Bitcoin ฟื้นตัวกลับขึ้นมาที่ 8,000 ดอลลาร์ และมีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวต่อไปยังบริเวณ FVG (Fair Value Gap) ขาลงเพียงจุดเดียวบนกราฟรายวัน ไม่ว่าอย่างไร บนกรอบเวลา Daily ตรงนี้ถือเป็น POI (Point of Interest) แห่งเดียวสำหรับการมองหาจุดเปิดสถานะ Short ใหม่ โปรดจำไว้ว่า การปรับตัวขึ้นของ Bitcoin ในช่วงเวลานี้ยังเป็นเพียงขา Correction และขา Correction สามารถจบลงได้ทุกเมื่อ ไม่จำเป็นต้องจบในรูปแบบแพทเทิร์นใดแพทเทิร์นหนึ่ง Bitcoin ยังคงซื้อขายอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของปี และผู้เชี่ยวชาญอิสระที่ไม่เอนเอียงส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าแนวโน้มจะยังลงต่อ เราเห็นพ้องกับมุมมองเหล่านี้ และเชื่อว่าแนวโน้มขาลงยังไม่จบ สัญญาณสิ้นสุดของเทรนด์หมีไม่มีให้เห็น: ยังไม่เกิดแพทเทิร์นขาขึ้นหรือการ Break โครงสร้างขาลงใด ๆ
ปัจจัยพื้นฐานก็ยังเป็นลบ: Fed ไม่มีทีท่าว่าจะลดดอกเบี้ยนโยบายในปี 2026 เงินทุนยังคงไหลเข้าสECTOR AI ความต้องการซื้อ Bitcoin แบบ Spot ยังอ่อนแอ ภูมิรัฐศาสตร์ยังผันผวน และฝั่งนักขุดก็กำลังโยกย้ายเครื่องขุดไปตอบโจทย์ด้าน Artificial Intelligence เราจึงไม่เห็นเหตุผลรองรับการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของ “ทองคำดิจิทัล” ในตอนนี้
ขณะเดียวกัน Bloomberg รายงานว่า ผลขาดทุนสะสมของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับคริปโตจากรอบขาลงของ Bitcoin ครั้งนี้ รวมกันอยู่ในระดับหลายหมื่นล้านดอลลาร์ ตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว มูลค่า Crypto Assets ที่บริษัทเหล่านี้ถือครองลดลงจาก 120,000 ล้านดอลลาร์ เหลือ 75,000 ล้านดอลลาร์ รายงานระบุว่าในปี 2025 ท่ามกลางท่าทีที่เป็นมิตรต่อ Bitcoin ของ Donald Trump บริษัทจำนวนมากเริ่มหันไปใช้กลยุทธ์แบบเดียวกับบริษัทของ Michael Saylor ซึ่งทุกคนเข้าใจดีว่าหมายถึงอะไร ความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าว่า Bitcoin จะขึ้นตลอดไป ทำให้หลายบริษัทต้องยอมขาดทุน ระงับโครงการต่าง ๆ และหยุดการขยายธุรกิจ หลายแห่งถึงขั้นขาย “ทองคำดิจิทัล” ออกมา ทั้งที่ผลตอบแทนในแต่ละรอบสี่ปีใหม่กลับยิ่งลดลง
บริษัทบางส่วนเริ่มละทิ้งกลยุทธ์สะสม Bitcoin หันไปมองการลงทุนในทิศทางอื่น แม้แต่ Strategy เองยังเริ่มขาย Bitcoin ซึ่งถือเป็นตัวอย่างที่ไม่ดีต่อผู้เล่นรายอื่นในตลาด ดังนั้นเราจึงยังไม่เห็นเหตุผลแข็งแรงพอที่จะสนับสนุนการฟื้นตัวของคริปโตเคอร์เรนซีเบอร์หนึ่งในตอนนี้
บนกราฟรายวัน Bitcoin ยังเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลง โครงสร้างเทรนด์ถูกจัดให้เป็นขาลง และเส้น CHOCH (Change of Character) อยู่ที่ 82,800 ดอลลาร์ หลังจากมีการสร้าง LL (Lower Low) ใหม่ขึ้นมา จะพิจารณาได้ว่าเทรนด์ขาลงจบลงก็ต่อเมื่อราคาทะลุขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้เท่านั้น เนื่องจากยังไม่มีสัญญาณกลับตัวไปเป็นขาขึ้น เราจึงมองว่าการปรับตัวลงยังมีโอกาสดำเนินต่อไป มีการสร้าง Bearish FVG ในช่วงราคา 68,000 – 70,700 ดอลลาร์ ซึ่งทำหน้าที่เป็น POI เพียงแห่งเดียวสำหรับการเปิดสถานะขาย
บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง อย่างไรก็ตาม ขา Correction โดยรวมยังไม่จบ หลังจากมีการดึงสภาพคล่องฝั่ง Buy ออกไปแล้ว ราคาจึงเริ่มดีดขึ้นตามที่เราเคยเตือนไว้ ช่วงหลังมานี้มีเพียง FVG ขนาดเล็กในระยะสั้นที่ถูกสร้างขึ้น และการตอบสนองของราคาต่อบริเวณเหล่านั้นมักค่อนข้างอ่อนแรง ราคาเพิ่งตอบสนองต่อ Bullish FVG รองสุดท้าย เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์สามารถเข้า Long ได้ แต่ Bullish FVG ล่าสุดยังไม่แสดงสัญญาณตอบสนองของราคา หากรูปแบบนี้ถูก Invalidate ลง นั่นจะเป็นสัญญาณแรกว่าขา Correction ขึ้นเริ่มจบลงแล้ว
ย้ำอีกครั้งว่า การขึ้นของ Bitcoin ณ ตอนนี้มีลักษณะเป็นขา Correction โดยธรรมชาติ ส่วนจะฉวยโอกาสจากขา Correction นี้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของแต่ละเทรดเดอร์ เราสังเกตเห็น Liquidity Pool ใต้เส้นเทรนด์ไลน์ ซึ่งมีโอกาสสูงมาก (ราว 90%) ที่ราคาจะลงมาแตะ
คำแนะนำด้านการเทรดสำหรับ BTC/USD:Bitcoin ยังคงพัฒนาต่อในแนวโน้มขาลงอย่างเต็มตัว เราคงมุมมองรอการปรับตัวลงไปบริเวณ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นในรอบสามปี) แม้ระดับนี้จะเกือบถูกทดสอบครบถ้วนแล้วก็ตาม อย่างไรก็ดี เรายังไม่เชื่อว่าเทรนด์ขาลงจะจบเพียงเท่านี้ Bearish FVG ล่าสุดที่กรอบ Daily อยู่ในช่วง 68,000 – 70,700 ดอลลาร์ ดังนั้นพื้นที่นี้จึงเป็น POI สำหรับการมองหา Short ในช่วงสัปดาห์ถัดไป
บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin ยังอยู่ในคลื่นที่สองของขา Correction นี้ แต่ฝั่ง Sell ยังดูน่าสนใจกว่า การเปิด Long ระยะสั้นถือว่าสามารถทำได้ แต่ต้องเข้าใจชัดเจนว่าเทรนด์หลักยังเป็นขาลง
คำอธิบายภาพประกอบ:CHOCH – การ Break โครงสร้างเทรนด์Liquidity – Stop Loss, Pending Orders ที่ Market Maker ใช้ในการสะสมสถานะของตนเองFVG – Fair Value Gap บริเวณที่ราคาวิ่งผ่านอย่างรวดเร็ว แสดงถึงการขาดหายไปของฝั่งหนึ่งฝั่งใดในตลาด จากนั้นราคามักย้อนกลับมาที่โซนดังกล่าวและตอบสนองต่อแนวโน้มหลักเดิมIFVG – Inverted Fair Value Gap หลังจากราคากลับมาที่บริเวณนี้แล้วจะไม่เกิดการ Rejection แต่จะ Break ผ่านอย่างรุนแรง ก่อนจะกลับมาทดสอบจากอีกฝั่งหนึ่งOB – Order Block แท่งเทียนที่ Market Maker เปิดสถานะเพื่อเก็บสะสมสภาพคล่องสำหรับเตรียมกลับตัวไปเปิดสถานะในทิศทางตรงข้าม