนี้ระบุ ปี 2026 น่าจะกลายเป็น “จุดต่ำสุด” ของวัฏจักร 4 ปี และระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล (ATH) รอบถัดไปควรถูกสร้างขึ้นในปี 2029 การ Halving แต่ละครั้งจะกำหนดระดับเฉลี่ยใหม่ของ Bitcoin ซึ่งเป็นตัวกำหนดราคาของอนาคต
เราขอเตือนว่า แนวโน้มใด ๆ ไม่ได้ดำรงอยู่ตลอดไป กระบวนการ Halving จะยังเกิดขึ้นต่อไปอย่างน้อยอีกราว 100 ปี จนกว่าจะมีการขุดเหรียญเหรียญสุดท้ายเสร็จสิ้น นั่นตีความได้ว่า Bitcoin ถูกกำหนดให้ราคาปรับขึ้นต่อเนื่องอย่างน้อย 100 ปีข้างหน้า ซึ่งฟังดูเป็นเรื่องเหนือจริง แน่นอนว่าในโลกนี้ไม่มีอะไรเป็นไปไม่ได้ หากปริมาณเงินโดยรวมขยายตัวต่อไปตลอดศตวรรษหน้า ทั้ง Bitcoin และตลาดหุ้นก็อาจปรับเพิ่มขึ้นตามได้ อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องไม่น่าเหมาะสมหากจะใช้เพียงปัจจัย Halving ในการคาดการณ์ทั้งหมด สำหรับราคา Bitcoin ที่จะขึ้นไปถึง 500,000 ดอลลาร์ได้ ปริมาณการลงทุนต้องเพิ่มขึ้นอีกหลายเท่าตัว นักลงทุนจะต้องหยุดจัดสรรเงินทุนไปยังทองคำ เงิน ดัชนีหุ้น หลักทรัพย์ และsector AI
บนกรอบเวลารายวัน Bitcoin ยังคงสร้างแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง โครงสร้างเทรนด์ยังถูกระบุว่าเป็นขาลง และเส้น Change of Character (CHOCH) ได้ถูกเลื่อนขึ้นไปที่ระดับ 82,800 ดอลลาร์ เนื่องจากมีการสร้างจุดต่ำใหม่ Lower Low (LL) ขึ้นมาเรียบร้อยแล้ว การจะพิจารณาว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงได้นั้น จะต้องมีการยืนเหนือระดับดังกล่าวเท่านั้น เนื่องจากยังไม่ปรากฏสัญญาณบ่งชี้การกลับตัวขึ้นของเทรนด์ เราจึงมองว่าการปรับฐานลงมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป บนกราฟรายวันมีการก่อตัวของ FVG ขาลงในกรอบราคา 68,000–70,700 ดอลลาร์ ซึ่งอาจกลายเป็นบริเวณที่เกิดสัญญาณขายชุดใหม่ได้ อย่างไรก็ดี รูปแบบนี้ยังไม่ได้ถูก “เคลียร์” หรือทำงานอย่างเต็มที่
บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ยังอยู่ในแนวโน้มขาลง แต่การปรับฐานโดยรวมยังไม่เสร็จสิ้น หลังจากมีการ “กวาดสภาพคล่องฝั่งซื้อออก” ก็เกิดการปรับขึ้นตามมา ซึ่งเราได้เตือนล่วงหน้าไว้แล้ว ช่วงที่ผ่านมาเกิด FVG ขนาดเล็กในเชิง Local หลายครั้ง และปฏิกิริยาราคาที่ตอบสนองต่อบริเวณเหล่านั้นก็มักจะอ่อนแรงมาก FVG ล่าสุดที่ก่อตัวขึ้นเป็นฝั่งขาขึ้น ขณะนี้ราคาย้อนกลับเข้ามายังบริเวณดังกล่าว และอาจมีปฏิกิริยาตอบสนองได้ ดังนั้น เทรดเดอร์อาจมองหาโอกาสเปิดสถานะซื้อ (Long) ได้ในวันนี้ อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นของ Bitcoin ในตอนนี้ยังถือเป็นเพียงการปรับฐาน การจะเข้าเก็งกำไรในช่วงการปรับฐานหรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของเทรดเดอร์แต่ละราย
คำแนะนำในการเทรดคู่เงิน BTC/USD:Bitcoin ยังคงสร้างแนวโน้มขาลงอย่างเต็มรูปแบบ เราจึงยังคงคาดการณ์การปรับตัวลง โดยมีเป้าหมายบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% จากแนวโน้มขาขึ้น 3 ปี) แม้ระดับนี้แทบจะถูก “ทดสอบ” ไปแล้วก็ตาม อย่างไรก็ตาม เราไม่เชื่อว่าแนวโน้มขาลงจะจบลงเพียงเท่านี้ รูปแบบ FVG ขาลงล่าสุดก่อตัวขึ้นในช่วง 68,000–70,700 ดอลลาร์ บนกราฟรายวัน ทำให้โซนดังกล่าวกลายเป็นจุดที่น่าจับตา (POI) สำหรับการหาจังหวะเปิดสถานะขาย (Short) ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า บนกราฟ 4 ชั่วโมง Bitcoin กำลังอยู่ในเฟสที่สองของการปรับฐาน แต่ภาพรวมแล้ว การเทรดฝั่งขายยังดูน่าสนใจกว่า เนื่องจากการปรับขึ้น ณ ตอนนี้เป็นเพียงการเคลื่อนไหวเชิงแก้ไขเท่านั้น ทั้งนี้ อาจเกิดสัญญาณซื้อภายในบริเวณ FVG ขาขึ้นบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมงได้
คำอธิบายคำย่อที่ปรากฏในภาพประกอบ:CHOCH – Change of Character การเปลี่ยนแปลงลักษณะโครงสร้างของเทรนด์
Liquidity – สภาพคล่อง หมายถึง Stop Loss และคำสั่งรอซื้อ/รอขาย (pending orders) ที่ Market Maker ใช้ในการสร้างสถานะของตนเอง
FVG – Fair Value Gap พื้นที่ที่ราคาเคลื่อนผ่านอย่างรวดเร็วมาก แสดงถึงการขาดฝั่งซื้อหรือฝั่งขายโดยสิ้นเชิง ราคาจึงมักย้อนกลับเข้ามาและตอบสนองต่อบริเวณนี้เพื่อเดินหน้าต่อไปในทิศทางของเทรนด์หลัก
IFVG – Inverse Fair Value Gap เมื่อราคาย้อนกลับมาที่บริเวณนี้แล้วไม่ตอบสนอง แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง จากนั้นจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
OB – Order Block แท่งเทียนที่ Market Maker เปิดสถานะเพื่อกวาดสภาพคล่อง และใช้เป็นฐานในการสร้างสถานะในทิศทางตรงกันข้าม